ในวันพุธ (29 ตุลาคม) ระหว่างการซื้อขายในยุโรป ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 98.858 ในตอนแรกราคาปรับตัวลดลงก่อนที่จะปรับตัวสูงขึ้น จากนั้นก็ลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 98.62 ในช่วงเช้า ก่อนที่จะดีดตัวขึ้นและพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบวันเกือบ 99.00 ในช่วงบ่าย หลังจากนั้นราคาก็ปรับตัวลดลงบ้าง แต่ยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างสูง



ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันอังคาร เพิ่มขึ้นแตะระดับ 94.6 สูงกว่าค่าคาดการณ์ที่ 93.4 เล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่าความเชื่อมั่นของครัวเรือนยังคงแข็งแกร่ง

ในขณะเดียวกัน ดัชนี S&P/Case-Shiller 20-City เพิ่มขึ้น 1.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งบ่งชี้ถึงตลาดที่อยู่อาศัยที่แข็งแกร่ง

อย่างไรก็ตาม ดัชนีภาคการผลิตริชมอนด์ฟื้นตัวเพียงเล็กน้อยจาก -17 เป็น -4 ซึ่งบ่งชี้ว่ากิจกรรมภาคการผลิตในภูมิภาคยังคงอ่อนแอ ตัวเลขเหล่านี้ช่วยรักษาเสถียรภาพของค่าเงินดอลลาร์ เนื่องจากนักลงทุนลังเลที่จะเข้าถือครองสินทรัพย์จำนวนมากก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลาง

ความผันผวนเริ่มเกิดขึ้น โดยการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดกลายมาเป็นประเด็นสำคัญ

ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน เหลือ 4.00% ในช่วงบ่ายวันนี้ แถลงการณ์ของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) และการแถลงข่าวของประธานเจอโรม พาวเวลล์ จะถูกติดตามอย่างใกล้ชิดเพื่อรับทราบแนวทางเกี่ยวกับนโยบายการเงินในอนาคต

หากแถลงการณ์ดังกล่าวมีท่าทีผ่อนปรน (เช่น ควรหยุดปรับลดอัตราดอกเบี้ยหรือชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย) อาจส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงได้ ขณะที่สัญญาณใดๆ ที่บ่งชี้ถึงความระมัดระวังอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อก็อาจสนับสนุนให้ค่าเงินดอลลาร์ฟื้นตัวในระยะสั้นได้

นอกจากนี้ บรรดานักซื้อขายยังจะจับตาดูข้อมูลการขายบ้านที่รอดำเนินการและข้อมูลสินค้าคงคลังน้ำมันดิบ เพื่อหาเบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มอุปสงค์และแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

โดยรวมแล้ว ขณะนี้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ แต่มีแนวโน้มที่จะมีความผันผวนเพิ่มขึ้น การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจเปลี่ยนความคาดหวังของตลาดและกำหนดทิศทางของวัฏจักรการซื้อขายในเดือนพฤศจิกายน

มีความเสี่ยงด้านดีอยู่บ้าง แต่ยังน้อยกว่าความเสี่ยงที่พบในเดือนกันยายนมาก

ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายน ในขณะนั้น สถานะขายชอร์ตในดอลลาร์มีจำนวนมาก และความคิดเห็นบางส่วนของพาวเวลล์ ซึ่งถูกมองว่าค่อนข้างแข็งกร้าว ยิ่งเป็นแรงผลักดันให้ดอลลาร์ฟื้นตัว

จากมุมมองของแนวโน้มราคา การประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในวันนี้ก็คล้ายกับในอดีต กล่าวคือ ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานมาเป็นเวลากว่าหนึ่งเดือนแล้ว ความเห็นพ้องของตลาดยังคงเดิม และการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคมก็แทบจะคำนวณราคาไว้หมดแล้ว ดังนั้น เงื่อนไขทั้งหมดสำหรับการฟื้นตัวของดอลลาร์อีกครั้งที่ขับเคลื่อนโดย "การเชื่อข่าวลือและการขายข้อเท็จจริง" จึงพร้อมแล้ว

ครั้งนี้ การเคลื่อนไหวของค่าเงินดอลลาร์แตกต่างจากครั้งก่อนๆ อย่างมาก เนื่องจากรัฐบาลปิดทำการ ข้อมูลจากคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า (Commodity Futures Trading Commission) จึงยังไม่พร้อมใช้งาน แต่ข้อมูลตลาดออปชันแสดงให้เห็นภาพรวมที่สมดุลมากขึ้น ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่ค่อนข้างอ่อนตัวในสัปดาห์ที่แล้ว ทำให้พาวเวลล์แทบไม่มีเหตุผลที่จะออกนโยบายการเงินแบบแข็งกร้าวอีกต่อไป

แม้ว่าข้อมูลการจ้างงานอย่างเป็นทางการจะยังไม่ได้รับการเผยแพร่ แต่ทั้งรายงานของ ADP และรายงาน Beige Book ของธนาคารกลางสหรัฐฯ บ่งชี้ว่าสภาวะตลาดแรงงานยังคงย่ำแย่ลง ดังนั้น แม้ว่าความเสี่ยงด้านบวกของค่าเงินดอลลาร์จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในวันนี้ แต่การเคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้นน่าจะน้อยกว่าและมีความยั่งยืนน้อยกว่าในเดือนกันยายนมาก นอกจากนี้ หากธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกาศยุติมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) สถานการณ์นี้อาจจำกัดการขึ้นของค่าเงินดอลลาร์ต่อไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค


(ที่มาของแผนภูมิ 4 ชั่วโมงของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: FX678)

ขณะนี้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 98.858 ในรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตรที่ค่อยๆ แคบลง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วัน (50-EMA) อยู่ที่ 98.81 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 200 วัน (200-EMA) อยู่ที่ 98.67 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งสองเส้นกำลังค่อยๆ บรรจบกัน บ่งชี้ว่าตลาดอยู่ในภาวะรอและดูท่าทีก่อนที่จะเกิดการทะลุกรอบ

หากราคาปิดอยู่เหนือ 99.13 อาจทำให้เกิดแนวโน้มขาขึ้น โดยมีเป้าหมายที่ 99.47 และ 99.83 หากลดลงต่ำกว่า 98.56 อาจทำให้เกิดช่องว่างขาลง โดยมีเป้าหมายที่ 98.31 และ 98.02

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 51 ซึ่งบ่งชี้ว่าหลังจากการดีดตัวกลับเล็กน้อยจากระดับขายมากเกินไป โมเมนตัมของทั้งผู้ซื้อและผู้ขายเริ่มสมดุล โดยไม่มีฝ่ายใดแสดงเจตนาครอบงำที่ชัดเจน