ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าของสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในวันจันทร์ (3 พฤศจิกายน) โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 0.69% มาอยู่ที่ระดับ 61.40 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล สอดคล้องกับการตัดสินใจของกลุ่มโอเปกพลัส (OPEC+) ที่จะระงับการเพิ่มกำลังการผลิตตามแผนที่กำหนดไว้สำหรับไตรมาสแรกของปี 2569 การตัดสินใจครั้งนี้ ประกอบกับความตึงเครียดทางการค้าที่ผ่อนคลายลง ช่วยรักษาความเชื่อมั่นของตลาดและเสริมสร้างความคาดหวังต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลกที่ปรับตัวดีขึ้น ด้วยราคาน้ำมันดิบที่ทรงตัวเหนือ 60 ดอลลาร์สหรัฐ ตลาดจึงกำลังจับตามองอย่างใกล้ชิดถึงแรงผลักดันการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ ท่ามกลางส่วนต่างราคาน้ำมันดิบที่กว้างขึ้นและตลาดที่ขยายตัว

แรงกระตุ้นร่วมกันจากการระงับการผลิตของกลุ่ม OPEC+ และการสงบศึกทางการค้า ส่งผลให้ความเชื่อมั่นในตลาดน้ำมันดิบดีขึ้น

OPEC+ ตัดสินใจระงับแผนเพิ่มกำลังการผลิตที่กำหนดไว้สำหรับไตรมาสแรกของปี 2569 โดยตกลงที่จะเพิ่มกำลังการผลิตอีก 137,000 บาร์เรลต่อวันในเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นเท่ากับในเดือนตุลาคมและพฤศจิกายน

การคลายความตึงเครียดด้านการค้าถือเป็นสัญญาณเชิงบวกสำหรับความคาดหวังการเติบโตของเศรษฐกิจโลก และอาจเป็นแรงกระตุ้นขาขึ้นที่รอคอยมายาวนานสำหรับนักลงทุนด้านน้ำมัน

อัตราดอกเบี้ยสหรัฐ 2-10 ปี ที่กว้างขึ้นอาจช่วยกระตุ้นราคาน้ำมันให้สูงขึ้นอีก

ส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปี และ 10 ปี อาจเป็นตัวชี้วัดสำคัญที่บ่งชี้ถึงการเติบโตทางเศรษฐกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หลังจากปรับตัวลดลงในกรอบแคบๆ ตั้งแต่เดือนเมษายน ส่วนต่างนี้เริ่มมีสัญญาณการกลับตัวขึ้น อย่างไรก็ตาม สำหรับนักลงทุนที่คาดการณ์ว่าราคาน้ำมันจะปรับตัวสูงขึ้นอย่างมาก ยังคงต้องติดตามกันต่อไปว่าส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี/10 ปี จะสามารถรักษาความแข็งแกร่งและทะลุกรอบได้อย่างเด็ดขาดหรือไม่ ปัจจุบัน ราคาน้ำมันได้ส่งสัญญาณการฟื้นตัวเล็กน้อยในช่วงที่ผ่านมา



(อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี แหล่งที่มา: EasyTrade)



(อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปี แหล่งที่มา: EasyTrade)

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ราคาน้ำมันปรับตัวกลับตัวเป็นขาขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงครึ่งหลังของเดือนตุลาคม ส่งผลให้เกิดรูปแบบ "ค้อน" ที่สำคัญบนกราฟรายเดือน แม้ว่าราคาน้ำมันจะเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในช่วงสองปีที่ผ่านมา แต่ราคาน้ำมันยังคงมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากในกรอบเวลารายวันและรายสัปดาห์

ที่น่าสังเกตคือราคาน้ำมันได้ยุติการร่วงลงติดต่อกันสามสัปดาห์ด้วยรูปแบบแท่งเทียนแบบ bullish engulfing ซึ่งถือเป็นการเคลื่อนไหวรายสัปดาห์ที่ดีที่สุดในรอบ 20 สัปดาห์ โดยบ่งชี้ว่าจุดต่ำสุดที่สำคัญอาจก่อตัวขึ้นที่ระดับประมาณ 56 ดอลลาร์



(กราฟรายสัปดาห์ของน้ำมันดิบสหรัฐฯ ที่มา: FX678)

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาน้ำมันดิบขยับขึ้นจากระดับประมาณ 58 ดอลลาร์สหรัฐฯ มาอยู่เหนือ 60 ดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อสองสัปดาห์ก่อน ซึ่งเป็นระดับที่เคยเป็นแกนนำสำคัญในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ปัจจุบัน ราคาน้ำมันเริ่มมีสัญญาณทรงตัวเหนือระดับสำคัญนี้ และโมเมนตัมของตลาดก็ค่อยๆ แข็งแกร่งขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากแรงซื้อของผู้ค้าน้ำมันติดต่อกันสามวัน

ในด้านดี คาดว่าศูนย์กระจายปริมาณเดือนตุลาคม ($61.65) และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ($61.90) จะให้แรงต้านเบื้องต้น ซึ่งอาจปรับปรุงอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นได้ โดยคาดว่าราคาจะทะลุระดับสูงสุดในรอบเกือบสามสัปดาห์ที่ $62.59

หากราคาน้ำมันทะลุระดับ 62.60 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้สำเร็จ ก็อาจทดสอบระดับสูงสุดล่าสุดที่ต่ำกว่า 66 ดอลลาร์สหรัฐฯ ปัจจัยบวกของราคาน้ำมันดิบจะทดสอบซ้ำหรือทะลุผ่านแนวต้านเหล่านี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพหรือไม่นั้น น่าจะขึ้นอยู่กับการคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลกและแนวโน้มเฉพาะของส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2-10 ปี



(กราฟราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ รายวัน ที่มา: FX678)

เมื่อเวลา 14:27 น. ตามเวลาปักกิ่ง ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าของสหรัฐฯ ซื้อขายอยู่ที่ 61.38 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล