ในวันพุธ (5 พฤศจิกายน) ราคาทองคำสปอตยังคงทรงตัวอยู่ในกรอบที่คุ้นเคย ภาวะตลาดโลกที่มีแนวโน้มหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในระดับต่ำเป็นปัจจัยหนุนอุปสงค์ต่อโลหะปลอดภัยชนิดนี้ ราคาทองคำสปอตซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 3,981 ดอลลาร์สหรัฐฯ ระหว่างการซื้อขาย ฟื้นตัวเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดของวันอังคารที่ 3,928 ดอลลาร์สหรัฐฯ



การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงมีสาเหตุมาจากการเทขายหุ้นทั่วโลกอย่างรุนแรง โดยหุ้นเทคโนโลยีและ AI ของสหรัฐฯ อ่อนตัวลงเป็นปัจจัยหลัก ความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าที่สูงเกินไปและคำเตือนเกี่ยวกับการปรับฐานที่อาจเกิดขึ้นจากผู้บริหารวอลล์สตรีทเป็นปัจจัยกระตุ้นให้ราคาหุ้นปรับตัวลดลง ซึ่งยังส่งผลสะเทือนต่อตลาดเอเชียและยุโรป ขณะเดียวกัน ความไม่แน่นอนที่ยังคงดำเนินอยู่เกี่ยวกับภาวะปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ยืดเยื้อยิ่งทำให้ตลาดเกิดความระมัดระวังมากขึ้น

อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวของทองคำยังขาดแรงซื้อตามที่แข็งแกร่ง เนื่องจากดอลลาร์ที่ทรงตัวยังคงจำกัดความพยายามในการขึ้นของราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ต่อเนื่องและความสนใจในการซื้อใกล้ระดับต่ำสุดล่าสุดน่าจะช่วยจำกัดแนวโน้มขาลงของทองคำได้

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาด: ข้อมูลเชิงบวกของสหรัฐฯ หนุนค่าเงินดอลลาร์ ความสนใจเปลี่ยนไปที่คดีภาษีศุลกากรของศาลฎีกา

รายงานการจ้างงานล่าสุดของ ADP ระบุว่าการจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 42,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 25,000 ตำแหน่ง ขณะที่ตัวเลขในเดือนกันยายนลดลง 32,000 ตำแหน่ง ขณะเดียวกัน ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต (Non-manufacturing PMI) ของ ISM เพิ่มขึ้นเป็น 52.4 ในเดือนตุลาคม จาก 50.0 ในเดือนกันยายน ซึ่งบ่งชี้ว่าภาคการผลิตได้กลับเข้าสู่ภาวะขยายตัวอีกครั้ง ดัชนีคำสั่งซื้อใหม่เพิ่มขึ้นเป็น 56.2 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2567 ขณะที่ดัชนีราคาที่จ่ายเพิ่มขึ้นเป็น 70.0

ดัชนีดอลลาร์พุ่งขึ้นแตะระดับ 100.30 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 29 พฤษภาคม ดอลลาร์ยังคงแข็งค่าขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 6 ติดต่อกัน เนื่องจากตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก

ความชอบด้วยกฎหมายของภาษีศุลกากรของรัฐบาลทรัมป์กำลังถูกตรวจสอบอีกครั้ง โดยศาลฎีกาสหรัฐฯ มีกำหนดรับฟังข้อโต้แย้งในวันพุธนี้เกี่ยวกับความชอบด้วยกฎหมายของการใช้อำนาจฉุกเฉินเพื่อกำหนดภาษีศุลกากรแบบครอบคลุมสำหรับสินค้านำเข้า ศาลชั้นต้นสองแห่งได้ตัดสินแล้วว่าภาษีศุลกากรเหล่านี้ผิดกฎหมาย และคำตัดสินล่าสุดนี้อาจส่งผลกระทบต่อขอบเขตอำนาจของประธานาธิบดีในอนาคตเกี่ยวกับนโยบายการค้า

เมื่อวันพุธ ภาวะชัตดาวน์ของรัฐบาลสหรัฐฯ เข้าสู่วันที่ 36 นับเป็นการปิดทำการที่ยาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์ ภาวะชะงักงันด้านเงินทุนที่ยังคงดำเนินอยู่ยังคงทำให้การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญล่าช้าออกไป และก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบที่เพิ่มขึ้นต่อเศรษฐกิจโดยรวม

แนวโน้มนโยบายการเงินยังคงไม่แน่นอนหลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด กล่าวว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้ "ยังไม่เสร็จสิ้น" อย่างไรก็ตาม ความขัดแย้งระหว่างเจ้าหน้าที่เฟดเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อและภาวะตลาดแรงงาน ทำให้ตลาดมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม

จากข้อมูลของเครื่องมือ FedWatch ของ CME ขณะนี้ตลาดกำลังประเมินความน่าจะเป็น 68% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ซึ่งลดลงอย่างมากจาก 94% ก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของพาวเวลล์ เนื่องจากการปิดทำการของรัฐบาลที่ยังคงดำเนินอยู่ ส่งผลให้การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจอย่างเป็นทางการล่าช้า ข้อมูลการจ้างงานของ ADP และดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM น่าจะเป็นปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อการคาดการณ์ระยะสั้นของเฟด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: SMA 21 ช่วงเวลายังคงอยู่ด้านล่าง ซึ่งบ่งชี้แนวโน้มขาลง


(ที่มาของกราฟราคาทองคำรายชั่วโมง: EasyForex)

ในกราฟ 4 ชั่วโมง ทองคำยังคงอยู่ในช่วงแคบ ๆ ระหว่าง 3,900 ถึง 4,050 ดอลลาร์ สะท้อนถึงความลังเลของนักลงทุน ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 21 ช่วงเวลา ใกล้ 3,990 ดอลลาร์ แนวโน้มระยะสั้นจึงค่อนข้างเป็นขาลง เนื่องจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นี้กำลังสกัดกั้นความพยายามในการขึ้นในทันที การฟื้นตัวที่แข็งแกร่งขึ้นจำเป็นต้องทะลุผ่านช่วง 4,020 ถึง 4,050 ดอลลาร์ ซึ่งก่อนหน้านี้เคยเป็นแนวรับ แต่ปัจจุบันกลายเป็นแนวต้าน เพื่อดึงดูดความสนใจซื้ออีกครั้ง

ในทางกลับกัน ความสนใจซื้ออย่างต่อเนื่องที่ระดับ 3,900 ดอลลาร์สหรัฐฯ กำลังเป็นแรงหนุนที่แข็งแกร่งในขณะนี้ การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อย่างชัดเจนอาจเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวลดลงได้อีก

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) ยังคงอยู่ที่ระดับ 49 ขาดทิศทางที่ชัดเจน และมีแนวโน้มว่าทองคำจะยังคงรูปแบบการซื้อขายในกรอบแคบๆ ต่อไปในระยะสั้น