ในช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี ราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ ยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยซื้อขายที่ 59.59 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรล ด้านข่าว รายงานประจำสัปดาห์ล่าสุดจากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐฯ (EIA) ระบุว่าปริมาณน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยเพิ่มขึ้น 5.202 ล้านบาร์เรล ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เดิมที่ 600,000 บาร์เรลอย่างมาก

ข้อมูลนี้ไม่เพียงแต่เกินความคาดหวังของตลาดเท่านั้น แต่ยังแตกต่างอย่างมากจากการลดลงอย่างรวดเร็วในสัปดาห์ก่อนหน้าที่ 6.858 ล้านบาร์เรล ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในอุปทานน้ำมันดิบของสหรัฐฯ และการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในความรู้สึกของตลาดไปสู่มุมมองที่ระมัดระวังมากขึ้นในเรื่องอุปทานและอุปสงค์

การเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันของสินค้าคงคลังมีสาเหตุหลักมาจากการนำเข้าน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้น ซึ่งทำให้อุปทานฟื้นตัวเร็วกว่าความต้องการ

มุมมองสถาบัน: การเพิ่มขึ้นของสินค้าคงคลังสะท้อนถึงการกลับมาของอุปทานอย่างรวดเร็ว ซึ่งจะยังคงกดศักยภาพขาขึ้นของราคาน้ำมันในระยะสั้นต่อไป แม้จะมีการสะสมสินค้าคงคลังจำนวนมากในฝั่งอุปทาน แต่อุปสงค์ของผู้บริโภคขั้นสุดท้ายยังคงค่อนข้างยืดหยุ่น

รายงานระบุว่าปริมาณน้ำมันเบนซินคงคลังลดลง 4.7 ล้านบาร์เรล และปริมาณน้ำมันกลั่นคงคลังลดลง 643,000 บาร์เรล ซึ่งถือเป็นการลดลงติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 5 บ่งชี้ว่าอุปสงค์ของผู้บริโภคยังคงแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม การสะสมสินค้าคงคลังจำนวนมากได้บดบังปัจจัยด้านอุปสงค์เชิงบวก นำไปสู่ความเชื่อมั่นของนักลงทุนในแง่ลบ

ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากมีการเปิดเผยข้อมูลสต็อกน้ำมัน นักวิเคราะห์พลังงานชี้ให้เห็นว่าการเพิ่มขึ้นของสต็อกน้ำมัน "ช่วยชดเชยสัญญาณขาขึ้นจากการลดลงในสัปดาห์ก่อน และตลาดมีความระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มราคาน้ำมัน"

จากมุมมองกราฟรายวัน ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลดลงติดต่อกันหลายวัน โดยราคาร่วงลงมาใกล้แนวรับสำคัญที่ 59.50 ดอลลาร์สหรัฐฯ เชิงโครงสร้าง ราคาได้ทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น (MA10 และ MA20) และเส้น Death Cross ของตัวบ่งชี้ MACD ยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง บ่งชี้ว่าฝั่งขาลงกำลังควบคุมตลาด

ขณะนี้ตัวบ่งชี้ RSI กำลังเคลื่อนไหวอยู่ในโซนอ่อนตัว และยังไม่มีสัญญาณไดเวอร์เจนซ์ที่ชัดเจน บ่งชี้ว่าฝ่ายขาขึ้นยังไม่ได้สร้างการโต้กลับที่มีประสิทธิภาพ ในมุมมองทางเทคนิค หากราคาน้ำมันยังคงลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 59 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อไป อาจเปิดโอกาสขาลงที่ 58 ดอลลาร์สหรัฐฯ หรืออาจถึง 56.8 ดอลลาร์สหรัฐฯ ก็ได้

หากราคาพลิกกลับเหนือ 61.50 ดอลลาร์เท่านั้น ฝ่ายขาขึ้นจึงจะมีโอกาสพลิกกลับแนวโน้มขาลงได้


หมายเหตุบรรณาธิการ:

ภูมิทัศน์ตลาดในปัจจุบันได้เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วจากตรรกะของ "อุปสงค์หนุนราคาน้ำมัน" ไปสู่ตรรกะของ "การขยายตัวของอุปทานกดดันราคาน้ำมัน" โดยมีปริมาณสำรองน้ำมันดิบสะสม 5.202 ล้านบาร์เรล ซึ่งเพียงพอที่จะเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นของตลาด แม้ว่าปริมาณสำรองน้ำมันเบนซินและน้ำมันกลั่นที่ลดลงอย่างต่อเนื่องบ่งชี้ว่าอุปสงค์ยังคงแข็งแกร่ง แต่ปัจจัยด้านอุปสงค์เชิงบวกยังไม่เพียงพอที่จะชดเชยแรงกดดันด้านอุปทาน และราคาน้ำมันดิบจะยังคงอ่อนแอในระยะสั้น

จากมุมมองทางเทคนิค ราคาน้ำมันดิบ WTI ร่วงลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญและแตะแนวรับในกราฟรายวัน บ่งชี้แนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่องในระยะสั้น หากสต็อกน้ำมันดิบยังคงสะสมตัว ราคาน้ำมันอาจทดสอบแนวรับสำคัญที่ 59 ดอลลาร์สหรัฐฯ หรืออาจลดลงอีก ควรให้ความสนใจกับแนวโน้มสต็อกน้ำมันดิบและการเปลี่ยนแปลงของปริมาณการนำเข้าในอนาคต หากสต็อกน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นติดต่อกันสองสัปดาห์ โอกาสที่ราคาน้ำมันจะปรับตัวลดลงจะยิ่งเพิ่มมากขึ้น