ในวันพฤหัสบดี (6 พฤศจิกายน) ราคาทองคำสปอตฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยที่ระดับ 4,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ ก่อนที่จะปรับตัวลดลงเล็กน้อยท่ามกลางค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 3,985 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดในรอบวันของวันที่ 4,019 ดอลลาร์สหรัฐฯ และโมเมนตัมขาขึ้นก็ชะงักลง



การปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่กำลังดำเนินอยู่ได้เพิ่มความตึงเครียดในตลาด ช่วยลดแรงกดดันด้านลบต่อราคาทองคำได้บ้าง สถานการณ์ทางตันทางการเมืองนี้ก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้น และยังส่งผลกระทบต่อค่าเงินดอลลาร์หลังจากการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งมาหลายวัน

อย่างไรก็ตาม ทั้งปัจจัยมหภาคและปัจจัยทางเทคนิคอาจจำกัดศักยภาพขาขึ้นของราคาทองคำในระยะสั้น ทำให้ดูเหมือนว่ากำไรจะจำกัด รายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP และดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) นอกภาคการผลิตของ ISM ต่างออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งตอกย้ำการคาดการณ์ของตลาดที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจระงับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

ในขณะเดียวกัน ตลาดหุ้นโลกที่อ่อนแอในช่วงที่ผ่านมา กลับมาทรงตัวและฟื้นตัว ส่งผลให้ความเชื่อมั่นของตลาดดีขึ้นและลดการลงทุนในทองคำจำนวนมากลง อย่างไรก็ตาม แนวโน้มโดยรวมของทองคำยังคงสดใส ท่ามกลางความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจที่ยังคงดำเนินอยู่

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาด: ดอลลาร์อ่อนค่า เน้นการปิดหน่วยงาน ภาษีศุลกากร และความคิดเห็นของเฟด

ขณะนี้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 99.91 หลังจากปรับตัวลดลงเล็กน้อยหลังจากขึ้นไปแตะระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือนที่ 100.36 เมื่อวันพุธ

ออสตัน กูลส์บี ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาชิคาโก กล่าวว่า "ตัวชี้วัดตลาดแรงงานส่วนใหญ่แสดงให้เห็นถึงเสถียรภาพ" โดยมีเพียง "ภาวะชะลอตัวปานกลาง" และ "ความเสี่ยงด้านลบเล็กน้อย" เขากล่าวว่า "อาจลังเลที่จะดำเนินวงจรการลดอัตราดอกเบี้ยต่อไป" แต่ยังตั้งข้อสังเกตว่าอัตราดอกเบี้ยจะทรงตัวที่ระดับ "ต่ำกว่า" ระดับปัจจุบันมาก

ภาวะปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ กลายเป็นภาวะที่ยาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์ ทำลายสถิติเดิมที่ 35 วัน เมื่อวันพุธ ประธานาธิบดีทรัมป์เรียกร้องให้พรรครีพับลิกันดำเนินการตามขั้นตอนที่จำเป็นทั้งหมดเพื่อเปิดรัฐบาลอีกครั้ง รวมถึงการพิจารณายกเลิกกระบวนการอภิปรายที่ยาวนานในวุฒิสภา ศาลฎีกาสหรัฐฯ ได้พิจารณาข้อโต้แย้งในวันพุธเกี่ยวกับความชอบด้วยกฎหมายของการใช้ภาษีศุลกากรของประธานาธิบดีทรัมป์ภายใต้พระราชบัญญัติอำนาจทางเศรษฐกิจฉุกเฉินระหว่างประเทศ (IEEPA) การพิจารณาคดีนี้ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด โดยมีผู้พิพากษาหลายท่าน รวมถึงผู้พิพากษาฝ่ายอนุรักษ์นิยม ตั้งคำถามว่ากฎหมายปี 1977 ให้อำนาจประธานาธิบดีในการดำเนินมาตรการทางการค้าในวงกว้างโดยไม่ต้องได้รับการอนุมัติจากรัฐสภาหรือไม่

สภาทองคำโลก (WGC) เผยแพร่รายงาน "แนวโน้มความต้องการทองคำสหรัฐฯ ไตรมาส 3 ปี 2568" เมื่อวันที่ 5 พฤศจิกายน แสดงให้เห็นว่าความต้องการทองคำของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 58% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า มาอยู่ที่ 186 ตัน โดยมีแรงหนุนจากเงินทุนไหลเข้ากองทุน ETF ทองคำในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ในไตรมาสที่สาม กองทุนที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ได้เพิ่มปริมาณทองคำ 137 ตัน คิดเป็น 62% ของเงินทุนไหลเข้าทั่วโลก ด้วยราคาทองคำที่พุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์ซ้ำแล้วซ้ำเล่า ปริมาณการซื้อขายทองคำในตลาดหลักทรัพย์ COMEX และกองทุน ETF ของสหรัฐฯ ก็พุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ที่ 2.08 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวันในเดือนตุลาคมเช่นกัน

นอกจากนี้ รายงานสถิติสำรองทองคำของธนาคารกลางของสภาทองคำโลกที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 4 พฤศจิกายน ระบุว่า ธนาคารกลางมีการซื้อทองคำสุทธิ 39 ตันในเดือนกันยายน ซึ่งเป็นระดับการซื้อรายเดือนสูงสุดในปีนี้ บราซิลมีการซื้อทองคำมากที่สุดที่ 15 ตัน ตามมาด้วยคาซัคสถานและกัวเตมาลา ทำให้ยอดการซื้อสุทธิตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันอยู่ที่ 200 ตัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค



กราฟราคาทองคำราย 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่าราคามีแนวโน้มลดลงเล็กน้อยในกรอบที่คุ้นเคย โดยฝ่ายขาลงพยายามควบคุมแนวโน้มระยะสั้นอีกครั้ง ขณะนี้ทองคำกำลังทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 ช่วงเวลาบนกราฟ 4 ชั่วโมง

ในทางกลับกัน ฝ่ายซื้อจำเป็นต้องผ่านแนวต้านที่ 4,020-4,050 ดอลลาร์ ซึ่งได้สกัดกั้นความพยายามขึ้นของทองคำไว้ได้สำเร็จในช่วงหลายการซื้อขายที่ผ่านมา การทะลุผ่านแนวต้านนี้อย่างชัดเจนอาจกระตุ้นให้เกิดแรงซื้อเพิ่มเติม ซึ่งจะดันราคาทองคำให้เข้าใกล้แนวต้าน 4,100-4,150 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 50 งวดที่ 3,985 ดอลลาร์สหรัฐฯ กำลังให้แนวรับทันที การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อย่างต่อเนื่องอาจก่อให้เกิดแรงขายใหม่ ซึ่งอาจดันราคาลงไปที่แนวรับ 3,900 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นระดับที่ก่อนหน้านี้การล่าหาหุ้นราคาถูกช่วยสกัดกั้นหุ้นขาลงได้

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) กลับมาพุ่งขึ้นเหนือเส้นกลาง 50 อีกครั้ง บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ดีขึ้น แต่ยังไม่แสดงสัญญาณการทะลุผ่านที่ชัดเจน