ในวันพุธ (3 ธันวาคม) ระหว่างการซื้อขายสกุลเงินเอเชียและยุโรป ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องตลอดทั้งวัน และในที่สุดก็ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงท้ายของการซื้อขาย เนื่องจากข้อมูลของ ADP ที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ปัจจุบันดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ซื้อขายอยู่ที่ 98.93 (-0.38%) หลังจากลดลงต่ำสุดที่ 98.88 ในช่วงการซื้อขาย

ธนาคารกลางหลักทั่วโลกต่างรุมล้อมค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ

ประการแรก ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยแบบเข้มงวด ซึ่งถูกมองว่าสามารถลดอัตราดอกเบี้ยลงได้มากที่สุด และค่าเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ก็ฟื้นตัวขึ้นอย่างมาก ต่อมา แผนการคลังที่ไม่คาดคิดของธนาคารกลางอังกฤษและนโยบายขึ้นภาษีอย่างรุนแรงได้ประกาศสงครามกับหนี้สาธารณะที่สูงอย่างเป็นทางการ ส่งผลให้ค่าเงินปอนด์ฟื้นตัวขึ้น หลังจากนั้น ธนาคารกลางยุโรปยืนยันซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่าไม่มีความเป็นไปได้ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยจนกว่าจะถึงปีหน้า และเงินยูโรก็เข้ามาแทนที่การฟื้นตัว ในที่สุด ธนาคารกลางญี่ปุ่นก็ประกาศปิดท้ายด้วยการประกาศว่าจะเริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ย และดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ก็ไม่สามารถต้านทานแรงกดดันจากทุกฝ่ายได้

การผ่อนปรนความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนทำให้ความต้องการดอลลาร์สหรัฐฯ ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง

จากสถานการณ์ปัจจุบันของสงครามระหว่างรัสเซียและยูเครน รัสเซียสามารถควบคุมพื้นที่ยุทธศาสตร์สำคัญๆ ได้อย่างต่อเนื่อง ซึ่งช่วยเพิ่มอำนาจการต่อรองในการเจรจาสันติภาพอย่างมาก และยังบ่งชี้ว่าความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนใกล้จะสิ้นสุดลงแล้ว ประกอบกับการเจรจาสันติภาพที่เกิดขึ้นบ่อยครั้งเมื่อเร็วๆ นี้ ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยจึงลดลง

บุคลากรธนาคารกลางสหรัฐฯ: ฮัสเซ็ตต์เป็นผู้นำการแข่งขันชิงตำแหน่งประธาน

จากคำกล่าวของทรัมป์เมื่อวันอังคารที่กล่าวถึงฮัสเซ็ตต์โดยเฉพาะ ทำให้โอกาสที่เควิน ฮัสเซ็ตต์จะได้เป็นประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในฐานะผู้อำนวยการสภาเศรษฐกิจแห่งชาติ ฮัสเซ็ตต์มีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับโดนัลด์ ทรัมป์มากที่สุด และเป็นผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานเฟด จากการประเมินมูลค่าแพลตฟอร์มของ Kalshi พบว่าโอกาสที่ฮัสเซ็ตต์จะได้รับเลือกตั้งสูงถึง 82% ขณะที่เควิน วอลช์ และคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ คาดการณ์ไว้ว่ามีโอกาส 10% และ 4% ตามลำดับ

ด้วยกระแสนโยบายผ่อนคลายทางการเงินที่ครอบงำคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ (FOMC) ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการผ่อนคลายนโยบายการเงินเชิงรุกกำลังสะสม ราคาตลาดฟิวเจอร์สบ่งชี้ว่ามีโอกาส 74% ที่อัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของรัฐบาลกลางจะลดลงเหลือ 3.25% ภายในสิ้นปี 2569 และมีโอกาส 45% ที่จะลดลงเหลือ 3%

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอเมื่อเร็วๆ นี้กระตุ้นให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและกดดันให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง

ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของสถาบันจัดการอุปทาน (ISM) สหรัฐฯ ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันจันทร์ ต่ำกว่าเกณฑ์ 50 จุด เป็นเดือนที่ 9 ติดต่อกัน สะท้อนถึงภาวะหดตัวของกิจกรรมภาคอุตสาหกรรม ยิ่งตอกย้ำผลกระทบเชิงลบของนโยบายภาษีศุลกากรต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ด้วยการลงทุนขนาดใหญ่ในเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ ความเสียหายทางเศรษฐกิจจึงน้อยกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้

ขณะเดียวกัน ข้อมูล ADP ของสหรัฐฯ ที่เพิ่งเผยแพร่ใหม่แสดงให้เห็นว่าการจ้างงานตามภาคส่วนลดลง 32,000 ตำแหน่ง ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 10,000 ตำแหน่งอย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ ข้อมูลดัชนีราคานำเข้าของสหรัฐฯ ที่เผยแพร่ย้อนหลังในเดือนกันยายนยังแสดงให้เห็นว่าลดลง 0.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งช่วยลดแรงกดดันจากเงินเฟ้อนำเข้าได้บ้าง

การแข่งขันในสาขา AI ไม่สมดุลทั้งในยุโรปและสหรัฐอเมริกา โดยค่าไฟฟ้าของยุโรปเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า ทำให้ยุโรปเสียเปรียบทางการแข่งขันอย่างมาก

ยุโรปกำลังดิ้นรนเพื่อแข่งขันกับสหรัฐอเมริกาในการแข่งขันด้านปัญญาประดิษฐ์ ต้นทุนค่าไฟฟ้าของอุตสาหกรรม AI ของทวีปยุโรปนั้นสูงกว่าสหรัฐอเมริกาประมาณสองเท่า ซึ่งทำให้เสียเปรียบทางการแข่งขันอย่างมาก การลดช่องว่างด้านต้นทุนนี้ลงอย่างมีนัยสำคัญเท่านั้นที่จะสามารถพลิกกลับความคาดหวังของตลาดได้อย่างสิ้นเชิง ซึ่งจะช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุน EUR/USD

สรุปและข้อสรุป: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อเร็วๆ นี้เนื่องจากแรงกดดันหลายประการ อย่างไรก็ตาม ความได้เปรียบในการแข่งขันที่ชัดเจนของสหรัฐฯ ในด้าน AI และธุรกรรมการขายชอร์ตที่แออัด ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วสู่ระดับราคาสำคัญ ซึ่งบ่งชี้ว่าดอลลาร์อาจปรับตัวลดลงหนึ่งขั้น

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ได้แตะจุดศูนย์กลางการซื้อขายระยะยาวที่ 98.87 ซึ่งเป็นจุดทะลุผ่านระดับกลางของการปรับตัวขึ้นของดัชนีดอลลาร์ในครั้งนี้ ดัชนีดอลลาร์น่าจะเริ่มฟื้นตัวแล้ว


(กราฟรายวันดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ที่มา: FX678)

เวลา 21:56 น. ตามเวลาปักกิ่ง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ อยู่ที่ระดับ 98.97