ราคาทองคำปรับตัวลดลงในช่วงเวลาซื้อขายในเอเชียเมื่อวันอังคาร (16 ธันวาคม) โดยลดลงต่ำกว่า 4,300 ดอลลาร์สหรัฐฯ ชั่วขณะ และปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,285 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์ ลดลงประมาณ 0.5% การเคลื่อนไหวนี้ได้รับอิทธิพลหลักจากการขายทำกำไรของนักลงทุนในตลาดฟิวเจอร์สระยะสั้น และการปิดสถานะซื้อที่อ่อนแอ นอกจากนี้ ความหวังในแง่ดีเกี่ยวกับความคืบหน้าในเชิงบวกของการเจรจาสันติภาพในยูเครนยังลดความน่าดึงดูดของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมลงบ้าง ส่งผลให้ความต้องการลดลงชั่วคราว

แม้จะมีแรงกดดันในระยะสั้น แต่คาดว่าโอกาสที่ราคาทองคำจะลดลงนั้นมีจำกัด สัปดาห์ที่แล้ว ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สามของปีนี้ และส่งสัญญาณอย่างชัดเจนว่าการลดอัตราดอกเบี้ยจะดำเนินต่อไปจนถึงปี 2026 อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงจะช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทนอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งจะช่วยหนุนราคาทองคำอย่างแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ความคืบหน้าในเชิงบวกของการเจรจาสันติภาพในยูเครนอาจจำกัดศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำ เนื่องจากจะลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยในตลาดลง

เนื่องจากการปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ทำให้การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญหลายรายการถูกเลื่อนออกไป และจะเน้นไปที่ช่วงเย็นวันอังคาร ในบรรดาข้อมูลเหล่านั้น รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ จะเป็นที่จับตามองของตลาดอย่างแน่นอน รายงานนี้จะให้เบาะแสสำคัญเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐฯ หากข้อมูลแสดงให้เห็นสัญญาณของการชะลอตัวในตลาดแรงงานสหรัฐฯ ก็จะยิ่งเสริมความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งจะส่งผลให้ราคาทองคำสูงขึ้น นอกจากนี้ ข้อมูลยอดขายปลีกของสหรัฐฯ และดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ก็จะถูกประกาศในวันเดียวกัน และตัวชี้วัดเหล่านี้ก็เป็นสิ่งที่นักลงทุนควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดเช่นกัน

สรุปภาพรวมตลาดประจำวัน: แนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มเติมหนุนราคาทองคำ แต่การผ่อนคลายความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองส่งผลให้ราคาทองคำลดลง

เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า ข้อตกลงกับประธานาธิบดีเซเลนสกีของยูเครนเพื่อยุติสงครามระหว่างรัสเซียและยูเครนใกล้จะเสร็จสมบูรณ์แล้ว แม้ว่าการรับประกันความมั่นคงที่เข้มแข็งจากสหรัฐฯ และประเทศในยุโรปยังคงเป็นประเด็นสำคัญที่ยังตกลงกันไม่ได้ แม้ว่าข้อพิพาทเรื่องดินแดนยังไม่ได้รับการแก้ไขก็ตาม

จอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดนิวยอร์ก ชี้แจงเมื่อวันจันทร์ว่า นโยบายการเงินอยู่ในตำแหน่งที่ดีสำหรับปีหน้า หลังจากที่ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยความเสี่ยงด้านการจ้างงานเพิ่มสูงขึ้น ขณะที่ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อลดลงบ้าง

ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ สตีเฟน มิลาน ย้ำมุมมองของเขาว่านโยบายปัจจุบันยังคงเข้มงวดเกินไป เขายังกล่าวด้วยว่าเขาน่าจะยังคงดำรงตำแหน่งในธนาคารกลางต่อไปหลังจากวาระของเขาสิ้นสุดลง จนกว่าจะมีการแต่งตั้งบุคคลใหม่เข้ารับตำแหน่ง

จากข้อมูลสรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ (SEP หรือที่รู้จักกันในชื่อ "แผนภาพจุด") การคาดการณ์ค่ามัธยฐานบ่งชี้ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียว 25 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี 2026 อย่างไรก็ตาม ตลาดการเงินโดยทั่วไปคาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้งภายในสิ้นปีนี้

จากข้อมูลของเครื่องมือ FedWatch จาก CME Group สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระหว่างธนาคาร (federal funds futures) บ่งชี้ว่ามีความเป็นไปได้ 75.6% ที่การประชุมในเดือนมกราคมจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมจากวันก่อนหน้า

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: แนวโน้มขาขึ้นระยะยาวของทองคำยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ในขณะที่โมเมนตัมระยะสั้นกำลังแข็งแกร่งขึ้น

จากมุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันนี้ อย่างไรก็ตาม รูปแบบขาขึ้นโดยรวมของโลหะมีค่านี้ยังคงแข็งแกร่งในกราฟสี่ชั่วโมง ราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 100 วัน (EMA) ที่สำคัญ ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มยังคงชี้ขึ้น นอกจากนี้ แถบ Bollinger Bands ยังกว้างขึ้น และดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันยังคงอยู่เหนือเส้นกลาง ใกล้ระดับ 60.0 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้นกำลังแข็งแกร่งขึ้นเรื่อยๆ

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ราคาสูงสุดเมื่อวันที่ 15 ธันวาคมที่ 4,350 ดอลลาร์ หากการปรับตัวขึ้นยังคงดำเนินต่อไป ราคาทองคำอาจทดสอบเส้น Bollinger Band ด้านบนที่ 4,365 ดอลลาร์ และต้องจับตาดูราคาสูงสุดตลอดกาลที่ 4,381 ดอลลาร์ด้วย

ในทางกลับกัน ราคาทองคำกำลังทดสอบแนวรับใกล้ระดับต่ำสุดของวันที่ 15 ธันวาคมที่ 4,285 ดอลลาร์ การขายเพิ่มเติมอาจเปิดโอกาสให้ราคาลงไปทดสอบระดับต่ำสุดของวันที่ 12 ธันวาคมที่ 4,257 ดอลลาร์ หากแรงขายยังคงอยู่ ราคาทองคำอาจทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (EMA) ใกล้ระดับ 4,210 ดอลลาร์


(กราฟราคาทองคำสปอต 4 ชั่วโมง แหล่งที่มา: FX678)

สรุป: ความผันผวนในระยะสั้นเพิ่มขึ้น แต่แนวโน้มระยะยาวยังคงเป็นบวก นักลงทุนควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร

โดยรวมแล้ว แม้ว่าการขายทำกำไรและความคืบหน้าในการเจรจาสันติภาพในยูเครนจะสร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำในระยะสั้น แต่ความคาดหวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมจากธนาคารกลางสหรัฐฯ และสัญญาณบ่งชี้ถึงความอ่อนแอในตลาดแรงงานยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนที่แข็งแกร่ง ในช่วงการปรับฐานระดับสูงในปัจจุบัน รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันนี้จะเป็นตัวเร่งสำคัญในการกำหนดทิศทางระยะสั้นของราคาทองคำ ข้อมูลที่อ่อนแอจะเสริมความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย ผลักดันให้ราคาทองคำกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้น ในทางกลับกัน อาจกระตุ้นให้เกิดการขายทำกำไรมากขึ้น นักลงทุนควรระมัดระวัง ติดตามความเคลื่อนไหวของข้อมูลอย่างใกล้ชิด และคว้าโอกาสในการซื้อขายที่อาจเกิดขึ้น

เวลา 13:27 ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ 4283.54 ดอลลาร์ต่อออนซ์