เมื่อวันพุธ (18 ธันวาคม) ในช่วงตลาดเอเชีย ราคาทองคำซื้อขายในกรอบแคบๆ ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองเดือน โดยปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 4325-4343 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งช่วงการซื้อขายโดยรวมแคบลงอย่างเห็นได้ชัด ในด้านหนึ่ง ตำแหน่งซื้อบางส่วนกำลังขายทำกำไรที่ระดับราคาสูง ในขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ดีดตัวขึ้นเล็กน้อย ส่งผลให้ราคาทองคำได้รับแรงกดดัน อย่างไรก็ตาม คุณสมบัติของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมยังคงแข็งแกร่ง และคาดว่าศักยภาพในการปรับตัวลงโดยรวมจะค่อนข้างจำกัด

ปัจจัยสนับสนุนที่สำคัญ: ความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมือง

แม้จะเผชิญกับการปรับตัวในระยะสั้น แต่ความเสี่ยงด้านลบที่อาจเกิดขึ้นกับทองคำยังคงถูกจำกัดด้วยปัจจัยหลายประการ ข้อมูลการจ้างงานล่าสุดของสหรัฐฯ แม้จะแสดงให้เห็นถึงการเติบโตของการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่จำกัดและการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของอัตราการว่างงาน ก็ได้เสริมความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งส่งผลกระทบต่อดอลลาร์บ้าง สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงจะช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดดอกเบี้ย เช่น ทองคำ อย่างมีนัยสำคัญ ดังนั้นจึงเป็นการสนับสนุนทองคำอย่างแข็งแกร่งและกระตุ้นให้เกิดการไหลเข้าของเงินทุนที่ปลอดภัย

ความคิดเห็นภายในธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) แตกต่างกันออกไป ผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไปเพื่อกลับไปสู่ระดับอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลาง แต่เตือนไม่ให้รีบร้อนดำเนินการเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงอยู่ ขณะที่ประธานเฟดสาขาแอตแลนตา ราฟาเอล บอสติก มีความระมัดระวังมากกว่า โดยระบุว่าเขาไม่สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น และเชื่อว่ามีช่องว่างจำกัดสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยในปีหน้า เว้นแต่ว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

นอกจากนี้ สถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ล่าสุดยังช่วยเพิ่มความน่าดึงดูดใจของทองคำมากยิ่งขึ้น รัฐบาลเวเนซุเอลาสั่งให้กองทัพเรือคุ้มกันเรือบรรทุกผลิตภัณฑ์น้ำมันเพื่อตอบโต้การปิดล้อมอุตสาหกรรมน้ำมันของสหรัฐฯ โดยประธานาธิบดีทรัมป์ การกระทำนี้เป็นการเพิ่มความเสี่ยงต่อการเผชิญหน้ากันระหว่างสหรัฐฯ และเวเนซุเอลาโดยตรง และอาจก่อให้เกิดความไม่มั่นคงในภูมิภาคในวงกว้าง ทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่เป็นที่ยอมรับมาอย่างยาวนาน มักดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจำนวนมากในช่วงที่ความตึงเครียดเพิ่มสูงขึ้นเช่นนี้ จึงช่วยจำกัดการลดลงของราคาต่อไป

จุดสนใจของตลาด: ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ CPI เดือนพฤศจิกายนของสหรัฐฯ จะประกาศเร็วๆ นี้

นักลงทุนกำลังจับตารายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนพฤศจิกายนของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด ซึ่งจะประกาศในวันพฤหัสบดี ข้อมูลนี้ถือเป็นตัวชี้วัดสำคัญที่มีอิทธิพลต่อทิศทางนโยบายการเงินในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ความคาดหวังของตลาดชี้ว่า ดัชนี CPI ทั่วไปประจำเดือนพฤศจิกายนอาจเพิ่มขึ้นประมาณ 3.0% เมื่อเทียบกับปีก่อน ในขณะที่ดัชนี CPI พื้นฐานคาดว่าจะคงอยู่ที่ประมาณ 3.0% ในเวลาเดียวกัน ข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ก็จะถูกประกาศในวันเดียวกัน ซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนได้รับข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับสุขภาพของเศรษฐกิจสหรัฐฯ

หากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) อยู่ในระดับปานกลาง อาจยิ่งเสริมความคาดหวังเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ยและผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น ในทางกลับกัน หากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อสูงเกินความคาดหมาย อาจทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและกดดันราคาทองคำลงชั่วคราว ไม่ว่าผลลัพธ์จะเป็นอย่างไร รายงานฉบับนี้จะก่อให้เกิดความผันผวนในตลาดอย่างมากและทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดล่วงหน้าสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาทองคำในระยะสั้น

มุมมองทางเทคนิค: แนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวไม่เปลี่ยนแปลง

จากมุมมองการวิเคราะห์ทางเทคนิค แม้ว่าราคาทองคำจะแสดงแนวโน้มลดลงในวันนี้ แต่โดยรวมแล้วยังคงมีแนวโน้มบวกในระยะยาว ในกราฟสี่ชั่วโมง ราคาทองคำทรงตัวอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 100 วันอย่างมั่นคง แสดงให้เห็นถึงโครงสร้างที่แข็งแกร่ง ขณะเดียวกัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันอยู่เหนือเส้นกลาง บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงมีอิทธิพล และคาดว่าจะมีศักยภาพในการปรับตัวขึ้นต่อไปอีก

หากตลาดแสดงแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่องและปรับตัวสูงขึ้นเหนือเส้น Bollinger Band ด้านบนในกราฟ 4 ชั่วโมงที่ระดับ 4356 ดอลลาร์ ทองคำอาจมีโอกาสทดสอบราคาสูงสุดตลอดกาลที่ 4381 ดอลลาร์ และท้าทายระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 4400 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน หากราคายังคงลดลงและทะลุต่ำกว่าระดับต่ำสุดล่าสุดที่ใกล้ 4300 ดอลลาร์ อาจดึงดูดแรงขายมากขึ้น โดยมีเป้าหมายที่ระดับแนวรับที่ต่ำกว่า เช่น 4271 ดอลลาร์ หรือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 4233 ดอลลาร์



นอกจากนี้ แถบ Bollinger Bands ในกราฟรายวันกำลังขยายตัวและมีแนวโน้มลาดขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มตลาดเป็นขาขึ้นเล็กน้อย

สรุป: ตลาดทองคำในปัจจุบันกำลังเผชิญกับสัญญาณที่หลากหลาย โดยมีทั้งโอกาสและความเสี่ยง

โดยรวมแล้ว ตลาดทองคำในปัจจุบันอยู่ในช่วงที่อ่อนไหว มีทั้งปัจจัยขาขึ้นและขาลงปะปนกัน การขายทำกำไรและการฟื้นตัวของดอลลาร์กำลังสร้างแรงกดดันระยะสั้นต่อทองคำ แต่ความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองที่เพิ่มขึ้น และข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่กำลังจะมาถึงนั้นเป็นปัจจัยสนับสนุนที่มีศักยภาพสูง นักลงทุนจำเป็นต้องติดตามพัฒนาการทางเศรษฐกิจมหภาคและสัญญาณทางเทคนิคอย่างใกล้ชิดเพื่อคว้าโอกาสท่ามกลางความผันผวน สถานะของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงน่าดึงดูดอย่างมากในสภาพแวดล้อมโลกที่มีความไม่แน่นอนสูง

เวลา 13:32 น. ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ 4335.88 ดอลลาร์ต่อออนซ์