เมื่อวันจันทร์ที่ 5 มกราคม ราคาทองคำสปอตปรับตัวสูงขึ้น 2% ในช่วงตลาดเอเชียและยุโรป โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4424 ปัจจัยหลักที่ทำให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นคือปฏิบัติการทางทหารของสหรัฐฯ ต่อเวเนซุเอลา และถ้อยคำที่แข็งกร้าวตามมา

สัปดาห์ที่แล้ว ราคาทองคำสปอตสามารถรักษาระดับแนวรับสำคัญที่ 4,300 ดอลลาร์ได้สำเร็จ หลังจากที่กองทัพสหรัฐฯ จับกุมประธานาธิบดีนิโคลัส มาดูโร ของเวเนซุเอลา ความเสี่ยงในตลาดก็ทวีความรุนแรงขึ้น และนักลงทุนต่างแห่กันไปลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ทองคำ ส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ใหม่

สหรัฐอเมริกาไม่เพียงแต่ใช้ปฏิบัติการทางทหารเท่านั้น แต่ยังแสดงท่าทีที่แข็งกร้าว ทำให้ไม่มีใครคาดเดาได้ว่าสถานการณ์จะพัฒนาไปอย่างไร ดังคำกล่าวที่ว่า สิ่งต่างๆ จะพลิกผันเมื่อถึงจุดสุดขั้ว เมื่อเผชิญกับความไม่แน่นอนอย่างมาก ตลาดจึงเกิดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างมหาศาล ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ พันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐ และทองคำ ได้รับความสนใจจากกองทุนต่างๆ ในระดับที่แตกต่างกัน ทำให้เกิดสถานการณ์ที่หาได้ยากที่ดอลลาร์สหรัฐ พันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐ และทองคำ ปรับตัวสูงขึ้นพร้อมกัน

ถ้อยคำที่รุนแรงของทรัมป์ยิ่งเพิ่มความเสี่ยงต่อความขัดแย้งและทำให้ความกังวลในตลาดทวีความรุนแรงขึ้น

ตามรายงานของเดอะการ์เดียน ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ได้ออกแถลงการณ์ที่แข็งกร้าวในช่วงเวลาซื้อขายของตลาดเอเชีย โดยกล่าวว่าหากประธานาธิบดีรักษาการของเวเนซุเอลา เดลซี โรดริเกซ ไม่ปฏิบัติตามข้อเรียกร้องของสหรัฐฯ สหรัฐฯ อาจจะทำการแทรกแซงทางทหารอีกครั้ง

นี่ถือเป็นการแทรกแซงทางทหารโดยตรงครั้งแรกของสหรัฐอเมริกาในละตินอเมริกา นับตั้งแต่การรุกรานปานามาในปี 1989 รองประธานาธิบดีของเวเนซุเอลาได้เข้ารับตำแหน่งผู้นำชั่วคราวและแถลงว่ามาดูโรยังคงเป็นประธานาธิบดีที่ถูกต้องตามกฎหมาย

เมื่อวันที่ 4 มกราคม ประธานาธิบดีเปโตร เดล เปโดร แห่งโคลอมเบีย ได้โพสต์ข้อความบนโซเชียลมีเดียวิพากษ์วิจารณ์การกระทำของสหรัฐอเมริกาต่อเวเนซุเอลา โดยกล่าวว่าเป็นการกระทำที่อุกอาจ เขาบอกว่าการกระทำของทรัมป์บ่อนทำลายหลักนิติธรรมทั่วโลกและละเมิดอธิปไตยของลาตินอเมริกาและแคริบเบียนอย่างร้ายแรง เขายังเรียกร้องให้ประชาชนชาวเวเนซุเอลาสามัคคีและปกป้องประเทศของตนด้วย

จากนั้นทรัมป์ก็หันมาสนใจโคลอมเบียและเม็กซิโก โดยระบุว่าผู้นำโคลอมเบียคนปัจจุบัน "เหลือเวลาอยู่ในอำนาจไม่มากแล้ว" และแผน "ปฏิบัติการโคลอมเบีย" ฟังดูดี พร้อมทั้งเรียกร้องให้เม็กซิโกฟื้นฟูความสงบเรียบร้อยภายในประเทศ

การคาดการณ์ถึงการแพร่กระจายของความเสี่ยงจากความขัดแย้งในอเมริกาใต้ได้กระตุ้นให้เกิดการซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยในตลาดมากขึ้น โดยทั้งดอลลาร์สหรัฐและทองคำ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยหลักสองชนิด ต่างดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจำนวนมาก

เป็นที่น่าสังเกตว่า การแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐได้จำกัดศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำในระดับหนึ่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการประกาศรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจำเดือนธันวาคมที่จะถึงนี้ ซึ่งส่งผลให้ตลาดมีความระมัดระวังมากขึ้น

ความคาดหวังในเชิงผ่อนคลายนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ เป็นปัจจัยสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเป็นผลดีต่อโลหะมีค่าที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ

นอกจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์แล้ว การดำเนินนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังเป็นปัจจัยสนับสนุนราคาทองคำอีกด้วย รายงานการประชุมล่าสุดของคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) แสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่เฟดส่วนใหญ่เชื่อว่าการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมนั้นมีความเหมาะสมตราบใดที่อัตราเงินเฟ้อยังคงลดลง โดยมีความเห็นต่างกันเพียงแค่เรื่องเวลาและขนาดของการลดอัตราดอกเบี้ยเท่านั้น

สำหรับทองคำซึ่งไม่ก่อให้เกิดดอกเบี้ย การลดอัตราดอกเบี้ยหมายถึงต้นทุนการถือครองที่ลดลง ซึ่งเป็นประโยชน์อย่างมากอย่างไม่ต้องสงสัย

จากมุมมองของตลาด รัฐบาลสหรัฐฯ ได้ส่งสัญญาณว่าจะใช้ทรัพยากรน้ำมันเป็นเครื่องมือในการผลักดันให้เกิดการเปลี่ยนแปลงทางการเมืองในเวเนซุเอลา ซึ่งจะยิ่งทำให้ความไม่มั่นคงในละตินอเมริกาทวีความรุนแรงขึ้น และส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นตามไปด้วย

เดลซี โรดริเกซ ประธานาธิบดีรักษาการของเวเนซุเอลา ได้จัดตั้งคณะกรรมการพิเศษขึ้นเมื่อวันอาทิตย์ เพื่อผลักดันให้มีการปล่อยตัวมาดูโรและภรรยา และความคืบหน้าในคดีนี้จะยังคงส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาดต่อไป

ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรกลายเป็นตัวแปรสำคัญ นักลงทุนต้องระมัดระวังความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงระหว่างแนวโน้มขาขึ้นและขาลง

สำหรับผู้ค้าทองคำ จุดสนใจหลักในสัปดาห์นี้ นอกเหนือจากสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เปลี่ยนแปลงไปแล้ว ก็คือข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันศุกร์

ปัจจุบัน ตลาดคาดการณ์ว่าจำนวนผู้มีงานทำนอกภาคเกษตรจะเพิ่มขึ้น 57,000 คน หากข้อมูลออกมาดี ก็มีแนวโน้มที่จะหนุนดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งจะส่งผลให้ราคาทองคำที่คิดเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น ในทางกลับกัน หากข้อมูลต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ นักลงทุนที่มองโลกในแง่ดีอาจใช้โอกาสนี้ผลักดันราคาทองคำให้ขึ้นไปแตะระดับ 4,400 ดอลลาร์สหรัฐฯ

จากมุมมองทางเทคนิคของกราฟรายวัน ราคาทองคำสปอตกำลังมีแนวโน้มสูงขึ้นอย่างชัดเจนในระยะสั้น โดยได้รับการสนับสนุนจากทั้งความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและความคาดหวังด้านนโยบาย ทำให้ยังมีโอกาสที่จะปรับตัวสูงขึ้นได้อีก อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรระมัดระวังความเสี่ยงจากการปรับตัวลงเนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองที่คลี่คลายลง หรือข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่น่าผิดหวัง และควรบริหารจัดการสถานะการลงทุนของตนอย่างระมัดระวัง

สรุปและบทวิเคราะห์ทางเทคนิค:

การที่เงินดอลลาร์สหรัฐ พันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐ และทองคำปรับตัวสูงขึ้นพร้อมกัน บ่งชี้ว่าตลาดกำลังคลายความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ในขณะเดียวกัน ตลาดกำลังประเมินสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดอย่างรวดเร็ว นั่นคือ ข้อมูลจากรัฐบาลสหรัฐและเวเนซุเอลาจะยังคงส่งผลกระทบต่อตลาด ส่งผลต่อราคาของผลิตภัณฑ์การลงทุนโดยการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการประเมินความเสี่ยง

เนื่องจากตลาดมีความเสี่ยงที่จะเกิดการตั้งราคาที่สูงเกินไป ตลาดอาจพลิกผันอย่างรวดเร็วเมื่อเหตุการณ์ดำเนินต่อไป

ดังนั้น หากดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงในครั้งนี้และผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐเพิ่มขึ้น นั่นแสดงถึงการฟื้นตัวของความเชื่อมั่นในด้านความเสี่ยง ซึ่งอาจไม่ใช่สัญญาณที่ดีสำหรับทองคำ

ดังที่กล่าวไว้ในบทความก่อนหน้านี้ ทองแดงและเงินมีแนวโน้มที่จะทำจุดสูงสุดใหม่ภายใต้กระแส AI ทองแดงได้ฟื้นตัวจากความสูญเสียก่อนหน้านี้แล้วในวันนี้ ดังนั้น ความต้องการความเสี่ยงโดยรวมและ sentiment ของตลาดในอุตสาหกรรม AI ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่เราต้องพิจารณาเมื่อทำการซื้อขายทองคำ

จากมุมมองทางเทคนิค ระดับสำคัญสำหรับราคาทองคำสปอตอยู่ที่ 4434.56 ปัจจุบัน ราคาทองคำสูงสุดอยู่ที่ 4430 และระดับนี้จำเป็นต้องได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิด ในขณะเดียวกัน ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแนวโน้มขาขึ้น หากราคาทองคำสามารถทรงตัวอยู่เหนือ 4430 ได้ ก็มีโอกาสที่จะปรับตัวสูงขึ้นต่อไป


(กราฟราคาทองคำรายวัน, ที่มา: FX678)

เวลา 16:34 น. ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ 4424.96 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์