Hôm thứ Hai (ngày 5 tháng 1), giá vàng giao ngay tăng 2% trong phiên giao dịch châu Á và châu Âu, hiện đang giao dịch quanh mức 4424. Nguyên nhân chính dẫn đến sự tăng giá vàng này là do hành động quân sự của Mỹ chống lại Venezuela và những tuyên bố cứng rắn sau đó.

Tuần trước, giá vàng giao ngay đã giữ vững mức hỗ trợ quan trọng 4.300 USD. Sau khi quân đội Mỹ bắt giữ Tổng thống Venezuela Nicolás Maduro, tâm lý né tránh rủi ro trên thị trường gia tăng, và các nhà đầu tư đổ xô vào các tài sản trú ẩn an toàn như vàng, trực tiếp thúc đẩy giá vàng tăng mạnh vào đầu tuần mới.

Hoa Kỳ không chỉ tiến hành hành động quân sự mà còn đưa ra những tuyên bố mạnh mẽ, khiến không ai có thể dự đoán được diễn biến tiếp theo. Như người ta vẫn nói, mọi thứ sẽ đảo chiều khi đạt đến điểm cực điểm. Đối mặt với sự bất ổn lớn, thị trường đã tạo ra nhu cầu khổng lồ đối với các tài sản trú ẩn an toàn. Kết quả là, đồng đô la Mỹ, trái phiếu kho bạc Mỹ và vàng đều nhận được sự quan tâm ở các mức độ khác nhau từ các quỹ, dẫn đến tình huống hiếm hoi khi đồng đô la Mỹ, trái phiếu kho bạc Mỹ và vàng cùng tăng giá.

Những phát ngôn cứng rắn của Trump làm gia tăng nguy cơ xung đột và làm trầm trọng thêm những lo ngại trên thị trường.

Theo tờ The Guardian, Tổng thống Mỹ Trump đã đưa ra một tuyên bố mạnh mẽ trong giờ giao dịch châu Á, nói rằng nếu tổng thống lâm thời Venezuela Delcy Rodriguez không đáp ứng các yêu cầu của Mỹ, Mỹ có thể sẽ tiến hành một cuộc can thiệp quân sự khác.

Đây là lần can thiệp quân sự trực tiếp đầu tiên của Hoa Kỳ vào Mỹ Latinh kể từ cuộc xâm lược Panama năm 1989. Phó tổng thống Venezuela đã đảm nhận vai trò lãnh đạo lâm thời và tuyên bố rằng Maduro vẫn là tổng thống hợp pháp.

Ngày 4 tháng 1, Tổng thống Colombia Petro del Pedro đã lên mạng xã hội chỉ trích hành động của Hoa Kỳ chống lại Venezuela, gọi đó là hành động thái quá. Ông nói rằng hành động của Trump đã làm suy yếu pháp quyền trên toàn cầu và vi phạm nghiêm trọng chủ quyền của khu vực Mỹ Latinh và Caribe. Ông cũng kêu gọi người dân Venezuela đoàn kết và bảo vệ đất nước của mình.

Sau đó, Trump chuyển sự chú ý sang Colombia và Mexico, tuyên bố rằng nhà lãnh đạo hiện tại của Colombia "không còn nhiều thời gian nắm quyền" và kế hoạch "Hành động Colombia" nghe có vẻ tốt, đồng thời yêu cầu Mexico lập lại trật tự trong các vấn đề nội bộ của mình.

Việc dự đoán nguy cơ xung đột lan rộng ở Nam Mỹ đã làm gia tăng hơn nữa hoạt động mua vào các tài sản trú ẩn an toàn trên thị trường, với cả đô la Mỹ và vàng, hai tài sản trú ẩn an toàn chính, đều thu hút dòng vốn chảy vào.

Điều đáng chú ý là sự mạnh lên của đồng đô la Mỹ cũng đã hạn chế phần nào tiềm năng tăng giá của vàng, đặc biệt là khi báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 12 của Mỹ sắp được công bố trong tuần này, dẫn đến tâm lý thị trường thận trọng hơn.

Những kỳ vọng ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) là cơ sở cho việc cắt giảm lãi suất, điều này có lợi cho các kim loại quý ngoài Hoa Kỳ.

Bên cạnh các yếu tố địa chính trị, các động thái chính sách của Cục Dự trữ Liên bang cũng tạo ra sự hỗ trợ cơ bản cho giá vàng. Biên bản mới nhất của cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) cho thấy hầu hết các quan chức Fed tin rằng việc cắt giảm lãi suất thêm nữa là hợp lý miễn là lạm phát tiếp tục giảm, chỉ có sự bất đồng về thời điểm và mức độ cắt giảm.

Đối với vàng, một loại tài sản không sinh lãi, việc giảm lãi suất đồng nghĩa với việc giảm chi phí nắm giữ, đây chắc chắn là một lợi ích đáng kể.

Từ góc độ thị trường, chính phủ Mỹ cũng đã phát tín hiệu rằng họ sẽ sử dụng tài nguyên dầu mỏ như một đòn bẩy để thúc đẩy thay đổi chính trị ở Venezuela. Điều này chắc chắn sẽ làm trầm trọng thêm tình trạng bất ổn ở Mỹ Latinh và tạo thêm động lực cho sự tăng giá vàng.

Tổng thống lâm thời Venezuela Delcy Rodriguez đã thành lập một ủy ban đặc biệt vào Chủ nhật để thúc đẩy việc thả Maduro và vợ ông, và những diễn biến trong vụ việc này sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến tâm lý thị trường.

Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp trở thành một biến số quan trọng; các nhà giao dịch cần thận trọng với rủi ro chuyển biến giữa xu hướng tăng và giảm.

Đối với các nhà giao dịch vàng, trọng tâm chính trong tuần này, bên cạnh tình hình địa chính trị đang diễn biến, cũng sẽ là dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ được công bố vào thứ Sáu.

Hiện tại, thị trường dự đoán số liệu việc làm phi nông nghiệp sẽ tăng 57.000. Nếu dữ liệu khả quan, chỉ số đô la Mỹ có thể sẽ tăng, từ đó gây áp lực lên giá vàng tính bằng đô la Mỹ. Ngược lại, nếu dữ liệu không đạt kỳ vọng, phe mua vàng có thể tận dụng cơ hội để đẩy giá lên mốc 4.400 đô la.

Xét về mặt kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày, giá vàng giao ngay rõ ràng đang có xu hướng tăng trong ngắn hạn. Được hỗ trợ bởi cả nhu cầu trú ẩn an toàn và kỳ vọng về chính sách, vẫn còn dư địa để giá tiếp tục tăng. Tuy nhiên, các nhà giao dịch nên thận trọng trước rủi ro giảm giá do căng thẳng địa chính trị giảm bớt hoặc dữ liệu việc làm phi nông nghiệp không như mong đợi, và nên quản lý vị thế của mình một cách cẩn thận.

Tóm tắt và phân tích kỹ thuật:

Sự tăng giá đồng thời của đồng đô la Mỹ, trái phiếu kho bạc Mỹ và vàng cho thấy thị trường đang giải phóng nhu cầu trú ẩn an toàn. Đồng thời, thị trường đang nhanh chóng phản ánh kịch bản xấu nhất, đó là thông tin từ chính phủ Mỹ và Venezuela sẽ tiếp tục tác động đến thị trường, ảnh hưởng đến giá cả các sản phẩm đầu tư bằng cách tác động đến kỳ vọng của thị trường về đánh giá rủi ro.

Vì thị trường dễ bị định giá quá cao các rủi ro, nên thị trường có thể nhanh chóng đảo chiều khi sự kiện tiếp tục diễn ra.

Do đó, nếu đồng đô la Mỹ giảm giá lần này và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng, điều đó cho thấy sự phục hồi tâm lý rủi ro, điều này có thể không phải là tín hiệu tích cực đối với vàng.

Như đã đề cập trong các bài viết trước, đồng và bạc có khả năng đạt mức cao mới dưới làn sóng trí tuệ nhân tạo (AI). Về cơ bản, giá đồng đã phục hồi lại những tổn thất trước đó trong ngày hôm nay. Do đó, tâm lý thị trường và khẩu vị rủi ro tổng thể trong ngành AI vẫn là những yếu tố quan trọng cần xem xét khi giao dịch vàng.

Xét về mặt kỹ thuật, mức kháng cự quan trọng đối với giá vàng giao ngay là 4434,56. Hiện tại, giá vàng cao nhất đã đạt mức 4430, và mức này cần được theo dõi sát sao. Đồng thời, giá vàng tiếp tục di chuyển theo xu hướng tăng. Nếu giá vàng có thể ổn định trên mức 4430, nó có khả năng tiếp tục tăng.


(Biểu đồ giá vàng giao ngay hàng ngày, nguồn: FX678)

Vào lúc 16:34 giờ Bắc Kinh, giá vàng giao ngay ở mức 4424,96 đô la Mỹ/ounce.