ราคาทองคำและเงินปรับตัวลดลงในการซื้อขายช่วงเช้าของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี (8 มกราคม) โดยเฉพาะเงินที่ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากการขายทำกำไรของนักลงทุนในตลาดฟิวเจอร์สระยะสั้นและการปิดสถานะซื้อที่อ่อนแอ การก่อตัวของรูปแบบทางเทคนิคขาลงในตลาดเงินทำให้เกิดความตื่นตระหนกในหมู่นักลงทุนที่มองว่าราคาจะสูงขึ้นในโลหะมีค่าทั้งสองชนิด นอกจากนี้ สุภาษิตการซื้อขายเก่าแก่กล่าวว่า ตลาดกระทิงที่เติบโตเต็มที่ต้องการข่าวดีใหม่ๆ อย่างต่อเนื่องเพื่อรักษาระดับราคา ในปัจจุบัน โลหะมีค่าทั้งสองชนิดดูเหมือนจะขาดการสนับสนุนดังกล่าว สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำเดือนกุมภาพันธ์ (โดยทั่วไปซื้อขายในราคาที่สูงกว่าราคาทองคำสปอตหลายดอลลาร์) อยู่ที่ 4431.7 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 30.8 ดอลลาร์ ส่วนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเงินเดือนมีนาคมอยู่ที่ 73.83 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 3.783 ดอลลาร์



ผู้ค้าและนักลงทุนทองคำและเงินกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการปรับสมดุลดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ประจำปี โดยอาจมีการขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า รายงานระบุว่าซิตี้กรุ๊ปคาดการณ์ว่าอาจมีการขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเงินประมาณ 6.8 พันล้านดอลลาร์เพื่อตอบสนองความต้องการการปรับสมดุล โดยมีการไหลออกของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำในจำนวนที่ใกล้เคียงกัน บลูมเบิร์กชี้ให้เห็นว่าการขายออกครั้งนี้เกิดจากการเพิ่มน้ำหนักของโลหะมีค่าในดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์มาตรฐานอย่างมีนัยสำคัญ

ข้อมูลจากบริษัทที่ปรึกษา Challenger, Gray & Christmas แสดงให้เห็นว่า การเลิกจ้างงานในสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคมลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2024 บริษัทรายงานในวันนี้ว่า นายจ้างในสหรัฐฯ ประกาศลดตำแหน่งงาน 35,553 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นจำนวนต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2024 ลดลงจาก 71,321 ตำแหน่งในเดือนพฤศจิกายน และต่ำกว่าเดือนธันวาคม 2024 ถึง 8% แอนดี้ แชลเลนเจอร์ จากบริษัทกล่าวว่า “ปี 2025 สิ้นสุดลงด้วยแผนการเลิกจ้างงานที่ต่ำที่สุดของปี ในขณะที่เดือนธันวาคมมักจะเป็นช่วงที่การเลิกจ้างงานชะลอตัว แต่เมื่อรวมกับแผนการจ้างงานที่สูงขึ้น นี่เป็นสัญญาณที่ดีหลังจากปีที่มีแผนการเลิกจ้างงานสูง” ในปี 2025 นายจ้างในสหรัฐฯ ประกาศลดตำแหน่งงานรวม 1,206,374 ตำแหน่ง เพิ่มขึ้น 58% จากปี 2024 และเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2020 ภาครัฐบาลเป็นผู้นำในทุกอุตสาหกรรมด้วยการเลิกจ้างงาน 308,167 ตำแหน่ง โดยส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ที่ระดับรัฐบาลกลาง ในภาคเอกชน อุตสาหกรรมเทคโนโลยีมีการเลิกจ้างมากที่สุดถึง 154,445 คน ชาลเลนเจอร์กล่าวว่า "อุตสาหกรรมเทคโนโลยีกำลังพัฒนาและนำปัญญาประดิษฐ์มาใช้เร็วกว่าภาคส่วนอื่นๆ มาก ประกอบกับการจ้างงานเกินความต้องการในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ทำให้เกิดการว่างงานจำนวนมากในอุตสาหกรรมนี้" ในขณะเดียวกัน นายจ้างประกาศแผนการจ้างงาน 507,647 คน ลดลง 34% จากปี 2024 และเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2010

ศาลฎีกาสหรัฐฯ อาจตัดสินเรื่องความชอบด้วยกฎหมายของมาตรการภาษีนำเข้าได้เร็วที่สุดในวันศุกร์นี้ ประธานาธิบดีทรัมป์อาจทราบผลได้เร็วที่สุดในวันศุกร์ว่าศาลฎีกาจะยกเลิกส่วนสำคัญของนโยบายภาษีนำเข้าของเขาหรือไม่ รายงานระบุว่า "ศาลฎีกากำลังพิจารณาว่าทรัมป์สามารถใช้กฎหมายอำนาจฉุกเฉินที่ไม่เคยถูกนำมาใช้มาก่อนเพื่อกำหนดภาษีนำเข้าได้หรือไม่ และคำตัดสินของศาลอาจรวมอยู่ในคดีอื่นๆ ที่ยังไม่ระบุรายละเอียด ศาลชั้นล่างได้ตัดสินว่าการที่ทรัมป์อ้างถึงพระราชบัญญัติอำนาจทางเศรษฐกิจฉุกเฉินระหว่างประเทศปี 1977 เพื่อปกป้องภาษี 'ตอบโต้' ที่ครอบคลุมของเขาต่อคู่ค้าของสหรัฐฯ รวมถึงภาษีแยกต่างหากต่อจีน แคนาดา และเม็กซิโกนั้น เกินขอบเขตอำนาจของเขา" ในขณะที่กระบวนการทางกฎหมายกำลังดำเนินอยู่ นโยบายภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ ยังคงมีผลบังคับใช้ หากศาลฎีกาพบว่าภาษีเหล่านี้ผิดกฎหมาย ภาษีส่วนใหญ่ที่ทรัมป์นำมาใช้ในช่วงวาระที่สองของเขาอาจถูกยกเลิก และรัฐบาลสหรัฐฯ อาจต้องเผชิญกับภาระผูกพันในการคืนเงินหลายพันล้านดอลลาร์ รายงานยังชี้ให้เห็นว่า "อย่างไรก็ตาม ยังมีช่องทางอื่นที่นโยบายภาษีนำเข้าของเขาสามารถดำเนินต่อไปได้ แม้ว่ารัฐธรรมนูญจะให้อำนาจแก่รัฐสภาในการเก็บภาษีและกำหนดภาษีนำเข้า แต่ฝ่ายนิติบัญญัติได้มอบอำนาจบางส่วนนั้นให้แก่ฝ่ายบริหารผ่านกฎหมายหลายฉบับ กฎหมายเหล่านี้ให้ทางเลือกในการบังคับใช้ภาษีนำเข้าแก่ทรัมป์อย่างน้อยห้าทางเลือก โดยรวมแล้ว ทางเลือกเหล่านี้มาพร้อมกับข้อจำกัดและขั้นตอนที่เข้มงวดมากขึ้น ซึ่งหมายความว่าทรัมป์แทบจะไม่สามารถบังคับใช้ภาษีนำเข้าได้ทันทีหรือกำหนดอัตราภาษีนำเข้าสูงๆ ตามอำเภอใจได้"

ประธานาธิบดีทรัมป์เสนอเพิ่มงบประมาณด้านกลาโหมของสหรัฐฯ ขึ้น 50% ในโพสต์บนโซเชียลมีเดีย ทรัมป์ระบุว่าเขาต้องการเพิ่มงบประมาณด้านกลาโหมประจำปีอีก 500,000 ล้านดอลลาร์ เป็น 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ โดยขู่ว่าจะตัดบริษัทบางแห่งที่อาจได้รับประโยชน์จากการเพิ่มงบประมาณนี้ออกไป ทรัมป์ยังลงนามในคำสั่งบริหารที่กำหนดให้ผู้รับเหมาด้านกลาโหมรายใหญ่ระงับการซื้อหุ้นคืนและการจ่ายเงินปันผล และจำกัดค่าตอบแทนผู้บริหารไว้ที่ 5 ล้านดอลลาร์ต่อปี จนกว่าบริษัทเหล่านี้จะเพิ่มการลงทุนในการก่อสร้างโรงงานและการวิจัยและพัฒนา คำแถลงของทรัมป์ทำให้ราคาหุ้นของผู้รับเหมาด้านกลาโหมรายใหญ่ลดลง โดยบริษัทต่างๆ เช่น Raytheon Technologies, Northrop Grumman, Lockheed Martin และ General Dynamics ต่างก็ประสบกับภาวะราคาหุ้นตก ทรัมป์เขียนบนโซเชียลมีเดียว่า "สิ่งนี้จะทำให้เราสามารถสร้าง 'กองทัพในฝัน' ที่เราสมควรได้รับมานาน และที่สำคัญกว่านั้นคือ กองทัพที่จะปกป้องเรา ไม่ว่าเราจะเผชิญหน้ากับศัตรูใดก็ตาม"

รายละเอียดเกี่ยวกับนโยบายของสหรัฐฯ ต่อน้ำมันจากเวเนซุเอลาได้ปรากฏออกมาแล้ว รายงานระบุว่าผู้ค้าน้ำมันและโรงกลั่นในสหรัฐฯ กำลังเร่งปรับเปลี่ยนสถานะของตนเพื่อรักษาการเข้าถึงแหล่งน้ำมันจากเวเนซุเอลา หลังจากที่รัฐบาลทรัมป์ประกาศว่าจะเข้าควบคุมน้ำมันดิบของเวเนซุเอลามากถึง 50 ล้านบาร์เรล ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงอุปทานครั้งใหญ่ที่สุดที่ไม่คาดคิดในรอบหลายปีที่ผ่านมา ประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศกลยุทธ์ของสหรัฐฯ นี้เป็นครั้งแรกทางโซเชียลมีเดียเมื่อคืนวันอังคาร และรัฐมนตรีว่าการกระทรวงพลังงาน คริส ไรท์ ได้เปิดเผยรายละเอียดเพิ่มเติมในวันพุธ กลยุทธ์นี้ทำให้รัฐบาลกลางสามารถเข้ามามีส่วนร่วมโดยตรงในตลาดน้ำมันระหว่างประเทศ และคาดว่าจะทำให้การจัดหาน้ำมันจากเวเนซุเอลาให้กับโรงกลั่นในสหรัฐฯ กลับมาอีกครั้งหลังจากถูกคว่ำบาตรมานานหลายปี การกลับมาของน้ำมันเวเนซุเอลาสู่ผู้ซื้อในสหรัฐฯ อาจถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญที่สุดครั้งหนึ่งในตลาดพลังงานโลกในรอบหลายปีที่ผ่านมา ข่าวนี้ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบของแคนาดาลดลงอย่างรวดเร็วและสร้างแรงกดดันต่อราคาน้ำมันดิบล่วงหน้ามาตรฐาน เวเนซุเอลามีปริมาณสำรองน้ำมันมากที่สุดในโลก แต่หลังจากหลายทศวรรษของการลงทุนที่ไม่เพียงพอ การคว่ำบาตรทางการค้า และการโดดเดี่ยวทางเศรษฐกิจ การผลิตน้ำมันของประเทศลดลงต่ำกว่า 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน ทรัมป์กล่าวว่าสหรัฐฯ จะเข้าครอบครองเวเนซุเอลาและขุดเจาะน้ำมันต่อไปอีกหลายปี เขากล่าวกับหนังสือพิมพ์ว่า "เราจะฟื้นฟูอุตสาหกรรมน้ำมันของเวเนซุเอลาในรูปแบบที่ทำกำไรได้สูง" แม้ว่าบริษัทน้ำมันรายใหญ่ของสหรัฐฯ วางแผนที่จะพบกับทรัมป์ที่ทำเนียบขาวในอีกไม่กี่วันข้างหน้า แต่บลูมเบิร์กชี้ให้เห็นว่า หากไม่มีสภาพแวดล้อมทางการเมืองและกฎหมายที่ชัดเจนเพื่อรับประกันความสำเร็จ บริษัทขุดเจาะหลายแห่งอาจยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับการกลับเข้าไปหรือเข้าสู่ตลาดเวเนซุเอลาอย่างรวดเร็ว

ความเคลื่อนไหวสำคัญในตลาดต่างประเทศวันนี้: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเล็กน้อย ราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้น ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 57.00 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปี อยู่ที่ 4.16%


(ที่มาของกราฟราคาทองคำรายวัน COMEX: FX678)

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: เป้าหมายขาขึ้นถัดไปสำหรับผู้ซื้อทองคำล่วงหน้าเดือนกุมภาพันธ์คือราคาปิดทะลุระดับแนวต้านสำคัญ ซึ่งก็คือราคาสูงสุดตลอดกาลของสัญญาที่ 4,584.00 ดอลลาร์/ออนซ์; เป้าหมายขาลงในระยะสั้นสำหรับผู้ขายคือการผลักดันราคาทองคำล่วงหน้าให้ต่ำกว่าระดับแนวรับทางเทคนิคสำคัญที่ 4,284.30 ดอลลาร์/ออนซ์ ระดับแนวต้านแรกคือราคาสูงสุดของเมื่อคืนที่ 4,475.20 ดอลลาร์/ออนซ์ ตามด้วย 4,500.00 ดอลลาร์/ออนซ์; ระดับแนวรับแรกคือ 4,400.00 ดอลลาร์/ออนซ์ ตามด้วยราคาต่ำสุดของสัปดาห์นี้ที่ 4,354.60 ดอลลาร์/ออนซ์


(ที่มาของกราฟราคาสินแร่เงินรายวัน COMEX: FX678)

การเคลื่อนไหวของราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเงินเดือนมีนาคมในสัปดาห์นี้ได้กระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับรูปแบบการกลับตัวแบบ Double Top ที่เป็นขาลงซึ่งอาจก่อตัวขึ้นในกราฟรายวัน เป้าหมายขาขึ้นถัดไปสำหรับผู้ซื้อคือราคาปิดทะลุเหนือระดับแนวต้านทางเทคนิคที่สำคัญ ซึ่งก็คือราคาสูงสุดตลอดกาลที่ 82.67 ดอลลาร์/ออนซ์ เป้าหมายขาลงถัดไปสำหรับผู้ขายคือราคาปิดทะลุต่ำกว่าระดับแนวรับที่สำคัญ ซึ่งก็คือราคาต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ 69.225 ดอลลาร์/ออนซ์ ระดับแนวต้านแรกคือ 75.00 ดอลลาร์/ออนซ์ ตามด้วย 76.00 ดอลลาร์/ออนซ์ ระดับแนวรับถัดไปคือ 74.00 ดอลลาร์/ออนซ์ ตามด้วย 72.50 ดอลลาร์/ออนซ์

หมายเหตุ: ตลาดทองคำดำเนินการหลักๆ ผ่านกลไกการกำหนดราคา 2 แบบ แบบแรกคือตลาดซื้อขายทันที (Spot Market) ซึ่งมีการเสนอราคาสำหรับการซื้อและส่งมอบในทันที และแบบที่สองคือตลาดซื้อขายล่วงหน้า (Futures Market) ซึ่งกำหนดราคาสำหรับการส่งมอบในอนาคต เนื่องจากมีการปรับสถานะ ณ สิ้นปีและสภาพคล่องของตลาด สัญญาที่มีการซื้อขายมากที่สุดในตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ชิคาโก (CME) ในปัจจุบันจึงเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำเดือนธันวาคม