เมื่อวันพฤหัสบดี (15 มกราคม) ราคาทองคำสปอตปรับตัวลดลงในช่วงตลาดสหรัฐฯ นับเป็นวันที่สามติดต่อกันที่ราคาทองคำปรับตัวลดลง แสดงให้เห็นว่าแรงผลักดันขาขึ้นกำลังอ่อนตัวลง และอาจกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการปรับตัวลงในระยะสั้น แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงไม่เปลี่ยนแปลง



การวิเคราะห์ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐที่เพิ่มสูงขึ้นและค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นกำลังกดดันราคาทองคำที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับ 4.16% หลังจากได้รับแรงหนุนจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 4.126% ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์ปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับ 99.129 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 2 ธันวาคม นอกจากนี้ยังทำให้ดัชนีดอลลาร์มีแนวโน้มที่จะทะลุแนวต้านที่ 99.384 การทะลุแนวต้านสำเร็จอาจจำกัดการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำหรือกระตุ้นให้เกิดการปรับตัวลงที่รุนแรงขึ้นได้

การที่ทรัมป์ให้ความสำคัญกับกรีนแลนด์และการเปลี่ยนแปลงท่าทีของเขาต่ออิหร่านส่งผลกระทบต่อความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

ผู้ค้าทองคำเชื่อว่า การที่ทรัมป์ให้ความสำคัญกับกรีนแลนด์เป็นหนึ่งในเหตุผลที่อาจหนุนราคาทองคำ อีกปัจจัยหนึ่งคือสถานการณ์ในอิหร่าน การที่ทรัมป์ส่งสัญญาณว่าอาจระงับปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่าน ทำให้ความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง หลังจากที่รัฐบาลอิหร่านปราบปรามการประท้วงอย่างรุนแรง ส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ที่ 4,642.97 ดอลลาร์ในวันพุธ

เกี่ยวกับกรีนแลนด์ ทรัมป์กล่าวเมื่อวันพุธว่า สหรัฐฯ "ต้องการกรีนแลนด์" และไม่สามารถพึ่งพาเดนมาร์กในการปกป้องเกาะได้ ส่วนอิหร่าน เขากล่าวว่าได้รับแจ้งว่าการสังหารในการปราบปรามการประท้วงในอิหร่านกำลังลดลง ซึ่งบ่งชี้ว่าประธานาธิบดีจะใช้วิธีการรอสังเกตการณ์ต่อไป

ความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยทำให้บรรดานักลงทุนที่มองหาของถูกยังคงคึกคักอยู่

แม้ว่าโมเมนตัมจะลดลง แต่นักลงทุนกลับคาดการณ์ว่าจะมีการปรับตัวลงในระยะสั้น ตลาดได้รับการสนับสนุนไม่เพียงแต่จากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ซึ่งช่วยรักษากลยุทธ์ "ซื้อเมื่อราคาลดลง" เท่านั้น แต่ยังได้รับการสนับสนุนจากความคาดหวังของตลาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้ง ครั้งละ 25 จุดพื้นฐานในปีนี้ด้วย

ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกำลังสนับสนุนตลาดและรักษาระดับแนวโน้มขาขึ้น ในขณะที่ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยชั่วคราวกำลังผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้นในระยะสั้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค


(ที่มาของกราฟราคาทองคำรายวัน: FX678)

จากมุมมองทางเทคนิค โดยพิจารณาจากกราฟรายวันและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน แนวโน้มหลักยังคงเป็นขาขึ้น การทะลุเหนือ 4,642.97 ดอลลาร์ จะบ่งชี้ถึงการกลับมาเป็นขาขึ้นอีกครั้ง ในขณะที่การทะลุต่ำกว่า 4,274.02 ดอลลาร์ จะพลิกกลับเป็นแนวโน้มขาลง ในกรณีที่มีการปรับตัวลงในระยะสั้น ระดับการย้อนกลับ 50% ที่ 4,458.49 ดอลลาร์ จะเป็นเป้าหมายขาลงแรกและเป็นโอกาสในการซื้อ แนวรับหลักและตัวบ่งชี้แนวโน้มคือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 4,274.40 ดอลลาร์

แนวโน้มระยะสั้น: อาจมีการปรับตัวลงบ้าง แต่แนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่

เมื่อมองไปข้างหน้า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้น ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น และความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลง อาจกดดันราคาทองคำ ทำให้เกิดการปรับตัวลงมาที่ระดับแนวรับสำคัญที่ 4,458.49 ดอลลาร์ เนื่องจากแนวโน้มหลักยังคงเป็นขาขึ้น ผู้ซื้ออาจมองว่าการปรับตัวลงใดๆ เป็นโอกาสในการซื้อ กระบวนการนี้อาจดำเนินต่อไปตราบใดที่แนวรับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันยังคงอยู่