ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันศุกร์ โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 59.20 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อวานนี้เป็นผลมาจากสัญญาณของการผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมือง ซึ่งเป็นประเด็นสำคัญในตลาด ทำให้ผู้ลงทุนรีบขายสถานะซื้อออกไปอย่างรวดเร็ว ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าราคาน้ำมันดิบ WTI ในนิวยอร์กลดลง 4.3% เหลือ 59.36 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเมื่อวานนี้ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ในลอนดอนลดลง 4.2% เหลือ 63.77 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

โดยทั่วไปแล้ว ผู้ที่อยู่ในตลาดเชื่อว่าสาเหตุหลักของการปรับราคาลงคือ ความเป็นไปได้ที่สหรัฐฯ จะใช้ปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่านลดลง ซึ่งได้ลดทอนปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันในช่วงที่ผ่านมา

"ดูเหมือนว่าสหรัฐฯ จะระงับมาตรการเพิ่มเติมไว้ชั่วคราว ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลในระยะสั้นเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทาน แต่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังไม่หายไปอย่างแท้จริง" ดาเนียล ทาคีเอ็ดดีน นักวิเคราะห์จาก Sky Links Capital Group กล่าว

เมื่อความตึงเครียดคลี่คลายลง ตลาดจึงหันกลับมาให้ความสำคัญกับปัจจัยพื้นฐานอีกครั้ง ข้อมูลด้านพลังงานของสหรัฐฯ ที่เพิ่งเปิดเผยออกมาแสดงให้เห็นว่าปริมาณสำรองน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งยิ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานล้นตลาดทั่วโลก

การปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันครั้งก่อนส่วนใหญ่เกิดจากความคาดหวังว่าอาจส่งผลกระทบต่อการส่งออกน้ำมันดิบของอิหร่านและความมั่นคงของเส้นทางการขนส่งที่สำคัญ แต่ตรรกะดังกล่าวได้คลายลงแล้ว

ซูจิน คิม นักวิเคราะห์จาก MUFG ชี้ให้เห็นว่า "แม้ราคาน้ำมันจะลดลง แต่สถานการณ์ในภูมิภาคยังคงตึงเครียด โดยการที่อิหร่านปิดน่านฟ้าบางส่วนชั่วคราวและปรับเปลี่ยนกำลังทหารที่เกี่ยวข้อง แสดงให้เห็นว่าความเสี่ยงยังไม่หมดไปโดยสิ้นเชิง"

ในขณะเดียวกัน ความระมัดระวังเกี่ยวกับแนวโน้มความต้องการก็ส่งผลกระทบต่อราคาเช่นกัน การฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัวหมายความว่าความกังวลด้านการค้ายังคงส่งผลกระทบต่อความคาดหวังในการบริโภคพลังงาน นักลงทุนกังวลว่าแม้ว่าส่วนต่างราคาระหว่างภูมิภาคจะฟื้นตัว แต่หากไม่มีการปรับปรุงอย่างมีนัยสำคัญในด้านความต้องการ ราคาน้ำมันก็จะไม่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

จากมุมมองของกราฟรายวัน ราคาน้ำมัน WTI พบแนวต้านสำคัญที่ระดับประมาณ 62 ดอลลาร์ หลังจากที่พุ่งขึ้นก่อนหน้านี้ และร่วงลงต่ำกว่า 60 ดอลลาร์ด้วยแท่งเทียนขาลงขนาดกลาง ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงจากรูปแบบทางเทคนิคที่แข็งแกร่งไปสู่รูปแบบที่อ่อนแอ ราคาปัจจุบันลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วันและ 10 วันแสดงสัญญาณ "เดธครอส" ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงในระยะสั้นกำลังควบคุมตลาดอยู่

เส้นเร็วและเส้นช้าของตัวบ่งชี้ MACD หันลงเหนือแกนศูนย์ และแท่งสีแดงสั้นลงอย่างเห็นได้ชัด บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนจากโมเมนตัมขาขึ้นเป็นขาลง RSI (14): ลดลงจากโซนซื้อมากเกินไปมาอยู่ที่ประมาณ 48 บ่งชี้ถึงการเย็นตัวลงอย่างรวดเร็วของความเชื่อมั่นในตลาด ราคาถอยกลับอย่างรวดเร็วจากใกล้รางบนลงมาต่ำกว่ารางกลาง และการเปิดตลาดแสดงแนวโน้มที่จะบรรจบกันอีกครั้ง

แนวรับสำคัญกระจุกตัวอยู่ในช่วง 58.80-59.00 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดตัดของช่วงการรวมตัวก่อนหน้านี้และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 60 วัน หากราคาหลุดลงต่ำกว่าระดับนี้อย่างเด็ดขาด อาจมีเป้าหมายที่ 56.50 ดอลลาร์ แนวต้านอยู่ที่ 60.00 และ 62.00 ดอลลาร์ โดยรวมแล้ว กราฟรายวันได้เปลี่ยนไปเป็นรูปแบบการรวมตัวที่เป็นขาลงเล็กน้อย และการดีดตัวขึ้นในระยะสั้นมีแนวโน้มที่จะถูกมองว่าเป็นการเคลื่อนไหวแก้ไขมากกว่า


หมายเหตุจากบรรณาธิการ:

เมื่อพิจารณาความเคลื่อนไหวของตลาดในรอบนี้ การลดลงอย่างรวดเร็วของราคาน้ำมันไม่ได้เกิดจากการลดลงอย่างฉับพลันของอุปสงค์ แต่เป็นผลมาจากแรงกดดันชั่วคราวจากสถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมือง การที่ตลาดพึ่งพาเหตุการณ์ที่ไม่คาดฝันในการกำหนดราคามากเกินไปได้เพิ่มความผันผวนอย่างมาก ตัวชี้วัดทางเทคนิคแสดงให้เห็นถึงการอ่อนตัวลงของโครงสร้างขาขึ้น ในขณะที่แรงกดดันจากสินค้าคงคลังกำลังบั่นทอนการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานเพิ่มเติม

ในอนาคตอันใกล้ ราคาน้ำมันดิบอาจกลับมาอยู่ในช่วงที่สมเหตุสมผลมากขึ้น: หากปริมาณสำรองของสหรัฐฯ ยังคงเพิ่มขึ้น และความกังวลเกี่ยวกับการค้าโลกส่งผลกระทบต่อกิจกรรมทางอุตสาหกรรม ราคาน้ำมันอาจยังคงอ่อนตัวลง อย่างไรก็ตาม หากสถานการณ์ในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง ราคาอาจดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วเช่นกัน ควรติดตามความเสี่ยงของการเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยซ้ำสองอันเนื่องมาจากปัจจัยด้านความเชื่อมั่นและปัจจัยทางเทคนิคอย่างใกล้ชิด