ราคาทองคำปรับตัวลดลงในระหว่างการซื้อขายในตลาดสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ (17 มกราคม) โดยนักลงทุนบางรายลดการถือครองทองคำลงหลังจากราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น 7.4% ตั้งแต่ต้นปี แม้ว่าความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ จะช่วยหนุนตลาดมาตลอดปี 2025 แต่การพุ่งขึ้นของราคาทองคำในปีนี้เกิดจากเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดขึ้นอย่างฉับพลันในอิหร่าน ซึ่งเป็นเหตุการณ์ที่ทำให้ประธานาธิบดีทรัมป์ถึงกับขู่ว่าจะใช้ปฏิบัติการทางทหาร



เมื่อเวลา 00:43 ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ 4,597.05 ดอลลาร์ ลดลง 18.68 ดอลลาร์ หรือ 0.40%

ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,642.97 ดอลลาร์สหรัฐ หลังจากความกังวลเกี่ยวกับอิหร่านคลี่คลายลง ส่งผลให้การเพิ่มขึ้นของราคาทองคำถูกจำกัดไว้

ราคาทองคำพุ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,642.97 ดอลลาร์ในวันพุธ ก่อนที่ราคาจะชะงักลงเนื่องจากทรัมป์ลดความคาดหวังเกี่ยวกับการโจมตีทางทหารต่ออิหร่าน อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยและการซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงเป็นแรงหนุนที่แข็งแกร่งสำหรับตลาด

ทางแยกเชิงกลยุทธ์: ไล่ตามราคาขึ้น หรือรอซื้อตอนราคาลง?

ราคาทองคำก่อนหน้านี้พุ่งขึ้นเร็วเกินไป ทำให้ผู้ซื้อมีเหตุผลที่จะขายทำกำไร นักลงทุนจึงมีทางเลือกเชิงกลยุทธ์สองทาง คือ ไล่ตามการพุ่งขึ้นหลังจากทะลุจุดสูงสุดในอดีต หรือรอให้ราคาลดลงกลับมาอยู่ในช่วงราคาที่แท้จริงก่อนค่อยซื้อ ในท้ายที่สุดแล้ว ขึ้นอยู่กับความชอบในการลงทุนของแต่ละบุคคล อย่างไรก็ตาม ผมสังเกตว่า นักลงทุนระยะยาวมักจะเลือกใช้แนวทางที่ระมัดระวังมากกว่า ในขณะที่นักลงทุนระยะสั้นจะครองตลาดในช่วงขาขึ้นระยะสั้นและความผันผวนของตลาด รูปแบบนี้คาดว่าจะดำเนินต่อไปตราบใดที่แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังคงอยู่

ข้อมูลทางเศรษฐกิจสนับสนุนความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2026

ข้อมูลเศรษฐกิจยังมีอิทธิพลต่อตลาดทองคำในสัปดาห์นี้ ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในวันอังคารยืนยันความคาดหวังของตลาดว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยหนึ่งถึงสองครั้งในปีนี้ ซึ่งเปิดโอกาสให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น แม้ว่าการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคมจะไม่น่าเป็นไปได้ แต่ผู้ค้าได้คาดการณ์ไว้แล้วว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้งระหว่างเดือนมีนาคมถึงธันวาคม 2026 ข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ในวันพฤหัสบดีทำให้การคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยก่อนหน้านี้ลดลง แต่ข่าวนี้ไม่ได้ตัดความเป็นไปได้ของการลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ออกไปโดยสิ้นเชิง

ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุน แต่ไม่น่าจะรักษาระดับสูงในปัจจุบันไว้ได้

แม้ว่าความตึงเครียดในอิหร่านจะคลี่คลายลงบ้างแล้ว แต่ก็ยังไม่หมดไปโดยสิ้นเชิง และบริบททางภูมิศาสตร์การเมืองยังคงสนับสนุนราคาทองคำอยู่ แม้ว่าระดับราคาสูงในปัจจุบันจะทำให้การสนับสนุนนี้อ่อนลงก็ตาม นี่แสดงให้เห็นว่านักลงทุนอาจกำลังรอให้ราคาทองคำปรับตัวลงก่อนที่จะกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้ง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: แนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่ โดยระดับราคาสำคัญเป็นจุดสนใจหลัก


(ที่มาของกราฟราคาทองคำรายวัน: FX678)

จากมุมมองของกราฟรายวัน แนวโน้มหลักของทองคำยังคงเป็นขาขึ้น การทะลุเหนือ 4642.97 ดอลลาร์จะเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นจะกลับมาอีกครั้ง การลดลงต่ำกว่า 4407.83 ดอลลาร์จะทำให้แนวโน้มรองเปลี่ยนเป็นขาลง และการทะลุต่ำกว่า 4274.02 ดอลลาร์อาจทำให้แนวโน้มหลักกลับกลายเป็นขาลงได้

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันอยู่ที่ 4287.02 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นทั้งตัวบ่งชี้แนวโน้มที่มีประสิทธิภาพและระดับแนวรับที่สำคัญ

ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเริ่มที่ 3,886.46 ดอลลาร์สหรัฐ ในวันที่ 28 ตุลาคม 2568 และขึ้นไปแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,642.97 ดอลลาร์สหรัฐ ระดับการย้อนกลับ 50% อยู่ที่ 4,264.71 ดอลลาร์สหรัฐ ระดับราคานี้ ร่วมกับระดับแนวรับหลักที่ 4,274.02 ดอลลาร์สหรัฐ และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 4,287.02 ดอลลาร์สหรัฐ ก่อให้เกิดโซนแนวรับ

ในระยะสั้น ระดับการปรับฐาน 50% ที่ 4,525.40 ดอลลาร์ และ 4,458.49 ดอลลาร์ เป็นช่วงเป้าหมายสำคัญที่อาจดึงดูดความสนใจในการซื้อ

แนวโน้มระยะสั้น: ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับสถานการณ์ในอิหร่านเป็นปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อราคาปิดตลาดในวันศุกร์

ราคาทองคำอาจทรงตัวก่อนปิดตลาด เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของความตึงเครียดในอิหร่าน โดยอาจมีแรงซื้อเข้ามาผลักดันราคาให้สูงขึ้นไปทดสอบระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,642.97 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม หากนักลงทุนเชื่อว่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ การขายทำกำไรอาจกดดันราคาทองคำให้กลับมาอยู่ในช่วง 4,525.40-4,458.49 ดอลลาร์