เมื่อวันอังคารที่ 20 มกราคม ในช่วงเวลาซื้อขายของเอเชีย ราคาทองคำสปอตผันผวนขึ้นเล็กน้อย ประมาณ 0.6% ในวันนั้น และปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,700 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ณ เวลา 13:40 น. ราคาทองคำสปอตแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,705.36 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เนื่องจากปัจจัยพื้นฐานที่ซับซ้อน การซื้อเพื่อเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงไหลเข้าสู่ทองคำอย่างต่อเนื่อง

ความขัดแย้งที่ยืดเยื้อระหว่างรัสเซียและยูเครนยังคงก่อให้เกิดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ในขณะเดียวกัน ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในกรีนแลนด์และความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับสงครามการค้าที่อาจเกิดขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และยุโรป ยังคงบั่นทอนความเชื่อมั่นของนักลงทุนและสนับสนุนราคาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย



จากข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดได้ประเมินโอกาสที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในปลายเดือนนี้ไว้ที่เกือบ 5% เมื่อความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยลดลง ดอลลาร์อาจได้รับการสนับสนุน ซึ่งจะจำกัดศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ นอกจากนี้ การผ่อนคลายความไม่สงบภายในประเทศอิหร่านที่เห็นได้ชัดยังลดโอกาสที่สหรัฐฯ จะเข้าแทรกแซง ซึ่งเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่เพิ่มแรงกดดันต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์นี้

ดูเหมือนว่านักลงทุนกำลังใช้กลยุทธ์รอสังเกตการณ์ โดยเลือกที่จะรอการประกาศดัชนีราคาการใช้จ่ายส่วนบุคคลของสหรัฐฯ (PCE) ในวันพฤหัสบดี ข้อมูลสำคัญนี้จะให้เบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งจะส่งผลต่อทิศทางของดอลลาร์และกระตุ้นโมเมนตัมใหม่ให้กับทองคำ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย

ราคาทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากความไม่แน่นอนของตลาดโลก

เมื่อคืนวันจันทร์ รัสเซียได้เปิดฉากโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของยูเครนด้วยโดรนอย่างหนัก ส่งผลให้เกิดไฟฟ้าดับเป็นวงกว้างทั่วประเทศ ท่ามกลางสภาพอากาศหนาวจัดและความต้องการใช้ไฟฟ้าสูง ก่อนหน้านั้นในวันอังคาร กองกำลังรัสเซียยังได้เปิดฉากโจมตีด้วยโดรนและขีปนาวุธใส่กรุงเคียฟ เมืองหลวงของยูเครนอีกด้วย

เมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ทรัมป์ขู่ว่าจะเรียกเก็บภาษีเพิ่มอีก 10% สำหรับสินค้าที่นำเข้าจาก 8 ประเทศในยุโรปที่ขัดขวางการเข้าซื้อเกาะกรีนแลนด์ของเขา โดยจะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 กุมภาพันธ์ ขณะเดียวกัน ฝรั่งเศสได้เสนอมาตรการตอบโต้ทางเศรษฐกิจที่ไม่เคยใช้มาก่อน ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงที่จะเกิดสงครามการค้าขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และยุโรป

หลังจากทางการอิหร่านปราบปรามการประท้วงภายในประเทศอย่างรุนแรง ดูเหมือนว่าประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ จะถอยจากการขู่ว่าจะใช้ปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่านก่อนหน้านี้แล้ว

นักลงทุนลดการคาดการณ์เกี่ยวกับการดำเนินนโยบายผ่อนคลายทางการเงินที่รุนแรงมากขึ้นจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในปี 2026 หลังจากที่ทรัมป์แสดงท่าทีว่าต้องการให้เควิน แฮสเซ็ตต์ ดำรงตำแหน่งผู้อำนวยการสภาเศรษฐกิจแห่งชาติต่อไป ซึ่งหมายความว่าเจอโรม พาวเวลล์ จะถูกแทนที่ด้วยบุคคลอื่น ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ดัชนีค่าเงินดอลลาร์เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ประมาณ 98.90 ในช่วงตลาดเอเชียวันอังคาร

นักลงทุนกำลังรอการประกาศดัชนีราคาการใช้จ่ายส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) นิยมใช้ การประกาศในวันพฤหัสบดีจะรวมถึงตัวเลขสุดท้ายของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาสที่สามของสหรัฐฯ ซึ่งข้อมูลที่จะให้เบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของเฟด และส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย เช่น ทองคำ

หากราคาทองคำทะลุแนวต้านของช่องแนวโน้มขาขึ้นได้ ก็อาจเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวสูงขึ้นต่อไปได้

รูปแบบแนวโน้มขาขึ้นที่ก่อตัวขึ้นตั้งแต่ระดับ 3886.51 ดอลลาร์ ได้ครอบงำการปรับตัวขึ้นในครั้งนี้ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ MACD ได้ขยายตัวขึ้นเหนือเส้นสัญญาณ และทั้งสองอยู่เหนือเส้นศูนย์ ซึ่งตอกย้ำแนวโน้มขาขึ้น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ในโซนซื้อมากเกินไป บ่งชี้ว่าโมเมนตัมในปัจจุบันเริ่มมีสัญญาณอ่อนตัวลง

ระดับแนวต้านตรงกับเส้นช่องด้านบน (ประมาณ 4713 ดอลลาร์) หากไม่สามารถทะลุผ่านระดับแนวต้านนี้ได้ อาจทำให้เกิดการรวมตัวหรือการปรับตัวลงภายในช่องราคา ระดับแนวรับของช่องราคาอยู่ที่ประมาณ 4400 ดอลลาร์

หากราคาสามารถทะลุผ่านเส้นแนวรับด้านบนได้ คาดว่าแนวโน้มขาขึ้นจะดำเนินต่อไป ในทางกลับกัน หากราคาร่วงลง คาดว่าจะพบแนวรับใกล้กับเส้นแนวรับด้านล่าง



(กราฟราคาทองคำรายวัน, ที่มา: FX678)

เวลา 13:43 ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ 4703.31 ดอลลาร์ต่อออนซ์