ราคาทองคำและเงินพุ่งสูงขึ้นในการซื้อขายช่วงกลางวันของตลาดสหรัฐฯ ในวันอังคาร (3 กุมภาพันธ์) โดยนักลงทุนซื้อเข้าซื้ออย่างแข็งขันเมื่อราคาลดลงหลังจากที่ราคาลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงที่ผ่านมา ทองคำพุ่งขึ้นมากกว่า 6% และเงินเพิ่มขึ้นมากกว่า 8% ในช่วงการซื้อขายนี้ โดยทองคำมีแนวโน้มที่จะทำสถิติเพิ่มขึ้นมากที่สุดในวันเดียวตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2551



หลังจากราคาทองคำปรับตัวลงอย่างรวดเร็วจากระดับใกล้จุดสูงสุดตลอดกาลที่ 5,600 ดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นักลงทุนที่มองหาของถูกก็กลับเข้ามาในตลาดอีกครั้ง ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,952 ดอลลาร์ในระหว่างวัน หลังจากที่ลดลงไปแตะระดับต่ำสุดในรอบสี่สัปดาห์ที่ประมาณ 4,402 ดอลลาร์เมื่อวันจันทร์ ก่อนที่จะดีดตัวขึ้น

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำเดือนเมษายนปรับตัวสูงขึ้น 6.93% สู่ระดับ 4,975.00 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 322.4 ดอลลาร์ในวันเดียว ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเงินเดือนมีนาคมพุ่งขึ้น 11.6% สู่ระดับ 85.94 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 8.931 ดอลลาร์ในวันเดียว ราคาเงินร่วงลงอย่างหนักเป็นประวัติการณ์ถึง 27% ในวันศุกร์ที่ผ่านมา ตามด้วยการลดลงอีก 6% ในวันจันทร์ ก่อนจะดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันอังคาร โดยมีกำไรระหว่างวันเกือบ 10% โดยรวมแล้ว ความผันผวนในตลาดโลหะมีค่ายังคงอยู่ในระดับสูง

ราคาทองคำและเงินปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากในวันนี้ โดยได้รับประโยชน์จากการที่ความต้องการความเสี่ยงในตลาดโดยรวมลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับเมื่อคืนที่ผ่านมา ในขณะเดียวกัน ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและราคาน้ำมันดิบที่แข็งค่าขึ้นก็ช่วยหนุนราคาทองคำและเงินด้วยเช่นกัน

แนวโน้มพื้นฐาน

การเทขายโลหะมีค่าอย่างรุนแรงในรอบนี้ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากกลไกตลาดทางเทคนิค โดยมีสาเหตุมาจากการปิดสถานะและการชำระบัญชีที่เกี่ยวข้องกับมาร์จิน มากกว่าการเสื่อมถอยอย่างมีนัยสำคัญของปัจจัยพื้นฐาน ภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคยังคงให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่งสำหรับทองคำ

ปีเตอร์ แกรนท์ รองประธานและนักกลยุทธ์ด้านโลหะอาวุโสของ Zana Metals กล่าวว่า "ผมเชื่อว่าการลดลงล่าสุดเป็นการปรับฐานทางเทคนิคภายในแนวโน้มขาขึ้นระยะยาว" เขากล่าวเสริมว่าปัจจัยพื้นฐานหลักที่ผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมายังคงแข็งแกร่ง "ตลาดน่าจะเข้าสู่ช่วงการรวมตัว โดยมีแนวรับสำคัญอยู่ที่ 4,400 ดอลลาร์ และแนวต้านอยู่ที่ประมาณ 5,100 ดอลลาร์"

แม้จะมีความผันผวนอย่างรวดเร็วในระยะสั้น แต่โดยทั่วไปแล้วนักวิเคราะห์คาดว่าตลาดกระทิงในปัจจุบันจะยังคงดำเนินต่อไป โดยราคาทองคำอาจแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใหม่ในปีนี้ เจฟฟรีย์ คริสเตียน กรรมการผู้จัดการของ CPM Group กล่าวว่า "ความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับสถานการณ์ทางเศรษฐกิจและการเมืองยังคงอยู่ และเราคาดว่าราคาทองคำและเงินจะกลับมาสู่แนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวในอัตราที่คงที่มากขึ้น"

ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม มักมีผลการดำเนินงานที่ดีในสภาวะอัตราดอกเบี้ยต่ำ อย่างไรก็ตาม หากไม่มีปัจจัยกระตุ้นเชิงบวกใหม่ๆ ทองคำอาจเข้าสู่ช่วงการปรับฐานในระยะสั้น ในขณะเดียวกัน สัญญาณของการผ่อนคลายความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอาจทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงบ้าง และการแข็งค่าขึ้นอีกครั้งของดอลลาร์สหรัฐฯ ก็จะจำกัดศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำในตลาดสปอตด้วย

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาด: ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน การค้าระหว่างสหรัฐฯ-อินเดีย และการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐฯ

ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเริ่มมีสัญญาณคลี่คลายลง ประธานาธิบดีมาซูด เปเซชเกียนของอิหร่านกล่าวเมื่อวันอังคารว่า เขาได้สั่งการให้รัฐมนตรีต่างประเทศ "แสวงหาการเจรจาที่เป็นธรรมและเที่ยงธรรมกับสหรัฐอเมริกา" และมีรายงานว่าทั้งสองฝ่ายวางแผนที่จะส่งทูตอาวุโสไปยังอิสตันบูลในปลายสัปดาห์นี้เพื่อหารือเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน คำแถลงนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ทรัมป์กล่าวว่าอิหร่าน "ให้ความสำคัญกับการเจรจาอย่างจริงจัง"

เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ทรัมป์ประกาศว่าสหรัฐอเมริกาและอินเดียได้บรรลุข้อตกลงทางการค้าแล้ว โดยภาษีที่สหรัฐฯ เรียกเก็บจากสินค้าอินเดียจะลดลงจากประมาณ 50% เหลือ 18% และในทางกลับกัน อินเดียจะเพิ่มการซื้อสินค้าจากสหรัฐฯ โดยให้คำมั่นว่าจะซื้อสินค้ามูลค่าสูงถึง 500 พันล้านดอลลาร์

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 97.40 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ หลังจากที่ทรงตัวและฟื้นตัวขึ้นในสัปดาห์ที่แล้ว หลังจากที่ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสี่ปี

ข้อมูลภาคการผลิตของสหรัฐฯ ที่เป็นบวกตอกย้ำมุมมองของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่ต้องการคงความอดทนก่อนที่จะเริ่มผ่อนคลายนโยบายการเงิน ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (ISM) พุ่งขึ้นอย่างมากเป็น 52.6 ในเดือนมกราคม จาก 47.9 ในเดือนธันวาคม ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 48.5 มาก ขณะที่ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตระดับโลกของ S&P เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 52.4 จาก 51.9

การวิเคราะห์ทางเทคนิค


(ที่มาของกราฟราคาทองคำรายวัน COMEX: FX678)

ราคาทองคำล่วงหน้าเดือนเมษายนก่อตัวเป็นแนวโน้มขาลงที่สำคัญในกราฟรายวันเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าตลาดถึงจุดสูงสุดแล้ว เป้าหมายขาขึ้นถัดไปสำหรับผู้ซื้อคือการปิดเหนือระดับแนวต้านที่แข็งแกร่งที่ 5,250.00 ดอลลาร์ เป้าหมายขาลงในระยะสั้นถัดไปสำหรับผู้ขายคือการผลักดันราคาทองคำล่วงหน้าให้ต่ำกว่าระดับแนวรับทางเทคนิคที่แข็งแกร่งของจุดต่ำสุดในสัปดาห์นี้ที่ 4,423.20 ดอลลาร์ แนวต้านแรกอยู่ที่จุดสูงสุดของวันนี้ที่ 4,977.70 ดอลลาร์ ตามด้วย 5,000.00 ดอลลาร์ แนวรับแรกอยู่ที่ 4,750.00 ดอลลาร์ ตามด้วยจุดต่ำสุดของข้ามคืนที่ 4,690.20 ดอลลาร์

เป้าหมายราคาขาขึ้นถัดไปสำหรับผู้ซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเงินเดือนมีนาคม คือ การปิดเหนือระดับแนวต้านทางเทคนิคที่แข็งแกร่งที่ 100.00 ดอลลาร์ ส่วนเป้าหมายราคาขาลงถัดไปสำหรับผู้ขาย คือ การปิดต่ำกว่าระดับแนวรับที่แข็งแกร่งที่ 70.00 ดอลลาร์ ระดับแนวต้านแรกอยู่ที่ราคาสูงสุดของวันนี้ที่ 89.10 ดอลลาร์ ตามด้วย 90.00 ดอลลาร์ ระดับแนวรับถัดไปอยู่ที่ 84.00 ดอลลาร์ ตามด้วย 80.00 ดอลลาร์

หมายเหตุ: ในตลาดทองคำมีกลไกการกำหนดราคาหลักสองแบบ ได้แก่ ตลาดซื้อขายทันที (spot market) ซึ่งราคาจะสอดคล้องกับการส่งมอบในทันที และตลาดซื้อขายล่วงหน้า (futures market) ซึ่งราคาจะสอดคล้องกับวันที่ส่งมอบที่ตกลงกันไว้ในอนาคต เนื่องจากปัจจัยด้านสภาพคล่องในช่วงสิ้นปี สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำเดือนธันวาคมจึงเป็นสัญญาที่มีการซื้อขายมากที่สุดในตลาดหลักทรัพย์ชิคาโก (Chicago Mercantile Exchange) ในขณะนี้