จากข้อมูลของคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าของสหรัฐฯ (CFTC) พบว่ามีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในตำแหน่งการถือครองของนักเก็งกำไรในตลาดผลิตภัณฑ์ทางการเงินต่างๆ ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 3 กุมภาพันธ์ ซึ่งเผยให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในความเชื่อมั่นของตลาด ข้อมูลตำแหน่งการถือครองในโลหะมีค่า พลังงาน ตลาดซื้อขายล่วงหน้าอัตราแลกเปลี่ยน และพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแนวโน้มของตลาด ต่อไปนี้คือการตีความโดยละเอียดเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงตำแหน่งการถือครองที่สำคัญเหล่านี้

ตลาดโลหะมีค่า

ทองคำ : นักเก็งกำไรลดสถานะซื้อสุทธิในทองคำ COMEX ลง 27,983 สัญญา เหลือ 93,438 สัญญา
เงิน : นักเก็งกำไรลดสถานะซื้อสุทธิในโลหะเงิน COMEX ลง 2,803 สัญญา เหลือ 4,491 สัญญา
ทองแดง : นักเก็งกำไรลดสถานะซื้อสุทธิในตลาด COMEX ทองแดงลง 2,435 สัญญา เหลือ 54,313 สัญญา
บทวิเคราะห์ : ตลาดโลหะมีค่าโดยรวมแสดงสัญญาณของการขายทำกำไรหรือการเปลี่ยนไปสู่ความระมัดระวังในกลุ่มผู้ถือสถานะซื้อ การลดลงอย่างมีนัยสำคัญของสถานะซื้อสุทธิในทองคำสะท้อนให้เห็นถึงความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ลดลงภายใต้สภาวะตลาดเฉพาะ สถานะซื้อสุทธิในเงินและทองแดงลดลงพร้อมกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสถานะซื้อในทองแดงลดลง ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มความต้องการในภาคอุตสาหกรรม

ตลาดพลังงาน

น้ำมันดิบ : นักเก็งกำไรเพิ่มสถานะซื้อสุทธิในน้ำมันดิบ WTI จำนวน 34,074 สัญญา เป็น 63,010 สัญญา
ก๊าซธรรมชาติ : นักเก็งกำไรลดสถานะซื้อสุทธิในก๊าซธรรมชาติลง 19,851 สัญญา เหลือ 152,929 สัญญา ในตลาดหลักทั้งสี่แห่งของ NYMEX และ ICE
บทวิเคราะห์ : ตลาดพลังงานแบ่งออกเป็นสองขั้วอย่างชัดเจน คือขั้วขาขึ้นและขาลง การเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของสถานะซื้อสุทธิในน้ำมันดิบแสดงให้เห็นว่านักเก็งกำไรเริ่มมองในแง่ดีมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มราคาน้ำมัน ซึ่งอาจมาจากความคาดหวังในเชิงบวกเกี่ยวกับอุปทานและอุปสงค์ ในขณะเดียวกัน สถานะซื้อสุทธิในก๊าซธรรมชาติลดลงอย่างมาก บ่งชี้ถึงความกังวลของตลาดที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับอุปทานก๊าซธรรมชาติที่เพียงพอหรืออุปสงค์ระยะสั้นที่อ่อนแอ

ตลาดซื้อขายล่วงหน้าเงินตราต่างประเทศ

ยูโร : สถานะซื้อสุทธิอยู่ที่ 163,361 สัญญา
เงินเยนญี่ปุ่น : สถานะขายสุทธิอยู่ที่ -19,222 ล็อต
เงินปอนด์อังกฤษ : สถานะขายสุทธิอยู่ที่ -13,911 สัญญา
ฟรังก์สวิส : สถานะขายสุทธิอยู่ที่ -40,717 ล็อต
บทวิเคราะห์ : สถานะของสกุลเงินหลักยังคงทรงตัว ยูโรยังคงมีสถานะซื้อสุทธิจำนวนมาก ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของยูโร ขณะที่เยน ปอนด์ และฟรังก์สวิส ต่างมีสถานะขายสุทธิ โดยฟรังก์สวิสมีสถานะขายสุทธิมากที่สุด บ่งชี้ว่าโดยทั่วไปแล้วตลาดนิยมสกุลเงินอย่างดอลลาร์สหรัฐและยูโร

ตลาดพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ

โดยรวมแล้ว พันธบัตรกระทรวงการคลัง : นักเก็งกำไรเพิ่มสถานะขายสุทธิขึ้น 5,437 สัญญา เป็น 13,604 สัญญา
พันธบัตรกระทรวงการคลังอายุ 2 ปี : นักเก็งกำไรเพิ่มสถานะขายสุทธิ 128,603 สัญญา เป็น 1,347,602 สัญญา
พันธบัตรกระทรวงการคลังอายุ 5 ปี : นักเก็งกำไรเพิ่มสถานะขายสุทธิ 67,934 สัญญา เป็น 2,158,980 สัญญา
พันธบัตรกระทรวงการคลังอายุ 10 ปี : นักเก็งกำไรเพิ่มสถานะขายสุทธิ 3,263 สัญญา เป็น 729,414 สัญญา
พันธบัตรรัฐบาลระยะยาวพิเศษ : นักเก็งกำไรลดสถานะขายสุทธิลง 4,382 สัญญา เหลือ 269,089 สัญญา
บทวิเคราะห์ : ความเชื่อมั่นในตลาดพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ในเชิงลบนั้นแข็งแกร่งและทวีความรุนแรงขึ้น ในทุกช่วงอายุพันธบัตรและพันธบัตรสำคัญ (โดยเฉพาะพันธบัตรอายุ 2 ปีและ 5 ปี) นักเก็งกำไรได้เพิ่มสถานะขายสุทธิอย่างมีนัยสำคัญ โดยคาดการณ์อย่างหนักแน่นว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงอยู่ในระดับสูงหรือปรับตัวสูงขึ้นต่อไป มีเพียงพันธบัตรกระทรวงการคลังระยะยาวพิเศษเท่านั้นที่สถานะขายสุทธิลดลงเล็กน้อย ซึ่งอาจบ่งชี้ว่ากองทุนบางแห่งกำลังปรับกลยุทธ์ในส่วนปลายของเส้นอัตราผลตอบแทน

ตลาดผลิตภัณฑ์ทางการเกษตร

ข้าวโพด : นักเก็งกำไรเพิ่มสถานะขายสุทธิขึ้น 13,804 สัญญา เป็น 186,070 สัญญา
ข้าวสาลี : นักเก็งกำไรลดสถานะขายสุทธิลง 10,473 สัญญา เหลือ 85,906 สัญญา
ถั่วเหลือง : นักเก็งกำไรลดสถานะขายสุทธิลง 5,090 สัญญา เหลือ 3,424 สัญญา
ฝ้าย : นักเก็งกำไรเพิ่มสถานะขายสุทธิขึ้น 1,816 สัญญา เป็น 63,583 สัญญา
กาแฟ : นักเก็งกำไรลดสถานะซื้อสุทธิลง 12,181 สัญญา เหลือ 7,331 สัญญา
น้ำตาล : นักเก็งกำไรเพิ่มสถานะขายสุทธิขึ้น 40,734 สัญญา เป็น 214,478 สัญญา
โคโค่ : นักเก็งกำไรเพิ่มสถานะขายสุทธิขึ้น 2,312 สัญญา เป็น 25,397 สัญญา
บทวิเคราะห์ : ความเชื่อมั่นในตลาดสินค้าเกษตรโดยทั่วไปอยู่ในภาวะขาลง แต่มีความแตกต่างเชิงโครงสร้าง ตำแหน่งขายสุทธิในข้าวโพด น้ำตาล ฝ้าย และโกโก้ขยายตัว บ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านอุปทานหรือความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์กำลังครอบงำตลาด ตำแหน่งขายสุทธิในข้าวสาลีและถั่วเหลืองลดลงเล็กน้อย ช่วยบรรเทาแรงกดดันขาลง ตำแหน่งซื้อสุทธิในกาแฟลดลงอย่างมีนัยสำคัญ บ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในตลาดที่ลดลงอย่างเห็นได้ชัด

สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 3 กุมภาพันธ์ เผยให้เห็นแนวโน้มการซื้อขายระดับมหภาคที่ชัดเจน: ภาวะขาลงอย่างรุนแรงต่อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (โดยเฉพาะพันธบัตรระยะสั้นถึงระยะกลาง) และภาวะขาขึ้นต่อราคาน้ำมันดิบ โลหะมีค่าปรับตัวลงโดยรวม บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงในความต้องการความเสี่ยงของตลาด สินค้าเกษตรโดยรวมอยู่ภายใต้แรงกดดัน ขณะที่ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศยังคงอยู่ในรูปแบบที่ยูโรเป็นใหญ่ การปรับตำแหน่งเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงการประเมินราคาของตลาดใหม่เกี่ยวกับอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ อัตราเงินเฟ้อ และอัตราดอกเบี้ย