เมื่อวันจันทร์ที่ 9 กุมภาพันธ์ ในช่วงตลาดซื้อขายของยุโรป ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ในสหรัฐอเมริกาผันผวนและทรงตัวในช่วงแรก ก่อนที่จะพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงท้ายของตลาด ราคาได้ทะลุผ่านขีดจำกัดบนของช่วงการซื้อขายล่าสุด บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้นที่เพิ่มขึ้น ราคาแตะระดับ 63.8 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในระหว่างช่วงการซื้อขาย เพิ่มขึ้น 0.39%



การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบทรงตัว

ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิดตัวลงต่ำกว่าสัปดาห์ที่แล้ว แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานเนื่องจากการประจำการของกองทัพเรือสหรัฐฯ ในช่องแคบฮอร์มุซ แต่สถานะซื้อระยะยาวลดลง และการซื้อใหม่ก็มีน้อย การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่โอมานเป็นผู้ไกล่เกลี่ยเป็นสาเหตุหลักที่ทำให้ตลาดอยู่ในท่าทีระมัดระวังเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

เส้นทางการเจรจามีความเสี่ยงอยู่สองประการ

ผลลัพธ์ของการเจรจาระหว่างสองมหาอำนาจนิวเคลียร์ยังคงไม่แน่นอน ดังที่สะท้อนให้เห็นในการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันรายสัปดาห์ รายงานจากนักการทูตอิหร่านที่ระบุว่าการเจรจา "มีความคืบหน้าไปได้ด้วยดี" อาจจำกัดศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมัน หากการเจรจายังคงดำเนินต่อไปและบรรลุข้อตกลงอย่างเป็นทางการ ราคาน้ำมันอาจลดลงกลับไปสู่ระดับแนวรับ

อย่างไรก็ตาม การเจรจาก็มีความเสี่ยงที่จะล้มเหลว ซึ่งในขณะนั้นนักลงทุนจะเริ่มประเมินความเสี่ยงจากการโจมตีทางทหารโดยกองทัพเรือสหรัฐฯ นอกจากนี้ อิหร่านอาจตอบโต้ด้วยการโจมตีผลประโยชน์ของสหรัฐฯ ทั่วโลก หรือแม้กระทั่งปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นแหล่งน้ำมันสำคัญถึง 20% ของโลก

ความเสี่ยงด้านอุปทานเป็นปัจจัยหลัก: ราคาน้ำมันอาจผันผวนได้ถึง 10 ดอลลาร์

ตรรกะหลักของราคาน้ำมันในปัจจุบันขึ้นอยู่กับอุปทานโดยสิ้นเชิง หากการเจรจาล้มเหลว สหรัฐฯ โจมตี อิหร่านตอบโต้ หรือช่องแคบฮอร์มุซถูกปิดกั้น โอกาสที่ราคาน้ำมันจะพุ่งสูงขึ้นก็ชัดเจน เมื่อมีปัจจัยลบหลายอย่างรวมกัน ราคาน้ำมันอาจพุ่งขึ้นถึง 10 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน หากสหรัฐฯ และอิหร่านบรรลุข้อตกลง และกองทัพเรือสหรัฐฯ เริ่มถอนตัวออกจากภูมิภาค ราคาน้ำมันอาจร่วงลง 5-10 ดอลลาร์

ปัจจัยอื่นๆ ที่มีอิทธิพล

ปัจจัยอื่นๆ ที่ส่งผลต่อราคาน้ำมัน ได้แก่ ความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์ ซึ่งจะได้รับอิทธิพลจากข้อมูลตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ความคาดหวังด้านนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และความเชื่อมั่นโดยรวมของตลาด เงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงจะเพิ่มความต้องการน้ำมันดิบที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ ในขณะที่เงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นจะลดความต้องการลง

นอกจากนี้ นักลงทุนยังจับตาดูข้อมูลปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด โดยการลดลงมากกว่าที่คาดการณ์ไว้เมื่อวันพุธที่ผ่านมาได้ช่วยหนุนราคาน้ำมันอย่างไม่คาดคิด ยิ่งไปกว่านั้น ข่าวใดๆ เกี่ยวกับปริมาณน้ำมันดิบของรัสเซียอาจทำให้ตลาดผันผวนอย่างมาก

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: การซื้อขายอยู่ในกรอบแคบ โดยมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย


(ที่มาของกราฟราคาน้ำมันดิบ WTI รายวัน: FX678)

จากมุมมองทางเทคนิค สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ โดยมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นโดยรวม ซึ่งส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์

เมื่อเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ ราคาน้ำมันซื้อขายอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 52 สัปดาห์ ($60.62) และระดับ Fibonacci retracement 50% ($60.59) โซนแนวรับนี้เป็นฐานราคาสำหรับน้ำมัน โดยมีปัจจัยหลักคือค่าพรีเมียมที่เกิดจากการหยุดชะงักของอุปทาน

ราคาน้ำมันผันผวนอยู่รอบระดับ Fibonacci 50% ระยะยาวที่ 63.62 ดอลลาร์ตลอดทั้งสัปดาห์ โดยสุดท้ายปิดตัวลงต่ำกว่าระดับดังกล่าว ซึ่งบ่งชี้ว่าค่าพรีเมียมจากสงครามอ่อนตัวลงเล็กน้อย

ช่วงราคาซื้อขายระยะกลางอยู่ที่ 75.12–54.70 ดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับช่วงแนวต้านตามระดับ Fibonacci retracement ที่ 64.91–67.32 ดอลลาร์ บริเวณนี้เคยเป็นจุดที่กดดันราคาน้ำมันให้ขึ้นไปสูงสุดที่ 66.48 ดอลลาร์ในช่วงสัปดาห์ของวันที่ 30 มกราคม

ภาพรวมประจำสัปดาห์นี้: จุดสนใจทั้งหมดอยู่ที่การเจรจาระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ

ในสัปดาห์นี้ ตลาดจะจับตาดูความคืบหน้าของการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งเป็นตัวแปรสำคัญที่สุด หากบรรลุข้อตกลงได้ ราคาน้ำมันอาจลดลง ในขณะที่หากการเจรจาล้มเหลวโดยสิ้นเชิง อาจกระตุ้นให้เกิดการซื้อน้ำมันเพื่อชดเชยภาวะสงครามอีกครั้ง ส่งผลให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น