Vào thứ Hai (ngày 9 tháng 2), trong phiên giao dịch châu Âu, giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI) tại Hoa Kỳ ban đầu biến động và ổn định trước khi tăng mạnh vào cuối phiên. Giá đã vượt qua ngưỡng trên của phạm vi giao dịch gần đây, cho thấy đà tăng giá ngắn hạn mạnh mẽ hơn. Giá đạt mức 63,8 đô la Mỹ/thùng trong phiên, tăng 0,39%.



Các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran giúp giá dầu thô ổn định.

Giá dầu thô WTI kỳ hạn đã giảm vào tuần trước. Mặc dù có những lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung do việc Hải quân Mỹ triển khai lực lượng tại eo biển Hormuz, các vị thế mua đã giảm và hoạt động mua mới rất khan hiếm. Cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran do Oman làm trung gian là lý do chính khiến thị trường thận trọng trong tuần trước.

Con đường đàm phán tiềm ẩn hai rủi ro.

Kết quả các cuộc đàm phán giữa hai cường quốc hạt nhân vẫn chưa chắc chắn, điều này được phản ánh qua biến động giá hàng tuần. Một báo cáo từ một nhà ngoại giao Iran cho rằng các cuộc đàm phán đang "tiến triển tốt" có thể đang hạn chế tiềm năng tăng giá của dầu. Nếu các cuộc đàm phán tiếp tục và một thỏa thuận chính thức được ký kết, giá dầu có thể giảm trở lại mức hỗ trợ.

Tuy nhiên, các cuộc đàm phán cũng có nguy cơ đổ vỡ, khi đó các nhà đầu tư sẽ bắt đầu tính đến khả năng Hải quân Mỹ tiến hành một cuộc tấn công quân sự. Hơn nữa, Iran có thể trả đũa bằng cách tấn công các lợi ích của Mỹ trên toàn cầu hoặc thậm chí phong tỏa eo biển Hormuz - nơi cung cấp 20% lượng dầu mỏ của thế giới.

Rủi ro về nguồn cung là yếu tố chi phối: Giá dầu có thể biến động tới 10 đô la.

Nguyên tắc cốt lõi hiện tại của giá dầu hoàn toàn phụ thuộc vào nguồn cung. Nếu các cuộc đàm phán đổ vỡ, Mỹ phát động một cuộc tấn công, Iran trả đũa, hoặc eo biển Hormuz bị phong tỏa, thì tiềm năng tăng giá dầu là rất rõ ràng. Với nhiều yếu tố tiêu cực kết hợp lại, giá dầu có thể tăng vọt lên tới 10 đô la.

Mặt khác, nếu Mỹ và Iran đạt được thỏa thuận và Hải quân Mỹ bắt đầu rút khỏi khu vực, giá dầu có thể giảm mạnh từ 5-10 đô la.

Các yếu tố ảnh hưởng khác

Các yếu tố khác ảnh hưởng đến giá dầu bao gồm diễn biến của đồng đô la, vốn sẽ chịu ảnh hưởng bởi dữ liệu thị trường lao động Mỹ, kỳ vọng về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và tâm lý thị trường nói chung. Đồng đô la yếu hơn sẽ thúc đẩy nhu cầu đối với dầu thô được định giá bằng đô la, trong khi đồng đô la mạnh hơn sẽ làm giảm nhu cầu.

Các nhà giao dịch cũng sẽ theo dõi dữ liệu tồn kho dầu thô của Mỹ – sự sụt giảm lớn hơn dự kiến vào thứ Tư tuần trước đã bất ngờ hỗ trợ giá dầu. Hơn nữa, bất kỳ tin tức nào liên quan đến nguồn cung dầu thô của Nga đều có thể gây ra biến động đáng kể trên thị trường.

Phân tích kỹ thuật: Giao dịch đi ngang, có xu hướng tăng nhẹ.


(Nguồn biểu đồ giá dầu thô WTI hàng ngày: FX678)

Xét về mặt kỹ thuật, giá dầu thô tương lai có khả năng duy trì giao dịch trong phạm vi hẹp với xu hướng tăng chung, chủ yếu được hỗ trợ bởi phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị.

Vào đầu tuần mới, giá dầu đang giao dịch trên mức trung bình động 52 tuần (60,62 USD) và mức thoái lui Fibonacci 50% (60,59 USD). Vùng hỗ trợ này đóng vai trò là mức sàn cho giá dầu, với động lực chính là phí bảo hiểm gián đoạn nguồn cung.

Giá dầu biến động quanh mức Fibonacci 50% dài hạn là 63,62 đô la trong suốt tuần, cuối cùng đóng cửa dưới mức đó, cho thấy sự suy yếu nhẹ của phí bảo hiểm chiến tranh.

Phạm vi giao dịch trung hạn là $75,12–$54,70, tương ứng với phạm vi kháng cự thoái lui Fibonacci là $64,91–$67,32. Khu vực này trước đây đã đẩy giá dầu lên đỉnh điểm $66,48 trong tuần ngày 30 tháng 1.

Điểm nhấn tuần này: Toàn bộ trọng tâm tập trung vào các cuộc đàm phán giữa Iran và Mỹ.

Tuần này, tâm điểm chú ý của thị trường sẽ tập trung vào tiến trình đàm phán giữa Mỹ và Iran, đây là yếu tố biến động lớn nhất. Một thỏa thuận có thể gây áp lực giảm giá dầu, trong khi việc đàm phán đổ vỡ hoàn toàn có thể kích hoạt hoạt động mua vào với mức phí bảo hiểm chiến tranh, đẩy giá dầu tăng cao.