เมื่อวันอังคารที่ 3 มีนาคม ในช่วงเวลาซื้อขายของเอเชีย ราคาทองคำสปอตผันผวนขึ้นเล็กน้อย โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 5,366 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.85% ในรอบวัน เนื่องจากตลาดกำลังพิจารณาข่าวภูมิรัฐศาสตร์ใหม่จากตะวันออกกลาง แม้ว่าราคาน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วจะทำให้เกิดความผันผวนในตลาดพลังงาน แต่ปฏิกิริยาของทองคำค่อนข้างอ่อนโยน ในทางเทคนิคแล้ว แนวโน้มระยะกลางของราคาทองคำโน้มเอียงไปทางขาขึ้น และสัญญาณในตลาดก็ชัดเจน: ทองคำได้รับการสนับสนุน แต่ยังไม่เข้าสู่รูปแบบการทะลุแนวต้าน

ราคาน้ำมันได้รับแรงหนุน รอปัจจัยกระตุ้นที่จะนำไปสู่การทะลุขึ้น

น้ำมันดิบยังคงเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่ได้รับผลกระทบโดยตรงมากที่สุดจากสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ดังนั้นจึงไม่น่าแปลกใจที่ราคาน้ำมันดิบของสหรัฐฯ พุ่งขึ้นมากกว่า 12% ในวันจันทร์ อย่างไรก็ตาม ความผันผวนส่วนใหญ่เกิดขึ้นในช่วงต้นของการซื้อขาย และราคาได้ลดลงมาบ้างแล้วในภายหลัง ซึ่งบ่งชี้ว่าการพุ่งขึ้นในตอนแรกนั้นเป็นปฏิกิริยาต่อข่าวความไม่สงบระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในช่วงสุดสัปดาห์มากกว่าการยืนยันถึงการทวีความรุนแรงของสถานการณ์ในระหว่างการซื้อขายในวันจันทร์

อิหร่านประกาศว่าจะปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซอย่างมีประสิทธิภาพโดยการโจมตีเรือที่พยายามแล่นผ่านน่านน้ำดังกล่าว แม้ว่าการปิดล้อมเช่นนั้นจะไม่สามารถทำได้ตามกฎหมายการเดินเรือระหว่างประเทศ แต่การโจมตีโดยตรง การวางทุ่นระเบิด การโจมตีด้วยโดรน หรือการข่มขู่ที่น่าเชื่อถือ จะทำให้ต้นทุนประกันภัยและความเสี่ยงด้านความปลอดภัยเพิ่มสูงขึ้นจนอาจทำให้การขนส่งสินค้าทางทะเลหยุดชะงักได้ ความแตกต่างระหว่างการอนุญาตตามกฎหมายกับการหยุดชะงักที่เกิดขึ้นจริงนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อตลาด

ในวันอังคารระหว่างช่วงเวลาซื้อขายในเอเชีย ราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 72.42 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้นประมาณ 1.6% ในวันนี้ การเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบันสะท้อนให้เห็นว่าตลาดกำลังรอสัญญาณการปรับตัวขึ้นที่ชัดเจนเพิ่มเติม

ในกราฟ 1 ชั่วโมง ราคาน้ำมันดิบ WTI กำลังทรงตัวอยู่ในช่วงแคบๆ การเคลื่อนไหวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญอาจต้องได้รับการยืนยันจากตลาดที่กว้างขึ้น ในขณะที่สัญญาณของการทะลุแนวต้านอาจทำให้ค่าพรีเมียมความเสี่ยงที่แฝงอยู่ลดลง จนกว่าจะถึงเวลานั้น ราคามีแนวโน้มที่จะซื้อขายอยู่ในช่วงระยะสั้นประมาณ 70 ถึง 73 ดอลลาร์



(กราฟราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ รายชั่วโมง แหล่งที่มา: FX678)

ราคาทองคำได้รับแรงหนุนจากความเสี่ยงในภาคพลังงาน และกำลังรอปัจจัยกระตุ้นที่จะนำไปสู่ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้น

ราคาทองคำตอบสนองต่อการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันน้อยกว่าความเสี่ยงที่วิกฤตพลังงานจะยืดเยื้อ แม้ว่าการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันในระยะสั้นจะช่วยสนับสนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย แต่การหยุดชะงักของอุปทานพลังงานเป็นเวลานาน (โดยเฉพาะจากช่องแคบฮอร์มุซ) อาจกระตุ้นให้เกิดภาวะเงินเฟ้อและผลกระทบต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจที่รุนแรงขึ้น ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ ทองคำมักจะเปลี่ยนจากสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงไปเป็นเครื่องมือซื้อขายตามแนวโน้ม

ในปัจจุบัน ตลาดโลหะมีค่าดูเหมือนจะอยู่ในภาวะทรงตัวมากกว่าภาวะปั่นป่วน ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่าตลาดตระหนักถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นแล้ว แต่ยังไม่ได้นำปัจจัยปรับเพิ่มเชิงระบบมาพิจารณาในการกำหนดราคา

กราฟรายวันของราคาทองคำแสดงให้เห็นว่าราคากำลังอยู่ในช่วงขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โดยซื้อขายอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 10 วันและ 20 วัน (ประมาณ 5200 และ 5100 ตามลำดับ) หลังจากที่ราคาพุ่งขึ้นและปรับตัวลงในเดือนกุมภาพันธ์ ราคาได้ทรงตัวอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเหล่านี้ในช่วงที่ผ่านมา

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ

ราคาทองคำยังคงอยู่ในช่วงขาขึ้นอย่างชัดเจน โดยซื้อขายอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 10 วันและ 20 วัน (ประมาณ 5200 และ 5100 ตามลำดับ) โครงสร้างโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้น แต่โมเมนตัมไม่ได้เร่งตัวขึ้นอีกต่อไปแล้ว—แต่กลับอยู่ในช่วงการรวมตัวกันแทน

ราคาทองคำพุ่งขึ้นในวันจันทร์ โดยทะลุระดับ 5400 ไปได้ชั่วครู่ก่อนที่จะร่วงลงมาสร้างแท่งเทียนโดจิแบบหมุนวน ซึ่งเป็นการยืนยันเพิ่มเติมว่าแม้จะมีแรงซื้ออยู่ แต่ก็ไม่รุนแรง ด้วยตัวชี้วัด RSI (14) ที่อยู่เหนือเส้นกลาง 50 อย่างมั่นคงและค่อยๆ เข้าใกล้โซนซื้อมากเกินไป ประกอบกับอิทธิพลสองทางของการผันผวนของราคาน้ำมัน เส้นทางที่ง่ายที่สุดสำหรับราคาทองคำในระยะสั้นน่าจะเป็นการแข็งค่าขึ้นอย่างผันผวนหรือการเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ มากกว่าการทะลุขึ้นในทันที

การเคลื่อนไหวของราคาบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่จะทำจุดสูงสุดใหม่ต่ำกว่า 5400 และเว้นแต่จะมีปัจจัยกระตุ้นที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยใหม่เกิดขึ้น การดีดตัวขึ้นไปที่บริเวณนั้นอาจกระตุ้นให้เกิดการขายทำกำไรต่อไป แนวรับเบื้องต้นอยู่ที่ประมาณ 5270 ดอลลาร์ ในขณะที่ 5200 ดอลลาร์ ซึ่งใกล้กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 10 วัน เป็นระดับที่สำคัญกว่าที่ผู้ที่ปิดสถานะขายอาจกลับเข้ามาซื้ออีกครั้ง

โดยสรุป แนวโน้มยังคงเป็นขาขึ้น แต่ดูเหมือนว่าราคาทองคำจะได้รับการสนับสนุนมากกว่าที่จะอยู่ในช่วงการทะลุแนวต้าน และจำเป็นต้องมีปัจจัยกระตุ้นที่ชัดเจนเพื่อผลักดันราคาให้สูงกว่า 5,400 ดอลลาร์



(กราฟราคาทองคำรายวัน, ที่มา: FX678)

เวลา 11:50 น. ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ 5362.60 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์