Vào thứ Ba (ngày 3 tháng 3), trong giờ giao dịch châu Á, giá vàng giao ngay biến động tăng, hiện đang giao dịch quanh mức 5.366 USD/ounce, tăng khoảng 0,85% so với ngày hôm trước, khi thị trường tiếp nhận thông tin địa chính trị mới từ Trung Đông. Mặc dù sự tăng mạnh của giá dầu thô Mỹ gây ra biến động trên thị trường năng lượng, phản ứng của vàng tương đối ôn hòa. Về mặt kỹ thuật, xu hướng trung hạn của giá vàng nghiêng về phía tăng giá, và các tín hiệu thị trường rất rõ ràng: vàng đang được hỗ trợ nhưng chưa bước vào mô hình đột phá.

Giá dầu đã tìm được điểm hỗ trợ, đang chờ một chất xúc tác để bứt phá.

Dầu thô vẫn là mặt hàng bị ảnh hưởng trực tiếp nhất bởi những diễn biến ở Trung Đông, vì vậy không có gì ngạc nhiên khi giá dầu thô của Mỹ tăng hơn 12% vào thứ Hai. Tuy nhiên, phần lớn sự biến động xảy ra trong phiên giao dịch đầu ngày, và giá đã giảm trở lại một phần. Điều này cho thấy rằng sự tăng vọt ban đầu chủ yếu là phản ứng trước tin tức về tình trạng bất ổn giữa Mỹ và Iran vào cuối tuần, chứ không phải là sự xác nhận về sự leo thang của tình hình trong phiên giao dịch hôm thứ Hai.

Iran đã tuyên bố sẽ phong tỏa hiệu quả eo biển Hormuz bằng cách nhắm mục tiêu vào các tàu thuyền cố gắng vượt qua vùng biển này. Mặc dù việc phong tỏa như vậy là không thể thực hiện được về mặt pháp lý theo luật hàng hải quốc tế, nhưng các cuộc tấn công trực tiếp, hoạt động rải thủy lôi, tấn công bằng máy bay không người lái hoặc các mối đe dọa đáng tin cậy sẽ làm tăng chi phí bảo hiểm và rủi ro an ninh đến mức vận tải thương mại có thể bị đình trệ. Sự khác biệt giữa ủy quyền pháp lý và sự gián đoạn thực tế là rất quan trọng đối với thị trường.

Trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Ba, giá dầu thô Mỹ biến động tăng, hiện đang giao dịch quanh mức 72,42 USD/thùng, tăng khoảng 1,6% so với ngày hôm trước. Diễn biến giá hiện tại phản ánh việc thị trường đang chờ đợi những tín hiệu tăng giá rõ ràng hơn.

Trên biểu đồ 1 giờ, giá dầu thô WTI đang ổn định trong một phạm vi nhất định. Một đợt tăng giá mạnh có thể cần sự xác nhận rộng rãi hơn, trong khi các dấu hiệu đột phá có thể khiến một phần phí rủi ro tiềm ẩn giảm đi. Cho đến lúc đó, giá có vẻ sẽ giao dịch trong phạm vi ngắn hạn khoảng 70 đến 73 đô la.



(Biểu đồ giá dầu thô Mỹ theo giờ, nguồn: FX678)

Giá vàng được hỗ trợ bởi rủi ro năng lượng và đang chờ đợi một chất xúc tác cho sự leo thang căng thẳng.

Vàng phản ứng ít mạnh mẽ hơn với sự tăng vọt của giá dầu so với khả năng các cú sốc năng lượng trở thành những sự kiện kéo dài. Trong khi việc tăng giá dầu ngắn hạn hỗ trợ nhu cầu trú ẩn an toàn, thì sự gián đoạn kéo dài nguồn cung năng lượng (đặc biệt là từ eo biển Hormuz) có thể gây ra những cú sốc lạm phát và tăng trưởng sâu rộng hơn. Trong môi trường như vậy, vàng thường chuyển từ một công cụ phòng thủ thành một công cụ giao dịch theo xu hướng.

Hiện tại, thị trường kim loại quý dường như đang ở trạng thái hỗ trợ hơn là cuồng nhiệt – phản ánh rằng thị trường đã nhận ra những rủi ro gia tăng, nhưng chưa phản ánh đầy đủ những nâng cấp mang tính hệ thống vào giá cả.

Biểu đồ hàng ngày của giá vàng giao ngay cho thấy giá đang trong xu hướng tăng mạnh, giao dịch trên mức trung bình động hàm mũ 10 ngày và 20 ngày (khoảng 5200 và 5100). Sau đợt tăng vọt và điều chỉnh giảm vào tháng Hai, giá gần đây đã ổn định quanh các mức cao này.

Phân tích kỹ thuật vàng

Giá vàng tiếp tục xu hướng tăng rõ rệt, giao dịch dễ dàng trên đường EMA 10 ngày và 20 ngày (khoảng 5200 và 5100). Cấu trúc tổng thể vẫn lạc quan, nhưng đà tăng không còn mạnh mẽ nữa mà đang đi vào giai đoạn củng cố.

Sự tăng giá hôm thứ Hai đã vượt qua mốc 5400 trong thời gian ngắn trước khi giảm trở lại tạo thành nến Doji hình con quay, càng khẳng định rằng mặc dù có áp lực mua nhưng nó không mạnh. Với chỉ báo RSI (14) nằm vững trên đường trung bình 50 và dần tiến đến vùng quá mua, cùng với ảnh hưởng hai chiều của biến động giá dầu, con đường ít kháng cự nhất cho giá vàng trong ngắn hạn có khả năng là sự tăng giá mạnh hoặc chuyển động đi ngang, chứ không phải là sự đột phá ngay lập tức.

Diễn biến giá cho thấy khả năng đỉnh thấp hơn 5400, và trừ khi xuất hiện một chất xúc tác trú ẩn an toàn mới, bất kỳ sự phục hồi nào lên khu vực đó đều có thể tiếp tục kích hoạt hoạt động chốt lời. Mức hỗ trợ ban đầu nằm quanh mức 5270 đô la, trong khi 5200 đô la—gần đường EMA 10 ngày—là mức quan trọng hơn, nơi các nhà đầu tư mua lại có thể tham gia thị trường.

Tóm lại, xu hướng vẫn là tăng giá, nhưng vàng dường như đang được hỗ trợ chứ không phải đang trong giai đoạn bứt phá, và cần một chất xúc tác rõ ràng để đẩy giá lên trên mức 5.400 đô la.



(Biểu đồ giá vàng giao ngay hàng ngày, nguồn: FX678)

Vào lúc 11 giờ 50 phút giờ Bắc Kinh, giá vàng giao ngay ở mức 5362,60 đô la Mỹ/ounce.