ราคาทองคำสปอตยังคงดีดตัวขึ้นต่อเนื่องในตลาดซื้อขายเอเชียเมื่อวันอังคาร (10 มีนาคม) โดยได้รับแรงหนุนใกล้ระดับสำคัญที่ 5,000 ดอลลาร์ และดึงดูดแรงซื้อตามมา ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 5,170 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.65% ในวันเดียวกัน ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงสนับสนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย และถึงแม้ว่าดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อจะจำกัดการเพิ่มขึ้นของราคา แต่ราคาทองคำก็ยังคงดีดตัวขึ้นเล็กน้อย

ตลาดยังคงจับจ้องไปที่ความเคลื่อนไหวล่าสุดในวันที่สิบเอ็ดของความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ อิสราเอล และอิหร่าน การตอบโต้ที่รุนแรงของอิหร่านต่อคำกล่าวของทรัมป์ที่ว่าความขัดแย้งจะ "จบลงในไม่ช้า" ได้ตอกย้ำความคาดหวังว่าสงครามจะยืดเยื้อและสนับสนุนความน่าดึงดูดของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

อิหร่านปฏิเสธคำกล่าวสั้นๆ ของทรัมป์ โดยระบุว่าจุดจบของสงครามจะถูกตัดสินโดยอิหร่าน

เจ้าหน้าที่อิหร่านปฏิเสธคำกล่าวอ้างของทรัมป์ที่ว่า "สงครามกับอิหร่านจะจบลงในไม่ช้า" ว่าเป็น "เรื่องไร้สาระ" กองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิสลาม (IRGC) ชี้แจงอย่างชัดเจนว่า การสิ้นสุดของสงคราม "ขึ้นอยู่กับเตหะราน ไม่ใช่วอชิงตัน" และความมั่นคงในภูมิภาค "จะมีแต่ทุกคนได้ประโยชน์ หรือไม่มีใครได้ประโยชน์เลย"

นับตั้งแต่การเข้ารับตำแหน่งของผู้นำสูงสุดคนใหม่ โมจตาบา คาเมเนอี ท่าทีที่แข็งกร้าวของอิหร่านยังคงไม่เปลี่ยนแปลง เครือข่ายตัวแทนของอิหร่านยังคงเคลื่อนไหว และการข่มขู่ด้วยขีปนาวุธยังคงมีอยู่ ส่งผลให้ความเชื่อมั่นของตลาดต่อการยุติความขัดแย้งในระยะสั้นลดลงอย่างรวดเร็ว

คำแถลงนี้ส่งผลโดยตรงต่อความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ กระตุ้นให้เกิดการซื้อทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยอีกครั้ง และจำกัดศักยภาพในการลดลงเพิ่มเติมในระหว่างวัน

ราคาน้ำมันฟื้นตัวแต่ผันผวนอย่างมาก และความคาดหวังเรื่องอัตราเงินเฟ้อก็เพิ่มสูงขึ้นอีกครั้ง

เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ในช่วงเวลาซื้อขายของเอเชีย ราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ ร่วงลงอย่างรวดเร็ว หลังจากที่ลดลงมากกว่า 10% ในช่วงหนึ่ง เนื่องจากการพิจารณาของกลุ่ม G7 เกี่ยวกับการปล่อยน้ำมันสำรอง และการพิจารณาของทรัมป์เกี่ยวกับการ "ผ่อนปรน" มาตรการคว่ำบาตรน้ำมันรัสเซีย อย่างไรก็ตาม ความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานที่เกิดจากการปิดช่องแคบฮอร์มุซอย่างต่อเนื่อง ช่วยให้ราคาน้ำมันฟื้นตัวขึ้นบ้าง ปัจจุบันราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ อยู่ที่ประมาณ 88.60 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ลดลงประมาณ 6.5% ในวันเดียวกัน



(กราฟราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ 4 ชั่วโมง, ที่มา: FX678)

ราคาน้ำมันที่สูงและผันผวนได้กระตุ้นความคาดหวังเรื่องอัตราเงินเฟ้ออีกครั้ง โดยตลาดกังวลว่าภาวะช็อกด้านพลังงานที่ต่อเนื่องจะผลักดันดัชนีราคาผู้บริโภคให้สูงขึ้น และเส้นทางการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ก็เผชิญกับความไม่แน่นอนมากขึ้น

แรงกดดันจากภาวะเงินเฟ้อได้ทำให้ผลตอบแทนที่แท้จริงของพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งส่งผลให้ราคาทองคำซึ่งไม่มีดอกเบี้ยลดลงในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์กลับเป็นปัจจัยสนับสนุนที่แข็งแกร่งกว่าสำหรับทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย และราคาทองคำโดยรวมยังคงแข็งแกร่ง

ค่าเงินดอลลาร์อ่อนตัวลงจากระดับสูงสุดในเดือนมีนาคม และทิศทางการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงไม่แน่นอน

ดัชนีดอลลาร์อ่อนตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือนที่ 99.69 ซึ่งทำได้ในวันก่อนหน้า โดยอ่อนค่าลงเมื่อคืนที่ผ่านมา ทำให้ทองคำน่าสนใจมากขึ้นสำหรับผู้ถือครองสกุลเงินที่ไม่ใช่ดอลลาร์ ในช่วงตลาดเอเชียของวันอังคาร ดัชนีดอลลาร์ซื้อขายอยู่ในช่วงแคบๆ รอบ 98.85

อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่ "สูงขึ้นและยาวนานขึ้น" จากธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงเป็นปัจจัยหลัก โดยตลาดได้เลื่อนการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกออกไปเป็นเดือนกันยายนหรืออาจนานกว่านั้น ต้นทุนค่าเสียโอกาสที่เพิ่มขึ้นกำลังสร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำ แต่ความต้องการในการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อเริ่มที่จะชดเชยผลกระทบเชิงลบเหล่านั้นได้บ้างแล้ว ประสิทธิภาพของดอลลาร์และแถลงการณ์จากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ อาจเป็นตัวแปรสำคัญสำหรับราคาทองคำ



(กราฟดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ 4 ชั่วโมง, ที่มา: FX678)

กราฟ 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่าเส้น EMA 200 ช่วงเวลาให้การสนับสนุนราคา

กราฟราคาทองคำสปอตในระยะเวลา 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่าราคาทองคำเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยได้รับแรงสนับสนุนจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 200 ช่วงเวลา (EMA, 5017.70) ที่กำลังปรับตัวสูงขึ้น ระดับนี้ซึ่งตรงกับจุดต่ำสุดล่าสุด ได้กลายเป็นระดับแนวรับสำคัญในระยะสั้น

เส้นตัวชี้วัด MACD ตัดขึ้นเหนือเส้นสัญญาณ และฮิสโตแกรมบวกขยายตัว บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งขึ้น ดัชนี RSI อยู่เหนือ 50 ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย

ในทางกลับกัน ราคาต่ำสุดล่าสุดที่ 5,060 ดอลลาร์ ถือเป็นระดับแนวรับแรก ขณะที่แนวป้องกันที่สำคัญกว่าคือแนวรับแบบไดนามิก EMA 200 ช่วงเวลา

ในด้านขาขึ้น แนวต้านเริ่มต้นอยู่ที่ 5,190 ดอลลาร์ (ราคาสูงสุดล่าสุด) โดยหากทะลุระดับนั้นขึ้นไปได้ เป้าหมายต่อไปคือ 5,230 ดอลลาร์



(กราฟราคาทองคำสปอต 4 ชั่วโมง แหล่งที่มา: FX678)

ให้ความสนใจกับข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และค่าใช้จ่ายส่วนบุคคล (PCE) ของสัปดาห์นี้ ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองยังคงเป็นปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อความผันผวน

ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้จะเป็นตัวกระตุ้นใหม่สำหรับราคาทองคำ: ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกุมภาพันธ์จะประกาศในวันพุธ และดัชนีราคาผู้บริโภคส่วนบุคคล (PCE) จะประกาศในวันศุกร์ หากข้อมูลแสดงให้เห็นถึงอัตราเงินเฟ้อที่คงที่ จะยิ่งเสริมความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่ "สูงขึ้นและยาวนานขึ้น" จากธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อราคาทองคำ ในทางกลับกัน หากข้อมูลแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่ลดลง จะจุดประกายการคาดการณ์เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ซึ่งจะช่วยหนุนราคาทองคำ

ในขณะเดียวกัน สัญญาณทางการทูต สถานการณ์ในสนามรบ หรือการกระทำใดๆ จากวอชิงตัน เทลอาวีฟ หรือเตหะราน อาจก่อให้เกิดความผันผวนอย่างมาก ในระยะสั้น ราคาทองคำจะยังคงได้รับอิทธิพลจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ ในขณะที่ในระยะกลาง ราคาทองคำจะขึ้นอยู่กับข้อมูลอัตราเงินเฟ้อและท่าทีของธนาคารกลางสหรัฐฯ

เวลา 13:51 ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ 5172.19 ดอลลาร์ต่อออนซ์