เมื่อวันศุกร์ที่ 20 มีนาคม ระหว่างช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรป ราคาน้ำมันระหว่างประเทศผันผวนอย่างรุนแรงท่ามกลางความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง

ราคาน้ำมันดิบ WTI ผันผวนอย่างมาก โดยราคาลดลงต่ำสุดแล้วก็ปรับตัวขึ้น ในช่วงต้นของการซื้อขายในเอเชีย ราคาดิ่งลงกว่า 3% เนื่องจากสัญญาณการผ่อนคลายนโยบายการเงินจากอิสราเอล แต่ก็ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในช่วงบ่ายของการซื้อขายในยุโรป เนื่องจากการโจมตีโรงงานพลังงานอย่างต่อเนื่องของอิหร่าน โดยราคาเพิ่มขึ้นสูงสุดถึง 1% ณ เวลาที่รายงาน ราคาซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 94.50 ดอลลาร์ โดยความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงานทั่วโลกยังคงเพิ่มสูงขึ้น

ราคาทองคำดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากร่วงลงอย่างรวดเร็วเนื่องจากผลกระทบจากการลดลงอย่างต่อเนื่องของเงินทุนที่มีเลเวอเรจและสภาพคล่อง ปัจจุบัน ราคาทองคำดีดตัวขึ้น 3% จากระดับต่ำสุดของวันพฤหัสบดี และซื้อขายอยู่ที่ 4,680 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นอีก 0.5% นอกจากความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยแล้ว การลดลงของราคาทองคำในช่วงที่ผ่านมาส่วนใหญ่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงรูปแบบการลงทุนของกองทุนและการคาดการณ์ว่าดอลลาร์จะอ่อนค่าลง รวมถึงการถอนเงินทุนออกจากสินทรัพย์ที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์

อิสราเอลปรับแนวทางการป้องกันประเทศสำหรับหลายภูมิภาค โดยผ่อนปรนข้อจำกัดในพื้นที่ที่มีระดับภัยคุกคามต่ำกว่า

เมื่อวันที่ 19 กองทัพอิสราเอลประกาศว่ากองบัญชาการส่วนหลังกำลังผ่อนปรนข้อจำกัดในช่วงสงครามในพื้นที่ของอิสราเอลที่มีความเสี่ยงน้อยจากขีปนาวุธของอิหร่านหรือการโจมตีด้วยจรวดของฮิซบอลลาห์ ทำให้โรงเรียนในพื้นที่เหล่านั้นสามารถเปิดทำการได้อีกครั้ง

จากผลการประเมินล่าสุด กองบัญชาการส่วนหลังได้ออกแนวทางการป้องกันและชี้แจงว่า ตั้งแต่เวลา 6:00 น. ของวันที่ 22 มีนาคม ระดับกิจกรรมในหลายพื้นที่ทางตอนเหนือและตอนใต้ของอิสราเอลจะถูกปรับจาก "กิจกรรมจำกัด" เป็น "กิจกรรมบางส่วน"

นี่หมายความว่าในพื้นที่เหล่านี้ สถาบันการศึกษาสามารถกลับมาเปิดทำการได้ตราบใดที่สามารถหาสถานที่หลบภัยที่เหมาะสมได้ทันเวลา ภายใต้เงื่อนไขเดียวกันนี้ การรวมกลุ่มของผู้คนไม่เกิน 100 คนในที่ร่ม และไม่เกิน 50 คนในที่กลางแจ้ง ก็ได้รับอนุญาตเช่นกัน

ในพื้นที่อื่นๆ ของอิสราเอล กิจกรรมทางการศึกษายังคงถูกห้าม

โรงกลั่นน้ำมันหลักของคูเวตถูกโจมตีด้วยโดรน

เช้าตรู่ของวันศุกร์ โรงกลั่นมินา อาห์มาดีในคูเวต ซึ่งเป็นโรงงานสำคัญที่มีกำลังการผลิต 346,000 บาร์เรลต่อวัน ถูกโจมตีด้วยโดรนของอิหร่าน ส่งผลให้หลายส่วนในโรงกลั่นเกิดไฟไหม้

แถลงการณ์จากบริษัทน้ำมันแห่งชาติคูเวตระบุว่า การตรวจสอบเบื้องต้นไม่พบผู้เสียชีวิต และได้มีการเปิดใช้งานระบบรับมือเหตุฉุกเฉินอย่างเต็มที่แล้ว หน่วยดับเพลิงและกู้ภัยกำลังเร่งดับไฟที่หน่วยดังกล่าว ในขณะที่กองทัพกำลังตอบโต้ภัยคุกคามจากขีปนาวุธและโดรนของฝ่ายศัตรูไปพร้อมๆ กัน แถลงการณ์ดังกล่าวเรียกร้องให้ประชาชนปฏิบัติตามแนวทางด้านความปลอดภัย

การโจมตีครั้งนี้เป็นอีกหนึ่งแรงกดดันที่อิหร่านกระทำต่อห่วงโซ่อุปทานพลังงานในอ่าวเปอร์เซีย ต่อจากการโจมตีแหล่งพลังงานในคูเวตและซาอุดีอาระเบียเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา
โครงสร้างพื้นฐานได้รับความเสียหายที่โรงกลั่นน้ำมันไฮฟาของอิสราเอล

บริษัท Israel Refineries Ltd. ยืนยันเมื่อวันศุกร์ว่าโรงกลั่นน้ำมันในเมืองไฮฟาทางตอนเหนือ ถูกโจมตีโดยตรงจากขีปนาวุธของอิหร่านเมื่อวันพฤหัสบดี โดยโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานที่จ่ายไฟให้กับโรงงานและพื้นที่ใกล้เคียงก็ได้รับผลกระทบด้วย

บริษัทดังกล่าวระบุว่าโรงงานที่เสียหายเป็นของบุคคลที่สาม และคาดว่าจะสามารถซ่อมแซมได้ภายในไม่กี่วัน ปัจจุบันโรงงานผลิตส่วนใหญ่กลับมาดำเนินการแล้ว และส่วนที่เหลือก็กำลังอยู่ในระหว่างการเริ่มต้นการผลิตใหม่ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพลังงานของอิสราเอล โคเฮน กล่าวว่าการโจมตีดังกล่าวสร้างความเสียหายให้กับระบบส่งไฟฟ้า แต่ผลกระทบโดยรวมมีจำกัด ทำให้เกิดไฟฟ้าดับชั่วคราวในบางพื้นที่เท่านั้น

อิหร่านกำลังมองหาวิธีการที่จะผ่านช่องแคบนี้ได้

ช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นจุดยุทธศาสตร์สำคัญด้านพลังงานของโลก ได้รับผลกระทบอย่างหนักจนแทบเป็นอัมพาต เนื่องจากการโจมตีเรือสินค้าอย่างต่อเนื่องของอิหร่าน อิหร่านได้จัดตั้ง "เส้นทางปลอดภัย" สำหรับเรือที่ได้รับอนุญาต โดยเรือบางลำต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการผ่านแดนเพียงไม่เกิน 2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

รัฐสภาอิหร่านกำลังพิจารณากฎหมายเพื่อเรียกเก็บค่าธรรมเนียมในการผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งจะยิ่งเพิ่มต้นทุนการค้าพลังงานทั่วโลกให้สูงขึ้นไปอีก

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าก่อนสงคราม มีเรือเฉลี่ย 77 ลำแล่นผ่านช่องแคบนี้ทุกวัน และปริมาณการขนส่งน้ำมันในปัจจุบันนั้นน้อยกว่า 10% ของปริมาณก่อนเกิดสงคราม แต่ก็ยังคิดเป็นมากกว่าหนึ่งในสี่ของปริมาณน้ำมันที่ขนส่งทางทะเลทั้งหมดของโลก

การเผชิญหน้าครั้งนี้รุนแรงและคาดเดาได้ยาก สหรัฐฯ และอิสราเอลอาจส่งกองกำลังภาคพื้นดินเข้าแทรกแซง

เมื่อสื่อมวลชนถามประธานาธิบดีทรัมป์ที่ทำเนียบขาวเมื่อวันที่ 19 ว่าเขามีแผนจะส่งทหารเพิ่มเติมไปยังตะวันออกกลางระหว่างปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่านหรือไม่ ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวว่า "ผมจะไม่ส่งทหารไปที่ใดทั้งสิ้น"

นายกรัฐมนตรีเนทันยาฮูของอิสราเอลกล่าวว่า "ถ้าผมจะทำอย่างนั้นจริงๆ ผมคงไม่บอกคุณหรอก แต่ผมจะไม่ส่งกองกำลังไป" พร้อมเสริมว่า การโจมตีทางอากาศเพียงอย่างเดียวไม่สามารถทำให้เกิด "การเปลี่ยนแปลง" ได้ และต้องควบคู่ไปกับการปฏิบัติการภาคพื้นดินด้วย

ก่อนหน้านี้ สื่อต่างประเทศรายงานโดยอ้างเจ้าหน้าที่และแหล่งข่าวของสหรัฐฯ ว่ารัฐบาลทรัมป์กำลังพิจารณาส่งทหารสหรัฐฯ เพิ่มอีกหลายพันนายไปยังตะวันออกกลางเพื่อสนับสนุนปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่าน

ทรัมป์ยังอ้างอีกว่าสหรัฐฯ สามารถยึดเกาะคาร์ก ซึ่งเป็นศูนย์กลางการส่งออกน้ำมันของอิหร่านได้ทุกเมื่อ

เขากล่าวว่าเหตุผลที่กองทัพสหรัฐฯ ไม่ทิ้งระเบิดโรงงานน้ำมันเมื่อครั้งโจมตีเกาะนั้นเป็นเพราะการบูรณะซ่อมแซมจะต้องใช้เวลาหลายปี

สื่อของรัฐบาลอิหร่านยืนยันว่า อาลี โมฮัมหมัด อัล-นานี โฆษกของกองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิสลาม ถูกสังหารในการโจมตีทางอากาศร่วมระหว่างสหรัฐฯ และอิสราเอลเมื่อรุ่งเช้าวันศุกร์ ซึ่งยิ่งทำให้ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองเพิ่มสูงขึ้น

แม้ว่าอิสราเอลจะให้คำมั่นว่าจะไม่โจมตีแหล่งก๊าซเซาท์พาร์สของอิหร่าน แต่ความขัดแย้งก็ยังไม่ยุติลง และการโจมตีทางอากาศครั้งก่อนๆ ของอิสราเอลต่อโรงงานก๊าซของอิหร่านได้สร้างความไม่พอใจให้กับประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ

นอกจากนี้ แผนริเริ่มหยุดยิงสี่ข้อที่เสนอโดยประธานาธิบดีเลบานอน ซึ่งรวมถึง "การหยุดยิงอย่างครอบคลุมและการปลดอาวุธของฮิซบอลลาห์" ก็ประสบความยากลำบากในการดำเนินการเนื่องจากการปะทะทางทหารที่ทวีความรุนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

การตอบสนองจากนานาชาติ: หลายประเทศแสดงจุดยืนเพื่อปกป้องเสถียรภาพ สำรองพลังงาน และส่งเสริมความร่วมมือไปพร้อมๆ กัน

แถลงการณ์ร่วมที่ออกโดยหกประเทศ รวมถึงสหราชอาณาจักรและฝรั่งเศส ประณามการโจมตีโรงงานพลังงานพลเรือนของอิหร่าน และแสดงความเต็มใจที่จะให้การสนับสนุนการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง

โอมานเรียกร้องให้มีการแก้ไขความขัดแย้งด้วยวิธีการทางการทูต โดยเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการรักษากฎหมายระหว่างประเทศและปกป้องแหล่งพลังงานของโลก

การประชุมสุดยอดระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นยืนยันความร่วมมือในการรักษาเสถียรภาพตลาดพลังงาน โดยญี่ปุ่นเสนอให้จัดตั้งบริษัทร่วมทุนเพื่อจัดเก็บน้ำมันดิบของสหรัฐฯ

รัฐบาลทรัมป์ได้ชี้แจงอย่างชัดเจนว่าจะไม่จำกัดการส่งออกน้ำมันและก๊าซ โดยเน้นย้ำบทบาทของสหรัฐอเมริกาในฐานะผู้ส่งออกก๊าซธรรมชาติรายใหญ่ที่สุดของโลก

ประเทศสมาชิก 32 ประเทศขององค์การพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ตกลงที่จะปล่อยน้ำมันสำรองฉุกเฉินจำนวน 400 ล้านบาร์เรล เพื่อเป็นกันชนให้กับตลาด

ปฏิกิริยาลูกโซ่: ความขัดแย้งลุกลามไปยังภาคส่วนอื่นๆ นอกเหนือจากพลังงาน ส่งผลให้ความเสี่ยงในห่วงโซ่อุปทานกระจายออกไป

ผลกระทบจากความขัดแย้งยังคงปรากฏให้เห็นอย่างต่อเนื่อง: อิหร่านยังคงยืนยันเจตนารมณ์ที่จะฟื้นฟูขีดความสามารถด้านนิวเคลียร์ของตน และปฏิเสธการตรวจสอบสถานที่สำคัญโดยองค์การพลังงานปรมาณูระหว่างประเทศ

กระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ วางแผนที่จะเพิ่มงบประมาณสงครามอีก 200 พันล้านดอลลาร์ โดยรัฐมนตรีว่าการกระทรวงกลาโหมเน้นย้ำว่า "การทำลายศัตรูนั้นต้องใช้เงินทุน"

นอกจากนี้ ห่วงโซ่อุปทานยาของกลุ่มประเทศอ่าวเปอร์เซียได้รับผลกระทบอย่างรุนแรง การปิดสนามบินสำคัญ เช่น ดูไบและอาบูดาบี ทำให้การขนส่งยาที่ต้องเก็บรักษาในอุณหภูมิเย็นหยุดชะงัก ส่งผลให้บริษัทผลิตยาต้องหันไปใช้ซาอุดีอาระเบียเป็นจุดขนส่งต่อ บางสถาบันทางการแพทย์เตือนว่าสต็อกยาอาจขาดแคลนภายใน 4-6 สัปดาห์

สรุปและบทวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ความขัดแย้งหลักในตลาดน้ำมันในปัจจุบันอยู่ที่ความสัมพันธ์ระหว่าง "ความเสี่ยงจากการหยุดชะงักของอุปทานที่เกิดจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์" และ "ความผันผวนของความเชื่อมั่นในตลาด"

กลไกการผ่านแดนแบบมีเงื่อนไขที่ช่องแคบโฮล์มส์ การส่งกำลังทหารภาคพื้นดินของสหรัฐฯ และอิสราเอล และการต่อสู้เพื่อควบคุมช่องแคบโฮล์มส์ที่ดำเนินอยู่ อาจเป็นจุดเปลี่ยนครั้งใหม่สำหรับการลดความตึงเครียด

ในขณะเดียวกัน การปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซอย่างต่อเนื่องและการโจมตีโรงงานพลังงานในอ่าวเปอร์เซียที่เกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำเล่า ส่งผลให้ความไม่แน่นอนในด้านอุปทานน้ำมันดิบทั่วโลกเพิ่มสูงขึ้นอย่างมาก และค่าพรีเมียมความเสี่ยงจะยังคงมีอิทธิพลต่อแนวโน้มระยะสั้นต่อไป

จากมุมมองทางเทคนิค ราคาน้ำมันดิบ WTI ยังคงทรงตัวอยู่เหนือระดับ 0.618 และแนวโน้มราคายังคงอยู่ในโซนเป้าหมาย


(กราฟรายวันของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า WTI แหล่งที่มา: EasyForex)

ราคาทองคำสปอตได้ทะลุระดับ Fibonacci retracement 0.618 และเส้นแนวโน้มล่างของช่องขาขึ้น ทำให้แนวรับกลายเป็นแนวต้าน ต่อไปนี้ ควรจับตาดูอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ และดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างต่อเนื่อง รวมถึงว่าความขัดแย้งจะทวีความรุนแรงขึ้นหรือไม่ และข้อมูลเศรษฐกิจภายในประเทศของสหรัฐฯ จะแสดงให้เห็นถึงปัญหาใดๆ หรือไม่ เมื่อพิจารณาจากตรรกะการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ตรรกะอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง และตรรกะการขายดอลลาร์ และการติดตามการบรรจบกันของตรรกะเหล่านี้ คาดว่าทองคำจะยังคงดีดตัวขึ้นต่อไปหากมีสัญญาณใดๆ ปรากฏขึ้น