จากรายงานของ APP การซื้อขาย TACO ยังคงมีประสิทธิภาพในระยะสั้น แต่กำลังเผชิญกับบททดสอบที่รุนแรงจากความขัดแย้งในอิหร่าน ทำให้เปลี่ยนจากกลยุทธ์ที่ "ได้รับการพิสูจน์แล้ว" ในตลาดไปสู่กลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงสูงและ "ขึ้นอยู่กับเงื่อนไข" ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าฟิวเจอร์สของ Nasdaq ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยลดลงประมาณ 0.6% และฟิวเจอร์สของ S&P 500 ลดลงประมาณ 0.55% โดยรวมแล้ว หุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลงเกือบ 7-9% จากจุดสูงสุดล่าสุด เข้าใกล้ช่วงการปรับฐานทางเทคนิค แนวโน้มนี้สะท้อนให้เห็นถึงความเสี่ยงและความไม่เต็มใจที่จะรับความเสี่ยงจากสถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองโดยตรง

ตรรกะหลักของการซื้อขาย TACO อยู่ที่นักลงทุนซื้อสินทรัพย์เสี่ยงในช่วงที่ราคาตกต่ำระหว่างการเทขายอย่างตื่นตระหนกที่เกิดจากนโยบายที่ก้าวร้าวของทรัมป์ โดยเดิมพันว่าเขาจะผ่อนปรนท่าทีอย่างรวดเร็วเนื่องจากแรงกดดันจากตลาดหุ้นหรือต้นทุนทางการเมือง ซึ่งจะทำให้ราคาฟื้นตัว กลยุทธ์นี้ได้รับการพิสูจน์แล้วซ้ำเล่าในวิกฤตภาษีในปี 2025 แต่ "ความเสียหายที่แก้ไขไม่ได้" ที่เกิดจากความขัดแย้งกับอิหร่าน เช่น การทำลายโครงสร้างพื้นฐาน ความล่าช้าในการฟื้นฟูการเดินเรือในช่องแคบสำคัญ และท่าทีที่แข็งกร้าวของทั้งสองฝ่าย ทำให้ผลกระทบของการ "ถอย" อ่อนแอลงอย่างมาก แม้ว่าทรัมป์จะประกาศเลื่อนการโจมตีทางทหารต่อโรงงานพลังงานของอิหร่านออกไป 5 วัน และกล่าวว่า "การเจรจากับอิหร่านเป็นไปในเชิงสร้างสรรค์" แต่ราคาน้ำมันยังคงสูง และความเสี่ยงจากสงครามยังไม่ลดลงอย่างสมบูรณ์

กลยุทธ์การซื้อขาย TACO ยังคงมีประสิทธิภาพในระยะสั้น (ด้วยความน่าจะเป็นประมาณ 60%) และตลาดมีความอ่อนไหวอย่างมากต่อสัญญาณใดๆ ของ "การผ่อนปรนของทรัมป์" อย่างไรก็ตาม หากความขัดแย้งยืดเยื้อไปจนถึงเดือนเมษายน การสูญเสียอุปทานเชิงโครงสร้างจะมีความสำคัญมากกว่า และตรรกะของ TACO อาจเสี่ยงต่อการไร้ผล นักลงทุนควรระมัดระวัง: นี่แตกต่างจากประเด็นภาษีศุลกากร มันเป็นสถานการณ์ "สงครามที่แท้จริง" และแม้ว่าทรัมป์ตั้งใจที่จะแก้ไขสถานการณ์ เขาก็จะต้องเผชิญกับข้อจำกัดมากมาย

ความเคลื่อนไหวล่าสุดของราคาน้ำมันยิ่งตอกย้ำการประเมินนี้ น้ำมันดิบเบรนต์ร่วงลงมากถึง 11% หลังจากมีข่าวว่าทรัมป์เลื่อนการโจมตีออกไป แต่โดยรวมแล้วราคายังคงอยู่ในระดับสูงเนื่องจากการหยุดชะงักของอุปทาน ซึ่งเน้นย้ำถึงความสำคัญของภาวะสงครามที่ยังคงมีอยู่
เพื่อให้เห็นภาพเส้นทางการทำธุรกรรมภายใต้สถานการณ์ต่างๆ ได้ชัดเจนยิ่งขึ้น ตารางต่อไปนี้จึงเปรียบเทียบประสิทธิภาพของธุรกรรม TACO:

กรอบแนวคิดนี้สอดคล้องกับตรรกะของผู้เข้าร่วมตลาดบางรายอย่างใกล้ชิด กล่าวคือ สถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองในปัจจุบันอยู่ในช่วงความเสี่ยงด้านหาง (tail risk) และยังไม่คลี่คลายอย่างสมบูรณ์ แต่ความอ่อนไหวของตลาดได้ลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปผ่านความผันผวนหลายรอบ หลังจากความปั่นป่วนทางอารมณ์ สินทรัพย์ต่างๆ กำลังรอที่จะลดความอ่อนไหวและกลับคืนสู่พื้นฐานที่แท้จริง ซึ่งรวมถึงปัจจัยขับเคลื่อนหลัก เช่น แนวทางการดำเนินนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ การเติบโตของกำไรของบริษัท และการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI)
สรุปโดยบรรณาธิการ : แนวโน้มตลาดฟิวเจอร์สล่าสุดและคำแถลงของทรัมป์ชี้ให้เห็นว่า การซื้อขาย TACO อาจยังคงเป็นตัวกระตุ้นระยะสั้นสำหรับการฟื้นตัว แต่ผลกระทบเชิงโครงสร้างจากความขัดแย้งในอิหร่านได้เพิ่มความไม่แน่นอนในระยะกลางอย่างมีนัยสำคัญ นักลงทุนควรดำเนินการด้วยสถานะที่เบาบางและคำสั่งหยุดขาดทุนที่เข้มงวด โดยมุ่งเน้นไปที่ความคืบหน้าของการเจรจาสันติภาพ เมื่อความเชื่อมั่นลดลง ปัจจัยพื้นฐานจะเข้ามามีบทบาทในการกำหนดทิศทางของตลาด