ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลงเล็กน้อยในการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันศุกร์ สิ้นสุดช่วงขาขึ้นสามวันติดต่อกัน และปัจจุบันซื้อขาย อยู่ที่ประมาณ 99.90 การปรับตัวลงครั้งนี้เกิดจากการปรับปรุงชั่วคราวของความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงในตลาด รายงานสำรวจตลาดระบุว่า สหรัฐฯ ได้แสดงท่าทีว่าจะระงับการดำเนินการที่อาจเกิดขึ้นกับโรงงานพลังงานในตะวันออกกลาง และขยายระยะเวลาการเจรจา คำแถลงนี้ช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการบ escalation ของสถานการณ์เพิ่มเติม ส่งผลให้ความต้องการดอลลาร์ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง

อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับสถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมือง รายงานระบุว่าอิหร่านยังไม่ได้ยื่นคำร้องใดๆ อย่างชัดเจน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความไม่แน่นอนอย่างมากเกี่ยวกับความคืบหน้าทางการทูตในปัจจุบัน สถานการณ์ที่ผันผวนทำให้ตลาดคาดการณ์ทิศทางที่ชัดเจนได้ยาก ในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงในระยะสั้น แต่โดยทั่วไปแล้วยังคงได้รับการสนับสนุน

จากมุมมองทางเศรษฐศาสตร์มหภาค ความคาดหวังเรื่องอัตราเงินเฟ้อยังคงเป็นหนึ่งในปัจจัยหลักที่มีอิทธิพลต่อทิศทางของดอลลาร์ ด้วยราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ตลาดมีความกังวลว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออาจกลับมาอีกครั้ง ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) แถลงการณ์ล่าสุดจากเจ้าหน้าที่เฟดมีความระมัดระวัง โดยชี้ให้เห็นว่าแม้ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจะมีผลกระทบต่อเงินเฟ้อในระยะสั้นอย่างจำกัด แต่หากเกิดภาวะช็อกอย่างต่อเนื่อง อาจส่งผลกระทบในวงกว้างต่อระบบราคาโดยรวม มุมมองนี้ทำให้ตลาดค่อยๆ ลดความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย และเริ่มคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้

จากความเปลี่ยนแปลงของความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งเป็นการสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างมาก แม้ว่าความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยงที่ดีขึ้นจะทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง แต่ข้อได้เปรียบจากส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยทำให้ดอลลาร์ยังคงแข็งแกร่งอยู่ ซึ่งเป็นเหตุผลสำคัญที่จำกัดศักยภาพในการลดลงของดัชนีดอลลาร์

ในส่วนของข้อมูลเศรษฐกิจนั้น จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ ยังคงอยู่ที่ 210,000 ราย ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวังของตลาดเป็นส่วนใหญ่ ส่งผลกระทบต่อตลาดในระดับจำกัด และไม่ได้ให้แนวทางใหม่ใดๆ สำหรับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะนี้ตลาดกำลังจับตาดูข้อมูลดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนและข้อมูลคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อระยะ 1 ปีที่จะประกาศในเร็วๆ นี้ ซึ่งจะให้ข้อมูลสำคัญในการประเมินความแข็งแกร่งของแนวโน้มการบริโภคและอัตราเงินเฟ้อ

จากมุมมองทางเทคนิค กราฟรายวันของดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงรักษารูปแบบการแกว่งตัวที่เป็นขาขึ้นเล็กน้อย หลังจากที่ราคาดีดตัวขึ้นมาก่อนหน้านี้ ราคาได้พบกับแนวต้านและร่วงลงมาใกล้ ระดับ 100.50 ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงขายที่อยู่เหนือกว่านั้น ปัจจุบัน อัตราแลกเปลี่ยนยังคงซื้อขายอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก ซึ่งอยู่ในแนวขาขึ้นแต่มีความชันที่ชะลอตัวลง บ่งชี้ถึงการชะลอตัวของโมเมนตัมขาขึ้น MACD อยู่เหนือเส้นศูนย์ แต่แท่งโมเมนตัมสั้นลง บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่อ่อนตัวลง RSI ลดลงกลับมาอยู่ในโซนกลาง บ่งชี้ว่าตลาดได้เข้าสู่ช่วงการรวมตัวแล้ว ระดับแนวรับที่สำคัญอยู่ที่ 99.50 และ 99.00 การทะลุลงต่ำกว่าระดับเหล่านี้อาจนำไปสู่การดึงกลับเพิ่มเติม ระดับแนวต้านที่ต้องจับตาดู คือ 100.50 และ 101.00

จากกราฟ 4 ชั่วโมง แนวโน้มระยะสั้นแสดงให้เห็นถึงรูปแบบการปรับตัวและการรวมตัว หลังจากที่ราคาปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง การปรับตัวทางเทคนิคได้เกิดขึ้น โดยราคาลดลงมาอยู่ใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นค่อยๆ ทรงตัว MACD ลดลงมาอยู่ใกล้เส้นศูนย์ บ่งชี้ถึงโมเมนตัมระยะสั้นที่อ่อนตัวลง RSI อยู่ที่ประมาณ 50 สะท้อนถึงความสมดุลระหว่างแรงซื้อและแรงขาย ระดับแนวรับระยะสั้นที่ควรจับตาดู คือ 99.70 และ 99.50 หากราคาหลุดต่ำกว่าระดับเหล่านี้ อาจนำไปสู่การทดสอบระดับ 99.00 ต่อไป แนวต้านกระจุกตัวอยู่ในบริเวณ 100.20 และ 100.50 หากราคาหลุดเหนือระดับเหล่านี้ อาจทำให้แนวโน้มขาขึ้นกลับมาอีกครั้ง

สรุปโดยบรรณาธิการ:
แนวโน้มปัจจุบันของดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แสดงให้เห็นลักษณะ "ขับเคลื่อนด้วยสองปัจจัย" อย่างชัดเจน กล่าวคือ ในด้านหนึ่ง ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองที่ลดลงได้ลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ส่งผลให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงในระยะสั้น ในขณะที่อีกด้านหนึ่ง ความคาดหวังด้านอัตราเงินเฟ้อและแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยสนับสนุนแนวโน้มระยะกลางของดอลลาร์ โดยรวมแล้ว ดอลลาร์อาจรักษาระดับการทรงตัวในระดับสูงในระยะสั้น โดยทิศทางจะขึ้นอยู่กับข้อมูลอัตราเงินเฟ้อและการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังด้านนโยบาย นักลงทุนควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อและแถลงการณ์จากธนาคารกลางสหรัฐฯ เพื่อกำหนดแนวโน้มในอนาคตของดอลลาร์