ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แสดงสัญญาณการปรับตัวลงหลังจากแข็งค่าติดต่อกัน 5 วันทำการ โดยอ่อนค่าลงจากระดับสูงสุดล่าสุดในช่วงตลาดเอเชีย และปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ ระดับ 100.40-100.45 ความแข็งแกร่งของดอลลาร์ก่อนหน้านี้ส่วนใหญ่เกิดจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ในขณะที่การปรับตัวลงในปัจจุบันสะท้อนให้เห็นถึงการฟื้นตัวชั่วคราวของความเชื่อมั่นในตลาด

จากมุมมองของตลาด สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงเป็นตัวแปรหลักที่ครอบงำแนวโน้มตลาดในปัจจุบัน ข่าวล่าสุดบ่งชี้ว่าสหรัฐฯ เปิดกว้างมากขึ้นในการยุติปฏิบัติการทางทหาร และอาจพิจารณาบรรลุข้อตกลงแม้ว่าช่องแคบฮอร์มุซจะยังไม่เปิดให้เดินเรืออย่างเต็มที่ก็ตาม คำแถลงนี้ได้กระตุ้นความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงในตลาดและลดความน่าดึงดูดใจของดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยลงในระดับหนึ่ง

อย่างไรก็ตาม ยังคงมีความไม่แน่นอนอย่างมาก สหรัฐฯ เตือนว่าอาจใช้มาตรการรุนแรงต่อโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานที่สำคัญ หากไม่สามารถบรรลุข้อตกลงได้ ในขณะที่อิหร่านยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับการเจรจาโดยตรง ประกอบกับการที่สหรัฐฯ ยังคงประจำการอยู่ในตะวันออกกลางอย่างต่อเนื่อง ทำให้ความคาดหวังของตลาดต่อการลดความตึงเครียดอย่างรวดเร็วนั้นมีจำกัด

จากสถานการณ์ดังกล่าว ราคาน้ำมันจึงปรับตัวลดลงในระดับหนึ่ง ส่งผลให้ความคาดหวังเรื่องอัตราเงินเฟ้อลดลง เมื่อราคาน้ำมันลดลง ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ก็ลดลงตามไปด้วย ทำให้การสนับสนุนอัตราดอกเบี้ยสำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนแอลง นี่จึงเป็นหนึ่งในเหตุผลสำคัญที่ทำให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลงจากระดับสูงสุด

นักวิเคราะห์บางคนชี้ให้เห็นว่า "แนวโน้มปัจจุบันของดอลลาร์สหรัฐขึ้นอยู่กับความสมดุลระหว่างความรู้สึกเสี่ยงและความคาดหวังด้านเงินเฟ้อ และเป็นการยากที่จะสร้างแนวโน้มแบบด้านเดียวในระยะสั้น"

อย่างไรก็ตาม จากมุมมองระยะกลาง ดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับการสนับสนุนอยู่บ้าง ในด้านหนึ่ง หากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยจะไหลกลับเข้าสู่ดอลลาร์ ในอีกด้านหนึ่ง ราคาน้ำมันที่สูงอาจผลักดันความคาดหวังด้านเงินเฟ้อในอนาคต ทำให้ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะเข้มงวดนโยบายการเงินมากขึ้น ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจาก "ภาวะเงินเฟ้อ" นี้จำกัดศักยภาพในการอ่อนค่าของดอลลาร์

ขณะนี้ตลาดได้เปลี่ยนความสนใจไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง ซึ่งรวมถึงตัวเลขการจ้างงาน JOLTS และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค ข้อมูลเหล่านี้จะให้เบาะแสสำคัญในการประเมินความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และอาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ

จากมุมมองทางเทคนิค ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่องหลังจากทะลุ ระดับ 100 แต่ปรับตัวลงหลังจากแตะระดับสูงสุดล่าสุด ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงขายที่อยู่ด้านบน โครงสร้างโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้น แต่โมเมนตัมระยะสั้นอ่อนตัวลง ระดับแนวต้านที่ควรจับตาคือบริเวณ 100.80 และ 101.30 การทะลุเหนือระดับเหล่านี้อาจเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวขึ้นต่อไปได้ ระดับแนวรับอยู่ที่ ระดับทางจิตวิทยาที่ 100.00 และ บริเวณ 99.60 การทะลุลงต่ำกว่าระดับเหล่านี้อาจกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานที่รุนแรงขึ้น

ในกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาได้เข้าสู่ช่วงการรวมตัวหลังจากร่วงลงจากจุดสูงสุด โดยระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เริ่มทรงตัว บ่งชี้ถึงแนวโน้มระยะสั้นที่ไม่ชัดเจน ดัชนี RSI ลดลงจากโซนซื้อมากเกินไปสู่โซนกลาง โดยโมเมนตัมลดลงอย่างเห็นได้ชัด ดัชนี MACD ได้ก่อตัวเป็นสัญญาณตัดกันอย่างรุนแรงและกำลังค่อยๆ เข้าใกล้เส้นศูนย์ บ่งชี้ถึงความเสี่ยงที่จะเกิดการปรับตัวลงอีกในระยะสั้น หากราคาหลุดต่ำกว่า 100.00 อาจทดสอบระดับแนวรับ 99.60 ในทางกลับกัน หากราคาสามารถกลับมาทรงตัวเหนือ 100.80 ได้ ผู้ซื้ออาจกลับมาควบคุมตลาดได้อีกครั้ง

จากมุมมองทางเทคนิคโดยรวม ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในปัจจุบันอยู่ในช่วงการรวมตัวกันที่ระดับสูง โดยมีทั้งปัจจัยขาขึ้นและขาลงผสมผสานกัน และมีแนวโน้มที่จะรักษาระดับความผันผวนในระยะสั้น
สรุปโดยบรรณาธิการ : โดยรวมแล้ว ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ มีการปรับตัวทางเทคนิคหลังจากช่วงที่ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่ปัจจัยพื้นฐานยังคงแข็งแกร่ง ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับสถานการณ์ในตะวันออกกลางและความคาดหวังด้านอัตราเงินเฟ้อที่เปลี่ยนแปลงไปเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักในตลาดปัจจุบัน จากมุมมองทางเทคนิค แนวโน้มรายวันยังคงเป็นขาขึ้น แต่โมเมนตัมระยะสั้นกำลังอ่อนตัวลง และกราฟ 4 ชั่วโมงได้เข้าสู่ช่วงการรวมตัว โดยทั่วไปแล้ว ดอลลาร์สหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะรักษารูปแบบการรวมตัวในระดับสูงในระยะสั้น นักลงทุนควรให้ความสนใจกับระดับแนวรับและแนวต้านที่สำคัญ และผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคต่อความคาดหวังของตลาด