ตามรายงานของ APP ทรัมป์จะกล่าวปราศรัยต่อประชาชนในเวลา 21.00 น. ตามเวลาภาคตะวันออกของสหรัฐฯ ในวันพรุ่งนี้ (9.00 น. วันพฤหัสบดี ตามเวลาปักกิ่ง) โดยจะให้ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับสถานการณ์ในอิหร่าน ข่าวนี้กระตุ้นความคาดหวังในตลาดอย่างรวดเร็วว่าความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองอาจคลี่คลายลง ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าของสหรัฐฯ ร่วงลงอย่างรวดเร็ว ราคาลดลงต่ำกว่า 100 ดอลลาร์สหรัฐฯ แตะระดับต่ำสุดที่ประมาณ 99.8 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรล ลดลงกว่า 5% จากระดับสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้ และเป็นระดับต่ำสุดในรอบหลายวัน ดัชนีความผันผวน VIX ก็ลดลงอย่างรวดเร็วประมาณ 17.5% เหลือ 25.25 ซึ่งบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวชั่วคราวของความต้องการความเสี่ยงในตลาด

จากข้อมูลการซื้อขายล่าสุด สัญญาน้ำมันดิบ NYMEX เดือนพฤษภาคม ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 100.1 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ลดลงประมาณ 1.2% จากราคาปิดของวันทำการก่อนหน้า โดยมีความผันผวนระหว่างวันมากกว่า 3 ดอลลาร์ ตลาดโดยทั่วไปเชื่อว่า หากสุนทรพจน์ของทรัมป์ส่งสัญญาณเชิงบวก (เช่น การยุติความขัดแย้งอย่างรวดเร็ว หรือการกลับมาเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ) จะทำให้ค่าพรีเมียมของน้ำมันดิบในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยอ่อนลง ส่งผลให้ราคายังคงทดสอบช่วงแนวรับ 98-100 ดอลลาร์ต่อไป อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองยังไม่ได้รับการยืนยันอย่างเป็นทางการ และอิหร่านยังคงยืนกรานในท่าทีแข็งกร้าว ดังนั้น ความเป็นไปได้ที่จะเกิดการเปลี่ยนแปลงหลังจากสุนทรพจน์จึงไม่สามารถตัดทิ้งได้

เพื่อแสดงให้เห็นถึงการเปรียบเทียบปัจจัยขับเคลื่อนในปัจจุบันอย่างชัดเจน ตารางต่อไปนี้สรุปความแตกต่างของผลกระทบจากความคาดหวังในการผ่อนคลายทางภูมิรัฐศาสตร์เทียบกับความไม่แน่นอนของสถานการณ์ต่อราคาน้ำมัน:

การวิเคราะห์เชิงลึกเผยให้เห็นว่า การดิ่งลงของราคาน้ำมันในรอบนี้เป็นตัวอย่างคลาสสิกของพฤติกรรมการซื้อขายแบบ "ซื้อตามข่าวลือ ขายตามข้อเท็จจริง" ตลาดได้คาดการณ์ล่วงหน้าถึงความเป็นไปได้ของพัฒนาการเชิงบวกจากสุนทรพจน์ของทรัมป์ ส่งผลให้เงินทุนที่ปลอดภัยไหลออกจากตลาดพลังงานอย่างรวดเร็ว ในขณะเดียวกัน การลดลงอย่างรวดเร็วของดัชนี VIX สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับความไม่แน่นอนในระยะสั้นที่ลดลงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ดังที่ผู้เข้าร่วมตลาดโดยทั่วไปกังวล คำแถลงที่แข็งกร้าวอย่างไม่คาดคิดก่อนการยืนยันอย่างเป็นทางการอาจทำให้แนวโน้มราคาน้ำมันพลิกลับได้อย่างรวดเร็ว ดังนั้น ก่อนที่ความผันผวนในระยะสั้นจะลดลงอย่างมาก ราคาน้ำมันมีแนวโน้มที่จะยังคงผันผวนอยู่ในช่วงกว้างระหว่าง 95-105 ดอลลาร์ รอคำแนะนำเชิงทิศทางหลังจากที่สุนทรพจน์เสร็จสิ้น

หากมองไปข้างหน้า คำปราศรัยของทรัมป์ยืนยันการลดความตึงเครียดของความขัดแย้งและการกลับมาเปิดเส้นทางการขนส่งทางเรือข้ามช่องแคบฮอร์มุซ ราคาน้ำมันดิบของสหรัฐฯ คาดว่าจะลดลงอีกไปอยู่ที่ช่วง 95-98 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน หากคำปราศรัยส่งสัญญาณที่แข็งกร้าวหรืออิหร่านตอบโต้รุนแรง ราคาน้ำมันจะดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วและกลับมาอยู่เหนือ 105 ดอลลาร์ นักลงทุนจำเป็นต้องติดตามปฏิกิริยาต่อคำปราศรัยในทันที ข้อมูลสินค้าคงคลังจาก API และ EIA และสถานการณ์ในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด เนื่องจากสิ่งเหล่านี้จะเป็นตัวชี้วัดสำคัญในการประเมินแนวโน้มราคาน้ำมันในระยะกลาง โดยรวมแล้ว ตลาดอยู่ในช่วงเวลาที่อ่อนไหวระหว่างความคาดหวังและความเป็นจริงของความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ความระมัดระวังในการเข้าร่วมการซื้อขายที่มีความผันผวนสูงยังคงเป็นหลักการสำคัญ

สรุปโดยบรรณาธิการ : การปราศรัยระดับชาติของทรัมป์ที่กำลังจะเกิดขึ้นได้กลายเป็นจุดสนใจของตลาด การซื้อขายก่อนเปิดตลาดที่คาดการณ์ถึงการผ่อนคลายสถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองได้กดดันราคาน้ำมันดิบสหรัฐอย่างมากและทำให้ดัชนี VIX ลดลง อย่างไรก็ตาม ไม่ควรละเลยความเสี่ยงจากความผันผวนก่อนที่สถานการณ์จะได้รับการยืนยันอย่างเป็นทางการ ราคาน้ำมันคาดว่าจะยังคงผันผวนในระยะสั้น ในขณะที่แนวโน้มระยะกลางถึงระยะยาวจะขึ้นอยู่กับเนื้อหาของการปราศรัยและการพัฒนาที่แท้จริงของเหตุการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองที่ตามมา นักลงทุนควรคงสถานะการลงทุนที่ยืดหยุ่นเพื่อรับมือกับความไม่แน่นอน