Theo hãng tin APP, ông Trump sẽ có bài phát biểu toàn quốc vào lúc 9 giờ tối giờ miền Đông ngày mai (9 giờ sáng thứ Năm giờ Bắc Kinh), cung cấp thông tin cập nhật quan trọng về tình hình ở Iran. Tin tức này nhanh chóng làm dấy lên kỳ vọng mạnh mẽ trên thị trường về khả năng giảm bớt căng thẳng địa chính trị, dẫn đến giá dầu thô tương lai của Mỹ giảm mạnh. Giá dầu giảm xuống dưới mốc 100 USD, chạm mức thấp khoảng 99,8 USD/thùng, giảm hơn 5% so với mức cao gần đây và là mức thấp nhất trong nhiều ngày. Chỉ số biến động VIX cũng giảm mạnh khoảng 17,5% xuống còn 25,25, cho thấy sự phục hồi tạm thời về khẩu vị rủi ro trên thị trường.

Theo dữ liệu giao dịch mới nhất, hợp đồng dầu thô NYMEX tháng 5 hiện đang dao động quanh mức 100,1 USD/thùng, giảm khoảng 1,2% so với giá đóng cửa ngày giao dịch trước đó, với biên độ biến động trong ngày hơn 3 USD. Thị trường nhìn chung tin rằng nếu bài phát biểu của Trump đưa ra những tín hiệu tích cực (như chấm dứt nhanh chóng xung đột hoặc nối lại hoạt động vận chuyển hàng hóa qua eo biển Hormuz), nó sẽ tiếp tục làm suy yếu mức giá trú ẩn an toàn đối với dầu thô, đẩy giá tiếp tục kiểm tra vùng hỗ trợ 98-100 USD. Tuy nhiên, tình hình địa chính trị vẫn chưa được xác nhận chính thức, và Iran vẫn duy trì lập trường cứng rắn; do đó, khả năng đảo chiều sau bài phát biểu không thể bị loại trừ.

Để minh họa rõ hơn sự so sánh giữa các yếu tố tác động hiện tại, bảng sau đây tóm tắt sự khác biệt về tác động của kỳ vọng nới lỏng địa chính trị so với sự bất ổn tình hình đối với giá dầu:

Phân tích sâu hơn cho thấy đợt giảm giá dầu này về cơ bản là một ví dụ điển hình của hành vi giao dịch "mua tin đồn, bán sự thật". Thị trường đã định giá trước khả năng có những diễn biến tích cực từ bài phát biểu của Trump, dẫn đến dòng vốn trú ẩn an toàn nhanh chóng chảy ra khỏi thị trường năng lượng. Đồng thời, sự sụt giảm mạnh của chỉ số VIX phản ánh sự giảm nhẹ lo ngại của nhà đầu tư về sự bất ổn ngắn hạn. Tuy nhiên, như những người tham gia thị trường thường lo ngại, bất kỳ tuyên bố cứng rắn nào bất ngờ trước khi được xác nhận chính thức đều có thể nhanh chóng đảo ngược xu hướng giá dầu. Do đó, trước khi sự biến động ngắn hạn giảm đáng kể, giá dầu có khả năng sẽ tiếp tục dao động trong phạm vi rộng từ 95 đến 105 đô la, chờ đợi hướng dẫn sau khi bài phát biểu được hoàn tất.

Nhìn về phía trước, nếu bài phát biểu của Trump xác nhận việc giảm leo thang xung đột và nối lại hoạt động vận chuyển hàng hóa qua eo biển Hormuz, giá dầu thô của Mỹ dự kiến sẽ tiếp tục giảm xuống mức 95-98 USD; ngược lại, nếu bài phát biểu đưa ra tín hiệu cứng rắn hoặc Iran phản ứng mạnh mẽ, giá dầu sẽ nhanh chóng phục hồi và trở lại mức trên 105 USD. Các nhà đầu tư cần theo dõi sát sao phản ứng ngay lập tức đối với bài phát biểu, dữ liệu tồn kho của API và EIA sau đó, và các diễn biến thực tế ở Trung Đông, vì đây sẽ là những chỉ báo quan trọng để đánh giá xu hướng giá dầu trong trung hạn. Nhìn chung, thị trường hiện đang ở thời điểm nhạy cảm giữa kỳ vọng và thực tế rủi ro địa chính trị; thận trọng khi tham gia giao dịch có độ biến động cao vẫn là nguyên tắc hàng đầu.

Tóm tắt của biên tập viên : Bài phát biểu toàn quốc sắp tới của Trump đã trở thành tâm điểm chú ý của thị trường. Giao dịch trước giờ mở cửa thị trường dựa trên kỳ vọng về việc giảm căng thẳng địa chính trị đã kìm hãm đáng kể giá dầu thô của Mỹ và đẩy chỉ số VIX xuống. Tuy nhiên, không nên bỏ qua rủi ro biến động trước khi tình hình được xác nhận chính thức. Giá dầu dự kiến sẽ tiếp tục biến động mạnh trong ngắn hạn, trong khi xu hướng trung và dài hạn sẽ phụ thuộc vào nội dung bài phát biểu và diễn biến thực tế của các sự kiện địa chính trị tiếp theo. Các nhà đầu tư nên duy trì vị thế linh hoạt để đối phó với sự bất ổn.