เมื่อวันพุธที่ 22 เมษายน กองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) ยึดเรือสินค้าสองลำในช่องแคบฮอร์มุซ ส่งผลให้ราคาน้ำมันในตลาดโลกพุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ล่วงหน้าเดือนมิถุนายนปรับตัวสูงขึ้นเกือบ 3% ในวันนั้น ปิดที่ 101.71 ดอลลาร์สหรัฐฯ และในวันพฤหัสบดีที่ 22 เมษายน ราคายังคงปรับตัวสูงขึ้นอีกกว่า 4% ในช่วงต้นของการซื้อขายในเอเชีย แตะระดับ 106.15 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรล

การที่อิหร่านยึดเรือได้ส่งผลกระทบต่อตลาดน้ำมัน และสถานการณ์ภายใต้ข้อตกลงหยุดยิงก็มีความไม่แน่นอนมากขึ้น

สื่อของรัฐบาลอิหร่านรายงานว่า เรือที่ถูกยึดนั้นต้องสงสัยว่าละเมิดกฎระเบียบทางทะเลโดยการเดินเรือโดยไม่ได้รับอนุญาตและดัดแปลงระบบนำทาง กองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติยืนยันว่าเรือที่ถูกยึดคือเรือ MSC Francesca ที่ติดธงปานามา และเรือ Epaminondas ที่ติดธงไลบีเรีย นอกจากนี้ เรือลำที่สามคือ Euphoria ได้เกยตื้นนอกชายฝั่งอิหร่านหลังจากถูกยิง



ไม่กี่ชั่วโมงก่อนการยึดเรือ ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ประกาศขยายข้อตกลงหยุดยิงกับอิหร่านออกไปอย่างไม่มีกำหนด เพื่อให้ผู้นำอิหร่านมีเวลาเสนอข้อเสนอที่เป็นเอกภาพและยุติความขัดแย้งที่กำลังดำเนินอยู่ อย่างไรก็ตาม ทรัมป์ยังสั่งการให้กองทัพสหรัฐฯ ดำเนินการปิดล้อมทางทะเลต่อท่าเรือของอิหร่านต่อไปด้วย

ธนาคารสแตนดาร์ด ชาร์เตอร์ด: ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ที่ 95 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ถือเป็นจุดสมดุลที่เปราะบาง

ผู้เชี่ยวชาญด้านสินค้าโภคภัณฑ์จากธนาคารสแตนดาร์ด ชาร์เตอร์ด ชี้ให้เห็นว่า ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ที่ 95 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ดูเหมือนจะถึงจุดสมดุลที่เปราะบางแล้ว ตลาดกำลังหวังว่าความขัดแย้งจะคลี่คลายลง ในขณะที่ความตึงเครียดเชิงโครงสร้างในด้านอุปทานน้ำมันดิบกำลังทวีความรุนแรงขึ้นเรื่อยๆ

แม้ว่าราคาน้ำมันดิบเบรนท์สัญญาซื้อขายล่วงหน้าระยะใกล้จะผันผวนอยู่ในช่วง 13.71 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ราคาก็ทะลุ 95 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลใน 8 จาก 9 วันทำการซื้อขายที่ผ่านมา และราคาปิดอยู่ในช่วง 1 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลใน 6 วันทำการซื้อขายเหล่านั้น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าระยะใกล้ปิดที่ราคา 95.48 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในวันที่ 20 เมษายนด้วย

เส้นโค้งราคาน้ำมันดิบล่วงหน้ายังคงรักษาระดับพรีเมียมที่แข็งแกร่งเมื่อเทียบกับราคาสปอต โดยมีการปรับตัวเล็กน้อยในระหว่างสัปดาห์ ราคาที่ปลายสุดของเส้นโค้งปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย โดยสัญญาน้ำมันดิบเบรนท์อายุ 5 ปี เพิ่มขึ้น 0.33 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เป็น 70.13 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในระหว่างสัปดาห์ ขณะที่สัญญาปี 2027 อ่อนตัวลงเล็กน้อย เมื่อวันที่ 20 เมษายน ราคาสปอตเบรนท์ 1 เดือน ลดลง 8.03 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในระหว่างสัปดาห์ ปิดที่ 96.17 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และส่วนต่างระหว่างราคาจริงและราคาทางการเงินแคบลง ราคาสปอตเบรนท์ ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานราคาจริงที่สำคัญ แสดงถึงราคาน้ำมันดิบเบาหวานจากทะเลเหนือ และการส่งมอบมักเกิดขึ้นภายใน 10 ถึง 30 วันข้างหน้า

ราคาน้ำมันได้รับอิทธิพลอย่างมากจากสถานการณ์ดังกล่าว การอุดตันในช่องแคบฮอร์มุซส่งผลให้ประเทศผู้ผลิตน้ำมันในอ่าวเปอร์เซียต้องลดกำลังการผลิตลงอย่างมาก

ธนาคารสแตนดาร์ด ชาร์เตอร์ดเน้นย้ำว่า การเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันในระยะสั้นนั้นได้รับอิทธิพลจากข่าวสารเป็นส่วนใหญ่ โดยผันผวนซ้ำไปซ้ำมาตามความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ทวีความรุนแรงและคลี่คลายลง ควบคู่ไปกับอุปทานที่ตึงตัวในตลาดจริง ข้อจำกัดในการขนส่งทางเรือในช่องแคบฮอร์มุซได้บังคับให้ประเทศผู้ผลิตน้ำมันในอ่าวเปอร์เซียต้องลดกำลังการผลิตลงบางส่วน โดยลดลงตั้งแต่ 25% ถึง 80% ซึ่งเน้นให้เห็นถึงปัญหาของกำลังการผลิตสำรองที่จำกัดและการพึ่งพาเส้นทางการขนส่งเฉพาะมากเกินไป ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าแนวโน้มนี้จะยังคงอยู่ต่อไปแม้หลังจากที่โอเปกนำเกณฑ์มาตรฐานกำลังการผลิตที่ยั่งยืนสูงสุด (MSC) มาใช้แล้วก็ตาม

เมื่อเดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว กลุ่ม OPEC+ ได้มอบอำนาจให้สำนักเลขาธิการ OPEC พัฒนาและนำเกณฑ์มาตรฐานกำลังการผลิตสูงสุดที่ยั่งยืน (Maximum Sustainable Production Capacity: MSC) มาใช้ โดยมีระยะเวลาประเมินผลตั้งแต่เดือนมกราคมถึงกันยายน 2026 เกณฑ์มาตรฐานทางเทคนิคที่ผ่านการตรวจสอบนี้จะถูกนำมาใช้กำหนดฐานการผลิตเริ่มตั้งแต่ปี 2027 แทนที่โควตาที่เจรจาทางการเมืองก่อนหน้านี้ OPEC นิยาม MSC ว่า "ปริมาณการผลิตน้ำมันดิบรายวันสูงสุดที่สามารถทำได้ภายใน 90 วัน และยั่งยืนได้ตลอดทั้งปี รวมถึงการบำรุงรักษาตามแผนทั้งหมด" วัตถุประสงค์หลักคือเพื่อกระตุ้นการลงทุนด้านกำลังการผลิตต้นน้ำ เพิ่มความโปร่งใส และอุดช่องโหว่เพื่อควบคุมการผลิตเกินความต้องการ

ปัจจุบัน ราคาน้ำมันดิบเบรนต์ล่วงหน้าแสดงให้เห็นถึงส่วนต่างราคาที่สูงกว่าราคาสปอตอย่างมาก โดยราคาล่วงหน้ายังคงทรงตัวอยู่ในช่วง 68 ถึง 70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ธนาคารสแตนดาร์ด ชาร์เตอร์ดคาดการณ์ว่า แม้หลังจากช่วงที่รุนแรงที่สุดของความขัดแย้งสิ้นสุดลงแล้ว ราคาน้ำมันก็จะยังคงสูงกว่าก่อนเกิดความขัดแย้ง 10 ถึง 20 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยต่างๆ เช่น การซื้อสำรองเชิงยุทธศาสตร์ การหวงแหนทรัพยากร และแนวโน้มการกักตุน รวมถึงความล่าช้าด้านโลจิสติกส์ที่เกิดจากการหยุดชะงักของอุปทาน

ตลาดก๊าซเกิดความแตกต่างกัน: ปริมาณก๊าซจากตะวันออกกลางลดลงอย่างมาก ขณะที่ราคาก๊าซในยุโรปและสหรัฐอเมริกาลดลงอย่างรวดเร็ว

ตรงกันข้ามกับตลาดน้ำมัน ตลาดก๊าซธรรมชาติกลับแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นที่น่าทึ่ง แม้จะเกิดการหยุดชะงักของอุปทานอย่างกว้างขวางในตะวันออกกลาง ราคาก๊าซธรรมชาติเฮนรีฮับลดลงจากระดับสูงสุดในรอบหนึ่งปีที่ประมาณ 7.50 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมกะวัตต์ชั่วโมง (MMBtu) ในช่วงเริ่มต้นของความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในปลายเดือนกุมภาพันธ์ มาอยู่ที่ 2.85 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมกะวัตต์ชั่วโมงในวันพุธ ขณะที่ราคาก๊าซในยุโรปก็ลดลงจากกว่า 60 ยูโรต่อเมกะวัตต์ชั่วโมง (MWh) ในช่วงเวลาที่เกิดความขัดแย้ง มาอยู่ที่ประมาณ 43 ยูโรในวันพุธเช่นกัน

ธนาคารสแตนดาร์ด ชาร์เตอร์ด ชี้ให้เห็นว่าปริมาณก๊าซที่คาดว่าจะเข้าสู่ตลาดในอีกไม่กี่ปีข้างหน้ามีมากกว่าปริมาณก๊าซในปัจจุบันและที่คาดว่าจะลดลง ซึ่งช่วยลดช่องว่างในตลาดและความผันผวนของราคาได้อย่างมีประสิทธิภาพ อย่างไรก็ตาม ยุโรปและเอเชียอาจเผชิญกับการแข่งขันด้านอุปทานก๊าซในช่วงฤดูร้อนนี้ และยุโรปได้เริ่มเติมก๊าซในคลังเก็บก๊าซที่เหลือน้อย ซึ่งคาดว่าจะช่วยหนุนราคาก๊าซให้สูงขึ้น ราคาก๊าซในสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับต่ำเนื่องจากสภาพอากาศและปริมาณก๊าซที่เพียงพอ แต่ในระยะกลางถึงระยะยาว ความต้องการใช้ไฟฟ้าภายในประเทศที่เพิ่มขึ้นสำหรับการผลิตพลังงานและการทำความเย็น/ความร้อนของศูนย์ข้อมูล รวมถึงความต้องการส่งออกก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) ในระยะกลางที่เพิ่มขึ้น จะช่วยหนุนราคาให้สูงขึ้น


แหล่งที่มาของกราฟราคาน้ำมันดิบเบรนท์รายวัน: EasyForex

เมื่อเวลา 11:05 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 23 เมษายน ราคาน้ำมันดิบจูนเบรนท์อยู่ที่ 103.83 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล