อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD ปรับตัวสูงขึ้นในระหว่างการซื้อขายในยุโรปเมื่อวันอังคาร โดยมีสาเหตุหลักมาจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความเสี่ยงในตลาดที่เพิ่มสูงขึ้น สถานการณ์ล่าสุดในตะวันออกกลางกลับมาเป็นประเด็นสำคัญที่ตลาดให้ความสนใจอีกครั้ง โดยมีการพูดคุยกันมากขึ้นเกี่ยวกับการผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งทำให้เกิดความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มการจัดหาพลังงาน เนื่องจากช่องแคบนี้มีบทบาทสำคัญในการขนส่งพลังงานทั่วโลก โดยประมาณ 20% ของการขนส่งน้ำมันดิบทางทะเลทั่วโลกต้องพึ่งพาช่องแคบนี้ การหยุดชะงักใดๆ ก็ตามอาจส่งผลกระทบต่อกลไกการกำหนดราคาในตลาดได้อย่างรวดเร็ว

ในสหรัฐอเมริกา ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์และทีมงานด้านความมั่นคงแห่งชาติกำลังประเมินข้อเสนอการลดความตึงเครียดจากอิหร่าน ซึ่งเกี่ยวข้องกับการยุติความขัดแย้งและการฟื้นฟูเส้นทางเดินเรือที่สำคัญ ขณะเดียวกันก็เลื่อนประเด็นอ่อนไหวบางประเด็นออกไป อย่างไรก็ตาม ตามข้อมูลจากทำเนียบขาว ยังคงมีความไม่แน่นอนอย่างมากว่าข้อเสนอเหล่านี้จะได้รับการยอมรับหรือไม่ ทำให้ตลาดคาดการณ์ได้ไม่ชัดเจนในระยะสั้น ด้วยเหตุนี้ เงินทุนจึงมีแนวโน้มที่จะไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้ดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลงชั่วคราว

ในขณะเดียวกัน ความสนใจของตลาดกำลังค่อยๆ เปลี่ยนไปสู่การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่กำลังจะมาถึง ตลาดคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมครั้งนี้ โดยคาดว่าช่วงเป้าหมายจะอยู่ที่ 3.50%–3.75% อย่างไรก็ตาม นักลงทุนให้ความสำคัญกับแถลงการณ์นโยบายและสัญญาณใดๆ เกี่ยวกับทิศทางของอัตราดอกเบี้ยในอนาคตมากกว่า การดำเนินนโยบายอย่างระมัดระวัง หรือแม้กระทั่งการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงเป็นระยะเวลานาน จะยิ่งช่วยสนับสนุนประสิทธิภาพของดอลลาร์ให้แข็งแกร่งขึ้น

จากมุมมองของตลาดพลังงาน เงินดอลลาร์แคนาดาในฐานะสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ มีความสัมพันธ์อย่างมากกับราคาน้ำมันดิบ ในขณะที่ความไม่แน่นอนของอุปทานที่เพิ่มขึ้นในทางทฤษฎีจะช่วยหนุนราคาน้ำมัน แต่เงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นซึ่งเกิดจากความไม่มั่นใจในความเสี่ยง มักจะทำให้ประสิทธิภาพของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ลดลง ซึ่งส่งผลให้เงินดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลงทางอ้อม ปฏิสัมพันธ์ระหว่าง "เงินดอลลาร์ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย" และ "การสนับสนุนจากสินค้าโภคภัณฑ์" นี้ ส่งผลให้แนวโน้มระยะสั้นของ USD/CAD มีความผันผวน

จากมุมมองทางเทคนิค กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่า USD/CAD ยังคงอยู่ในโครงสร้างขาลงโดยรวม โดยอัตราแลกเปลี่ยนซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 100 วันอย่างต่อเนื่อง และถูกจำกัดโดยเส้นกลางของ Bollinger Band ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มระยะกลางยังคงเป็นขาลง ราคาปัจจุบันซื้อขายอยู่ในครึ่งล่างของ Bollinger Band แสดงให้เห็นว่าผู้ขายยังคงมีอำนาจเหนือกว่า ในแง่ของตัวชี้วัดโมเมนตัม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ ที่ประมาณ 36 ต่ำกว่าระดับกลางที่ 50 สะท้อนให้เห็นถึงแรงขายอย่างต่อเนื่องในตลาด แต่ยังไม่เข้าสู่เขตขายมากเกินไปอย่างรุนแรง หมายความว่าศักยภาพในการลดลงยังไม่เกิดขึ้นอย่างเต็มที่

จากมุมมองที่สำคัญ แนวต้านกระจุกตัวอยู่ใน ช่วง 1.3760–1.3770 ซึ่งตรงกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันและเส้นกลางของ Bollinger Band ทำให้มีความสำคัญทางเทคนิค การดีดตัวขึ้นไปในบริเวณนี้คาดว่าจะเผชิญกับแรงขายอย่างมาก การทะลุเหนือระดับนี้อาจนำไปสู่การทดสอบระดับที่สูงขึ้นรอบๆ 1.3970 แนวรับอยู่ที่ 1.3560 ซึ่งตรงกับ Bollinger Band ด้านล่าง การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อย่างเด็ดขาดอาจเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวลงต่อไปได้อีก โดยยังคงแนวโน้มปัจจุบันไว้เช่นเดิม

กราฟ 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นการดีดตัวขึ้นในระยะสั้นของอัตราแลกเปลี่ยน แต่ยังคงอยู่ในช่วงขาลง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นทรงตัวเล็กน้อย บ่งชี้ว่าตลาดกำลังเข้าสู่ช่วงการรวมตัว ดัชนี RSI อยู่ต่ำกว่าโซนกลาง แสดงให้เห็นถึงแรงผลักดันขาขึ้นที่จำกัด หากอัตราแลกเปลี่ยนไม่สามารถทะลุผ่านระดับแนวต้านระยะสั้นได้ อาจกลับไปสู่ช่วงขาลงอีกครั้ง

สรุปโดยบรรณาธิการ:
โดยรวมแล้ว ปัจจุบัน USD/CAD อยู่ในสภาวะ "ความไม่แน่นอนพื้นฐาน + แนวโน้มทางเทคนิคที่เป็นขาลง" สถานการณ์ในตะวันออกกลางและความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ เป็นปัจจัยหลักในระยะสั้นที่ผลักดันให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นชั่วคราว อย่างไรก็ตาม จากมุมมองของแนวโน้มระยะยาว ดอลลาร์แคนาดายังคงได้รับการสนับสนุนอยู่บ้าง แนวโน้มในอนาคตขึ้นอยู่กับตัวแปรสำคัญสองประการ ได้แก่ สถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์จะคลี่คลายลงหรือไม่ และธนาคารกลางสหรัฐฯ จะส่งสัญญาณที่ชัดเจนขึ้นหรือไม่ หากความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงลดลงและราคาน้ำมันทรงตัว คาดว่าดอลลาร์แคนาดาจะฟื้นตัวแข็งค่าขึ้น ในทางกลับกัน USD/CAD อาจยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นต่อไป หรืออาจกลับตัวลงชั่วคราวก็ได้