Tỷ giá USD/CAD biến động tăng trong phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Ba, chủ yếu do căng thẳng địa chính trị và tâm lý né tránh rủi ro gia tăng trên thị trường. Tình hình gần đây ở Trung Đông một lần nữa trở thành tâm điểm chú ý của thị trường, với những cuộc thảo luận ngày càng gay gắt xung quanh việc đi qua eo biển Hormuz làm gia tăng đáng kể sự không chắc chắn về triển vọng nguồn cung năng lượng. Vì eo biển này đóng vai trò quan trọng trong vận chuyển năng lượng toàn cầu, với khoảng 20% lượng dầu thô vận chuyển bằng đường biển toàn cầu phụ thuộc vào nó , bất kỳ sự gián đoạn tiềm tàng nào cũng có thể nhanh chóng ảnh hưởng đến cơ chế định giá thị trường.

Tại Hoa Kỳ, Tổng thống Donald Trump và nhóm an ninh quốc gia của ông đang đánh giá các đề xuất giảm leo thang từ Iran, bao gồm việc chấm dứt xung đột và khôi phục hoạt động vận chuyển qua các tuyến đường biển quan trọng, đồng thời hoãn lại một số vấn đề nhạy cảm. Tuy nhiên, theo Nhà Trắng, vẫn còn nhiều bất trắc về việc liệu các đề xuất này có được chấp nhận hay không, khiến thị trường khó hình thành kỳ vọng rõ ràng trong ngắn hạn. Trong bối cảnh đó, dòng vốn có xu hướng đổ vào các tài sản an toàn như đô la Mỹ, do đó tạo áp lực giảm giá tạm thời đối với đồng đô la Canada.

Trong khi đó, sự chú ý của thị trường đang dần chuyển sang quyết định lãi suất sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Thị trường dự đoán rộng rãi rằng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp này, với phạm vi mục tiêu dự kiến vẫn ở mức 3,50%–3,75% . Tuy nhiên, các nhà đầu tư tập trung hơn vào tuyên bố chính sách và bất kỳ tín hiệu nào về hướng đi của lãi suất trong tương lai. Một lập trường chính sách thận trọng, hoặc thậm chí duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài, sẽ tiếp tục hỗ trợ hiệu suất của đồng đô la.

Từ góc độ thị trường năng lượng, đồng đô la Canada, với tư cách là một loại tiền tệ hàng hóa, có mối tương quan cao với giá dầu thô. Trong khi sự gia tăng bất ổn về nguồn cung về mặt lý thuyết hỗ trợ giá dầu, thì đồng đô la Mỹ mạnh hơn, do tâm lý né tránh rủi ro, thường làm suy yếu hiệu suất giá cả hàng hóa, gián tiếp kìm hãm đồng đô la Canada. Sự tương tác giữa "đồng đô la trú ẩn an toàn" và "sự hỗ trợ hàng hóa" này dẫn đến xu hướng biến động ngắn hạn của tỷ giá USD/CAD.

Về mặt kỹ thuật, biểu đồ hàng ngày cho thấy tỷ giá USD/CAD vẫn duy trì cấu trúc giảm giá tổng thể, với tỷ giá liên tục giao dịch dưới đường trung bình động hàm mũ 100 ngày và bị giới hạn bởi đường giữa của dải Bollinger Band, cho thấy xu hướng trung hạn vẫn là giảm. Giá hiện tại đang giao dịch ở nửa dưới của dải Bollinger Bands, cho thấy phe gấu vẫn chiếm ưu thế. Về các chỉ báo động lượng, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đang dao động quanh mức 36 , dưới mức trung lập 50, phản ánh áp lực bán liên tục trên thị trường, nhưng chưa đi vào vùng quá bán cực độ, có nghĩa là tiềm năng giảm giá chưa được hiện thực hóa hoàn toàn.

Xét về khía cạnh quan trọng, ngưỡng kháng cự tập trung trong khoảng 1.3760–1.3770 , trùng với đường trung bình động 100 ngày và đường giữa của dải Bollinger Band, do đó có ý nghĩa kỹ thuật quan trọng. Một sự bật tăng trở lại khu vực này dự kiến sẽ gặp áp lực bán mạnh. Nếu giá phá vỡ mức này, có thể sẽ kiểm tra các mức cao hơn quanh 1.3970. Ngưỡng hỗ trợ nằm ở 1.3560, tương ứng với dải Bollinger Band dưới . Một sự phá vỡ quyết định xuống dưới mức này có thể mở ra tiềm năng giảm giá hơn nữa, tiếp tục xu hướng hiện tại.

Biểu đồ 4 giờ cho thấy tỷ giá hối đoái có sự phục hồi ngắn hạn, nhưng vẫn nằm trong kênh giảm. Các đường trung bình động ngắn hạn đã đi ngang nhẹ, cho thấy thị trường đang bước vào giai đoạn tích lũy. Chỉ số RSI đang dao động dưới vùng trung lập, cho thấy động lực tăng giá bị hạn chế. Nếu tỷ giá hối đoái không thể vượt qua mức kháng cự ngắn hạn, nó có thể quay trở lại kênh giảm.

Tóm tắt của biên tập viên:
Nhìn chung, tỷ giá USD/CAD hiện đang trong trạng thái "bất ổn cơ bản + triển vọng kỹ thuật giảm giá". Tình hình ở Trung Đông và kỳ vọng về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) là những yếu tố ngắn hạn chi phối, dẫn đến sự tăng giá tạm thời của đồng đô la Mỹ. Tuy nhiên, xét về xu hướng, đồng đô la Canada vẫn còn nhận được một số hỗ trợ. Xu hướng tương lai phụ thuộc vào hai biến số chính: liệu tình hình địa chính trị có được cải thiện hay không và liệu Fed có đưa ra tín hiệu mạnh mẽ hơn hay không. Nếu tâm lý ngại rủi ro giảm bớt và giá dầu ổn định, đồng đô la Canada dự kiến sẽ phục hồi sức mạnh; ngược lại, tỷ giá USD/CAD có thể tiếp tục xu hướng tăng hoặc thậm chí đảo chiều tạm thời.