เมื่อวันพุธที่ 6 พฤษภาคม ข่าวความคืบหน้าอย่างมีนัยสำคัญในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ส่งผลให้ราคาน้ำมันในตลาดโลกดิ่งลง และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สะสมมาก่อนหน้านี้เนื่องจากความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซก็ลดลงอย่างรวดเร็ว

ณ สิ้นสุดช่วงการซื้อขายในยุโรปเมื่อวันที่ 6 พฤษภาคม ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ร่วงลงมากกว่า 7% โดยลดลงไปใกล้ระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 102 ดอลลาร์ในช่วงหนึ่งของวัน ในขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลงต่ำกว่า 100 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการลดลงมากที่สุดในรอบ 8% ในปี 2018 และแตะระดับต่ำสุดที่ 94.32 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล



จากรายงานพิเศษของ Axios เมื่อวันที่ 6 พฤษภาคม สหรัฐอเมริกาและอิหร่านใกล้จะบรรลุข้อตกลงหยุดยิงฉบับย่อหนึ่งหน้า ซึ่งถือเป็นความคืบหน้าใกล้เคียงที่สุดกับข้อตกลงสันติภาพนับตั้งแต่เกิดการสู้รบ

แหล่งข่าวจากปากีสถานยืนยันข่าวนี้แล้ว

บันทึกความเข้าใจฉบับนี้มีข้อกำหนดหลัก 14 ข้อ ซึ่งข้อสำคัญที่สุดคือ อิหร่านจะระงับกิจกรรมการเสริมสมรรถนะยูเรเนียม สหรัฐอเมริกาจะยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรต่ออิหร่านและปลดล็อกทรัพย์สินที่ถูกอายัดไว้หลายพันล้านดอลลาร์ และทั้งสองฝ่ายจะยกเลิกข้อจำกัดในการผ่านช่องแคบฮอร์มุซ

รายงานระบุว่าบันทึกความเข้าใจดังกล่าวได้รับการเจรจาร่วมกันโดยตัวแทนสหรัฐฯ วิตคอฟและคุชเนอร์ กับเจ้าหน้าที่อิหร่าน ผ่านการสื่อสารโดยตรงและการไกล่เกลี่ย บันทึกความเข้าใจนี้จะประกาศหยุดยิงและเริ่มต้นการเจรจาเชิงลึกเป็นเวลา 30 วัน เพื่อหารือประเด็นสำคัญ เช่น การเปิดช่องแคบฮอร์มุซ การควบคุมโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน และการยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ สถานที่เจรจาเบื้องต้นกำหนดไว้ที่อิสลามาบัดหรือเจนีวา

สหรัฐฯ คาดหวังว่าอิหร่านจะตอบกลับอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับข้อขัดแย้งที่สำคัญหลายประการภายใน 48 ชั่วโมงข้างหน้า แม้ว่าจะยังไม่มีข้อตกลงขั้นสุดท้าย แต่การเจรจาได้เข้าสู่ขั้นตอนที่สำคัญแล้ว

เป็นที่น่าสังเกตว่า บันทึกความเข้าใจฉบับนี้ได้กำหนดตารางเวลาสำหรับการยกเลิกข้อจำกัดระหว่างกันไว้อย่างชัดเจน กล่าวคือ ทั้งสองฝ่ายจะทยอยยกเลิกข้อจำกัดด้านการขนส่งทางเรือข้ามช่องแคบไต้หวันและการปิดล้อมของสหรัฐฯ ในระหว่างช่วงเวลาการเจรจา

หากการเจรจาล้มเหลว กองทัพสหรัฐฯ สามารถกลับมาปิดล้อมหรือเริ่มปฏิบัติการทางทหารได้ เงื่อนไข "วาล์วนิรภัย" นี้เป็นมาตรการป้องกันที่จำเป็นสำหรับการเจรจา และยังช่วยกำหนดขอบเขตความเสี่ยงที่ชัดเจนให้กับตลาดอีกด้วย

มีการวางรากฐานที่สำคัญก่อนการเจรจา: สหรัฐฯ ระงับ "โครงการเสรีภาพ" และอิหร่านเปิดใช้งานกลไกการจัดการช่องแคบใหม่

ความคืบหน้าในการเจรจาครั้งนี้ไม่ใช่เรื่องที่คาดไม่ถึง เพราะก่อนหน้านี้ทั้งสองฝ่ายต่างส่งสัญญาณประนีประนอมกันหลายครั้ง ซึ่งเป็นการวางรากฐานสำหรับการบรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้าย

เมื่อวันที่ 5 พฤษภาคม ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ประกาศบนเว็บไซต์ TruthSocial ว่า เนื่องจาก “ความคืบหน้าอย่างมีนัยสำคัญ” ในข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน สหรัฐฯ จะระงับ “โครงการเสรีภาพ” ชั่วคราว แต่เน้นย้ำว่าการปิดล้อมทางทะเลจะยังคงมีผลบังคับใช้อย่างเต็มที่

ตลาดตีความการเคลื่อนไหวนี้ว่าเป็นสัญญาณทางการทูตที่สำคัญจากสหรัฐฯ – ในขณะที่ยังคงกดดันทางทะเลต่ออิหร่าน สหรัฐฯ ได้ระงับปฏิบัติการคุ้มกันทางทหารที่มุ่งเป้าไปที่การนำทางเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ เพื่อเปิดทางให้กับการเจรจาทางการทูต

ทรัมป์กล่าวว่า การดำเนินการดังกล่าวมีขึ้นเพื่อสังเกตการณ์ว่าในที่สุดแล้วจะสามารถบรรลุข้อตกลงและลงนามได้หรือไม่ พร้อมทั้งย้ำว่าอิหร่านยังคงปรารถนาที่จะบรรลุข้อตกลง แต่แสดงความไม่พอใจต่อ "แนวทางสองหน้า" ของอิหร่าน ซึ่งมีการแถลงการณ์ต่อสาธารณะที่ไม่สอดคล้องกันและการเจรจาแบบปิดลับ

ในขณะเดียวกัน อิหร่านก็ได้ดำเนินการที่สอดคล้องกัน โดยเปิดตัวกลไกใหม่สำหรับการจัดการการจราจรทางทะเลในช่องแคบฮอร์มุซอย่างเป็นทางการ

ภายใต้กลไกนี้ เรือทุกลำที่ประสงค์จะแล่นผ่านช่องแคบจะได้รับอีเมลจากที่อยู่อีเมลอย่างเป็นทางการ info@PGSA.ir ซึ่งระบุถึงกฎระเบียบและข้อบังคับสำหรับการแล่นผ่าน เรือจะต้องปรับการดำเนินงานและขอใบอนุญาตแล่นผ่านก่อนที่จะแล่นผ่าน

อิหร่านเน้นย้ำว่า โครงการปกครองตนเองโดยอธิปไตยนี้ได้เริ่มดำเนินการแล้วในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งอยู่ภายใต้การควบคุมของอิหร่านมาตั้งแต่ช่วงเริ่มต้นของสงคราม

นอกจากนี้ ฮาจิ มีร์ไซ หัวหน้าคณะทำงานของประธานาธิบดีอิหร่าน ได้ปฏิเสธข่าวลือเมื่อวันที่ 5 อย่างชัดเจนว่ามีความขัดแย้งระหว่างประธานาธิบดีเปเซชเชียนและผู้บัญชาการกองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิสลามแห่งอิหร่าน โดยกล่าวว่าการตัดสินใจทั้งหมดเกิดขึ้นโดยความเห็นชอบร่วมกัน ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความไม่มั่นคงทางการเมืองภายในอิหร่านได้อีกด้วย

ตลาดการเงินโลก: หุ้นและพันธบัตรแข็งค่าขึ้นพร้อมกัน ขณะที่ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

นอกเหนือจากตลาดน้ำมันดิบแล้ว ตลาดการเงินโลกยังแสดงปฏิกิริยาอย่างรุนแรงต่อความคืบหน้าของการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน:

ในตลาดหุ้น ดัชนี Stoxx Europe 600 พุ่งขึ้น ปิดบวก 2.2% ในวันนี้ โดยกลุ่มอุตสาหกรรมที่อ่อนไหวต่อวัฏจักรเศรษฐกิจ เช่น ธนาคารและเหมืองแร่ เป็นผู้นำในการปรับตัวขึ้น สะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังที่ดีขึ้นของตลาดต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจโลก

ภาคพลังงานน้ำมันและก๊าซสวนทางกับแนวโน้มและปิดตัวลงต่ำกว่าเดิม กลายเป็นหนึ่งในไม่กี่ภาคส่วนที่ปรับตัวลดลงในตลาด ซึ่งแตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับแนวโน้มราคาน้ำมัน

ตลาดพันธบัตรมีการปรับตัวขึ้นอย่างกว้างขวาง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิง ลดลง 6 จุดพื้นฐาน เหลือ 4.35% พันธบัตรยุโรปซึ่งอ่อนตัวลงก่อนหน้านี้ เป็นผู้นำตลาดตราสารหนี้ทั่วโลกในการฟื้นตัวรอบนี้ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเยอรมนีอายุ 10 ปี ลดลง 7.5 จุดพื้นฐาน เหลือ 2.99% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี ซึ่งอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยมากกว่า ลดลง 10 จุดพื้นฐาน เหลือ 2.658% ตลาดลดการคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรปในปีนี้ลงอย่างมาก

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรของอังกฤษและอิตาลีลดลงอีก โดยลดลง 10 และ 12.5 จุดพื้นฐานตามลำดับในระหว่างวัน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในตลาด

ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงกดดันและอ่อนค่าลงทั่วทั้งกระดาน ในขณะที่ยูโรและปอนด์สเตอร์ลิงแข็งค่าขึ้น 0.6% เมื่อเทียบกับดอลลาร์ โดยอัตราแลกเปลี่ยนทรงตัวอยู่ที่ 1.1762 และ 1.3618 ตามลำดับ

สาเหตุหลักที่ทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงนั้น มาจากความคาดหวังของตลาดที่เพิ่มสูงขึ้นเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ รวมถึงการไหลออกของเงินทุนที่ถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยเนื่องจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลง

สรุปและบทวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ปัจจุบัน ทั้งสหรัฐฯ และอิหร่านยังไม่ได้เปิดเผยรายละเอียดอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับเรื่องนี้ อย่างไรก็ตาม จากการตรวจสอบข้อมูลข้ามหน่วยงาน ตลาดได้เลือกที่จะเชื่อในเรื่องนี้ไปก่อน บทความก่อนหน้านี้ โดยเริ่มจากหลักการพื้นฐาน ได้ชี้ให้เห็นถึงตรรกะของการลดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ล่วงหน้า พวกเขาได้กล่าวถึงความเสี่ยงจากการกำจัดทุ่นระเบิด ภัยคุกคามของอิสราเอลที่จะช่วยสหรัฐฯ เพิ่มอำนาจต่อรอง และท่าทีที่แข็งกร้าวของอิหร่าน ซึ่งทั้งหมดนี้มีแนวโน้มที่จะเอื้อต่อการเจรจาสันติภาพ ในที่สุด ตลาดก็ได้เปิดเผยข่าวการเจรจาสันติภาพออกมา

หลังจากราคาน้ำมันร่วงลงในระยะสั้น ราคาน้ำมันมีแนวโน้มที่จะฟื้นตัวเมื่อทรงตัวแล้ว ช่วงเวลา 48 ชั่วโมงนี้เป็นช่วงเวลาที่ทั้งสองฝ่ายสามารถเติมเต็มรายละเอียดต่างๆ ได้ และยังเป็นช่วงเวลาที่ราคาน้ำมันอาจผันผวนอย่างมีนัยสำคัญได้อีกด้วย

จากมุมมองทางเทคนิค สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเบรนท์เดือนกรกฎาคมได้ร่วงลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วัน และระดับแนวรับสำคัญที่ประมาณ 108.5 โดยตกลงมาโดยตรงที่ระดับ Fibonacci retracement 0.768 ของการปรับตัวขึ้นล่าสุดนี้ แนวรับปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 103 ซึ่งหมายความว่าราคาคาดว่าจะผันผวนอยู่รอบระดับนี้ในระยะสั้น ระดับแนวต้านอยู่ที่ประมาณ 108.5 และ 105


(กราฟราคาน้ำมันดิบเบรนท์ สัญญาเดือนกรกฎาคม รายวัน แหล่งที่มา: EasyForex)

เมื่อเวลา 17:58 ตามเวลาปักกิ่ง สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์เดือนกรกฎาคมซื้อขายอยู่ที่ 102.44 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล