ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องในวันพุธ (6 พฤษภาคม) โดยแตะระดับต่ำสุดของวันชั่วครู่ที่ 97.62 ก่อนจะดีดตัวขึ้นเล็กน้อย และโดยทั่วไปยังคงอยู่ในช่วงที่อ่อนแอระหว่าง 98.00 ถึง 98.30 การเคลื่อนไหวนี้เป็นการสิ้นสุดช่วงขาขึ้นติดต่อกันสามวันก่อนหน้านี้ โดยมีผลขาดทุนสะสมรายเดือนประมาณ 1% ถึง 2% ความเชื่อมั่นของตลาดบ่งชี้ว่าความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยของนักลงทุนกำลังลดลงอย่างชัดเจน โดยเงินทุนค่อยๆ ไหลจากดอลลาร์ไปยังสินทรัพย์เสี่ยง และสถานะที่แข็งแกร่งของดอลลาร์กำลังถูกท้าทายจากหลายปัจจัย



ปัจจัยหลักที่ทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงนั้นมาจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง ข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านมีผลบังคับใช้มาประมาณหนึ่งเดือนแล้ว และการจราจรของเรือบรรทุกน้ำมันในช่องแคบฮอร์มุซก็กลับสู่ภาวะปกติโดยไม่มีรายงานเหตุการณ์สำคัญใดๆ ส่งผลให้ความเชื่อมั่นในความเสี่ยงทั่วโลกดีขึ้นอย่างมาก เมื่อสถานการณ์มีเสถียรภาพมากขึ้น การพึ่งพาดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยของตลาดจึงลดลงอย่างมาก และค่าพรีเมียมของดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยก็ลดลงเช่นกัน ยูโรแข็งค่าขึ้นเนื่องจากสภาวะพลังงานในยุโรปดีขึ้น ในขณะที่ปอนด์มีผลการดำเนินงานที่ดีท่ามกลางความต้องการความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น ทั้งสองสกุลเงินดึงดูดเงินทุนบางส่วนให้ไหลออกจากดอลลาร์ ที่น่าสังเกตเป็นพิเศษคือการเยือนรัสเซียและจีนของรัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่านเมื่อเร็วๆ นี้ มีรายงานว่าทรัมป์หวังที่จะบรรลุข้อตกลงก่อนการเยือนจีนในช่วงกลางเดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นการพัฒนาทางการทูตที่ช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่นในตลาดมากยิ่งขึ้น

ในขณะเดียวกัน การเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินทุนทั่วโลกก็กำลังเร่งให้เกิดแรงกดดันต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ มากขึ้น ตลาดหุ้นเอเชียแข็งแกร่งในวันพุธ โดยดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้พุ่งขึ้นประมาณ 7% จากข่าวการขยายการเข้าถึงตลาดสำหรับนักลงทุนต่างชาติ ส่งผลให้ค่าเงินวอนแข็งค่าขึ้น ตลาดหุ้นจีนก็แข็งค่าขึ้นเช่นกัน โดยข้อมูลเศรษฐกิจที่ดีในเดือนเมษายนผลักดันให้ค่าเงินหยวนแตะระดับต่ำสุดในรอบปี และอัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์-หยวนเข้าใกล้ 6.81 ข้อมูลกระแสเงินทุนใน ETF แสดงให้เห็นว่า แม้ว่านักลงทุนจะชะลอการลงทุนในตลาดเกิดใหม่นับตั้งแต่เกิดวิกฤตการณ์ในอ่าวเปอร์เซีย แต่พวกเขาก็ไม่ได้ถอนตัวออกไปอย่างแท้จริง ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นอย่างต่อเนื่องในแนวโน้มระยะยาวของตลาดเหล่านี้ เมื่อสภาพแวดล้อมโดยรวมในตลาดเกิดใหม่ดีขึ้น ค่าเงินดอลลาร์มักจะอ่อนค่าลง สะท้อนให้เห็นถึงรูปแบบตลาดที่สังเกตได้ในไตรมาสแรกของปี

จากมุมมองพื้นฐาน ความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนที่สำคัญสำหรับดอลลาร์สหรัฐ เฟดกำลังคงอัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเพื่อรับมือกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ต่อเนื่อง โดยเฉพาะผลกระทบจากการส่งผ่านนโยบายภาษีนำเข้าในปี 2025 ซึ่งคาดการณ์ว่าภาษีนำเข้าได้ผลักดันให้ราคาสินค้าอุปโภคบริโภคพื้นฐาน (Core Goods PCE) เพิ่มขึ้นประมาณ 3.1% แล้ว โดยราคาสินค้าอุปโภคบริโภคพื้นฐานโดยรวมเพิ่มขึ้นประมาณ 0.8% ความไม่ยืดหยุ่นของเงินเฟ้อนี้ช่วยพยุงดอลลาร์ไว้ได้ในระดับหนึ่ง แต่ปัจจุบันถูกกดดันโดยความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงที่เพิ่มขึ้นอันเป็นผลมาจากการผ่อนคลายทางการเมืองระหว่างประเทศ

ขณะนี้ตลาดกำลังจับตาดูข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของ ADP ที่จะประกาศในเวลา 20:15 น. ตามเวลาปักกิ่งในวันนี้ คาดว่าเดือนเมษายนจะมีตำแหน่งงานใหม่ประมาณ 120,000 ตำแหน่ง ซึ่งสูงกว่าตัวเลขก่อนหน้าที่ 62,000 ตำแหน่งอย่างมาก หากข้อมูลสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก จะช่วยเสริมสร้างความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจและความคาดหวังที่เข้มงวดมากขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ในทางกลับกัน หากข้อมูลต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจยิ่งทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง นอกจากนี้ ข้อมูลปริมาณสำรองน้ำมันดิบรายสัปดาห์ที่เผยแพร่โดยสำนักงานข้อมูลพลังงานของสหรัฐฯ ในวันเดียวกันก็ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดเช่นกัน คาดว่าปริมาณสำรองจะลดลง 2.4 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์นี้ หากการลดลงจริงสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก ราคาน้ำมันอาจพุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง และความคาดหวังเงินเฟ้อที่กลับมาอีกครั้งจะนำความไม่แน่นอนใหม่ๆ มาสู่ตลาด



จากมุมมองทางเทคนิค ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 97.83 ในกราฟ 4 ชั่วโมง โดยได้ทะลุลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 ช่วงเวลาและระดับแนวรับสำคัญที่ 98.44 อย่างชัดเจน ก่อให้เกิดรูปแบบแท่งเทียนแบบ Bearish Engulfing ราคาเคลื่อนตัวตามแนวโน้มขาลงตั้งแต่เดือนเมษายน โดยแสดงโครงสร้างจุดสูงสุดที่ต่ำลงเรื่อยๆ และจุดต่ำสุดที่ต่ำลงอย่างต่อเนื่อง และเป็นช่องทางขาลงที่สมบูรณ์ ตัวชี้วัด RSI ปัจจุบันต่ำกว่า 33 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมขาลงอย่างชัดเจนและกำลังเข้าใกล้เขตขายมากเกินไป บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงได้สิ้นสุดลงแล้ว

ระดับ Fibonacci retracement ชี้ไปยังโซนแนวรับสำคัญถัดไประหว่าง 97.50 และ 96.65 หากราคาหลุดต่ำกว่าจุดต่ำสุดล่าสุดที่ 97.61 อาจทำให้ราคาเคลื่อนตัวไปยังช่วงนี้ ในทางกลับกัน 98.44 ได้เปลี่ยนจากแนวรับเป็นแนวต้านแล้ว และตราบใดที่ราคายังคงอยู่ต่ำกว่า 98.60 แนวโน้มขาลงโดยรวมก็ไม่น่าจะเปลี่ยนแปลง และการดีดตัวขึ้นทางเทคนิคใดๆ ก็จะเผชิญกับแรงต้านจากเส้นช่องราคาด้านบน

โดยสรุปแล้ว ปัจจุบันดอลลาร์สหรัฐอยู่ในสถานะนิ่งเฉยเนื่องจากปัจจัยลบหลายประการ ปัจจัยกดดันโดยตรงที่สุดคือการผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมือง ในขณะที่การฟื้นตัวของความต้องการเสี่ยงทั่วโลกและการนำเงินทุนกลับประเทศจากตลาดเกิดใหม่กำลังลดความน่าดึงดูดใจของดอลลาร์ลงอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องเน้นย้ำว่าข้อตกลงหยุดยิงในปัจจุบันยังคงเปราะบางมาก หากสถานการณ์ในตะวันออกกลางกลับเปลี่ยนแปลงไป ความไม่เต็มใจที่จะเสี่ยงอาจพุ่งสูงขึ้นทันที และดอลลาร์จะดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว ดังนั้น นักลงทุนจึงจำเป็นต้องติดตามความเคลื่อนไหวทางภูมิศาสตร์การเมือง ข้อมูลการจ้างงานของ ADP และแถลงการณ์ล่าสุดจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐอย่างใกล้ชิด สัญญาณรวมของปัจจัยทั้งสามนี้จะกำหนดว่าดอลลาร์จะยังคงอ่อนค่าลงต่อไปหรือจะเข้าสู่ช่วงของการฟื้นตัว

เมื่อเวลา 19:18 ตามเวลาปักกิ่ง ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอยู่ที่ 97.7214 ลดลง 0.78%