เมื่อวันพุธที่ 6 พฤษภาคม ระหว่างช่วงการซื้อขายของตลาดหุ้นยุโรป เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ครั้งสำคัญได้เกิดขึ้นในตลาดระหว่างประเทศ รายงานพิเศษจากสื่อ Axios ของสหรัฐฯ อ้างแหล่งข่าวจากปากีสถาน ระบุว่า สหรัฐฯ และอิหร่านใกล้จะบรรลุข้อตกลงฉบับย่อหน้าเดียวเพื่อยุติความขัดแย้งแล้ว นี่เป็นการเจรจาทวิภาคีที่ประนีประนอมและใกล้ชิดที่สุดนับตั้งแต่เกิดความขัดแย้งขึ้น



รายงานดังกล่าวเปิดเผยอย่างชัดเจนถึงกรอบข้อตกลงหลัก: อิหร่านให้คำมั่นว่าจะระงับกิจกรรมการเสริมสมรรถนะนิวเคลียร์ สหรัฐฯ จะตกลงที่จะยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรฝ่ายเดียวต่ออิหร่านทีละน้อย และปล่อยสินทรัพย์ของอิหร่านมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ที่ถูกอายัดไว้ในต่างประเทศ และทั้งสองฝ่ายจะยกเลิกข้อจำกัดในการขนส่งทางเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซพร้อมกัน เพื่อฟื้นฟูการเดินเรือตามปกติในเส้นทางพลังงานที่สำคัญนี้ Axios เสริมว่า สหรัฐฯ คาดการณ์ว่าอิหร่านจะให้การตอบรับอย่างเป็นทางการต่อข้อตกลงหลักภายใน 48 ชั่วโมงข้างหน้า แม้ว่าจะยังไม่มีการลงนามในข้อตกลงอย่างเป็นทางการในขั้นตอนนี้ แต่ความคืบหน้าในการเจรจาได้รับการยืนยันจากหลายแหล่งข่าวแล้ว

การคลี่คลายความตึงเครียดอย่างไม่คาดคิดนี้ส่งผลกระทบต่อตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ทันที โดยราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกดิ่งลงอย่างรวดเร็ว ลดลงมากกว่า 9% ในช่วงหนึ่งของการซื้อขาย ก่อนหน้านี้เป็นเวลานาน ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการหยุดชะงักของการขนส่งในช่องแคบฮอร์มุซ ได้กดดันราคาน้ำมันให้อยู่ในระดับสูง ประกอบกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สำคัญ อย่างไรก็ตาม การประกาศบันทึกข้อตกลงหยุดยิงได้กระตุ้นให้เกิดการถอนตัวของการซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างรวดเร็ว ทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลงอย่างรวดเร็ว และส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลงอย่างฉับพลัน ตรรกะระยะสั้นของตลาดพลังงานได้เปลี่ยนไปอย่างสิ้นเชิงจาก "ความเสี่ยงจากการหยุดชะงักของสงคราม" ไปสู่ "การกำหนดราคาจากการลดความตึงเครียดอย่างสันติ"

จากการวิเคราะห์พบว่า สาเหตุหลักของการลดลงอย่างรวดเร็วของราคาน้ำมันดิบในรอบนี้ มาจากความรู้สึกไม่มั่นใจในความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดขึ้นอย่างเข้มข้น สถานะซื้อที่สะสมไว้ในช่วงแรกเนื่องจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางถูกขายออกไปอย่างรวดเร็ว ในระยะสั้น ยังมีโอกาสที่ราคาน้ำมันจะลดลงอีกเนื่องจากความรู้สึกดังกล่าว แต่ทั้งหมดนี้ขึ้นอยู่กับสมมติฐานที่ว่าข้อตกลงจะสามารถนำไปปฏิบัติได้อย่างประสบความสำเร็จ

สถาบันซื้อขายล่วงหน้าในประเทศกำลังเตือนนักลงทุนว่า ราคาน้ำมันดิบในปัจจุบันถูกขับเคลื่อนโดยข่าวทางภูมิรัฐศาสตร์โดยสิ้นเชิง โดยที่อุปสงค์และอุปทานพื้นฐานมีความสำคัญรองลงมาชั่วคราว ท่าทีของอิหร่านและว่าสหรัฐฯ และอิหร่านจะประกาศอย่างเป็นทางการภายใน 48 ชั่วโมงข้างหน้าหรือไม่ จะเป็นตัวกำหนดทิศทางราคาน้ำมันในอนาคตโดยตรง

ทั้งสหรัฐฯ และอิหร่านยังไม่ได้ยืนยันเรื่องนี้อย่างเป็นทางการ และยังไม่มีการลงนามเอกสารใดๆ อย่างเป็นทางการ ประเด็นนี้ยังคงไม่มีการยืนยัน แต่ก็ยังไม่มีการปฏิเสธอย่างเป็นทางการเช่นกัน สื่อสหรัฐฯ รายงานว่าโฆษกกระทรวงการต่างประเทศอิหร่านระบุว่าพวกเขากำลัง "ประเมิน" แผนสันติภาพ 14 ข้อที่วอชิงตันเสนอ

เป็นที่น่าสังเกตว่า การมองโลกในแง่ดีทางภูมิรัฐศาสตร์ในปัจจุบันอาจเป็นเพียงชั่วคราว หากการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านไม่คืบหน้า สถานการณ์อาจเลวร้ายลงอีกครั้ง ส่งผลให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น สิ่งที่ตลาดจับตามองเป็นหลักมีสองประการ คือ ประการแรก อิหร่านจะตอบรับในเชิงบวกต่อข้อตกลงหลักภายใน 48 ชั่วโมงข้างหน้าหรือไม่ และประการที่สอง แม้ว่าจะบรรลุข้อตกลงด้วยวาจาแล้ว การดำเนินการในภายหลัง เช่น การยกเลิกมาตรการคว่ำบาตร การกลับมาเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ และการระงับการเสริมสมรรถนะนิวเคลียร์ จะยังคงมีการต่อรองและเปลี่ยนแปลงข้อตกลงหรือไม่ ความขัดแย้งในตะวันออกกลางนั้นมีลักษณะเฉพาะคือการเจรจาซ้ำแล้วซ้ำเล่าและการเปลี่ยนแปลงท่าที บันทึกข้อตกลงนี้ยังห่างไกลจากคำว่า "ใกล้บรรลุ" ไปจนถึง "ดำเนินการอย่างเป็นทางการ" และมีความเป็นไปได้เสมอที่จะเกิดการถอยหลัง การเจรจาล้มเหลว หรือความตึงเครียดเพิ่มสูงขึ้นอีกครั้ง

โดยรวมแล้ว ตลาดน้ำมันดิบและสินค้าโภคภัณฑ์ในปัจจุบันเชื่อมโยงอย่างสมบูรณ์กับการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ในระยะสั้น ราคาน้ำมันอ่อนตัวลงเนื่องจากความคาดหวังเรื่องสันติภาพ แต่ผู้ลงทุนไม่ควรขายชอร์ตตลาดมากเกินไป พวกเขาต้องติดตามความคืบหน้าของการตรวจสอบบันทึกความเข้าใจ แถลงการณ์อย่างเป็นทางการจากทั้งสองฝ่าย และการตอบสนองที่สำคัญของอิหร่านภายใน 48 ชั่วโมงอย่างใกล้ชิด หากสถานการณ์เลวร้ายลงอีกครั้ง ราคาน้ำมันมีแนวโน้มที่จะเริ่มดีดตัวขึ้นอย่างผันผวนอีกครั้ง

ขณะนี้ ข้อมูลนี้เป็นเพียงข้อมูลภายในและยังไม่ได้รับการยืนยันอย่างเป็นทางการ สถานการณ์มีความผันผวนสูง และไม่ควรคาดการณ์ว่าราคาน้ำมันจะลดลง หากการเจรจาเปลี่ยนแปลงหรือข่าวกลับตาลปัตร ราคาน้ำมันอาจฟื้นตัวกลับมาได้อย่างรวดเร็ว

การวิเคราะห์ทางเทคนิค


(ที่มาของกราฟราคาน้ำมันดิบ WTI รายวัน: FX678)

ปัจจุบัน ราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ อยู่ในช่วงขาลงอย่างชัดเจนในกราฟ 60 นาที ราคาลดลงอย่างรวดเร็วจากจุดสูงสุดที่ 110.93 ลงมาอยู่ที่จุดต่ำสุดที่ 94.32 ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงขายได้ลดลงชั่วคราว เมื่อพิจารณาจากตัวชี้วัดโมเมนตัม MACD อยู่ต่ำกว่าเส้นศูนย์ แม้ว่าแท่งสีเขียวจะยังไม่หายไปทั้งหมด แต่ความชันขาลงก็ชะลอตัวลงอย่างเห็นได้ชัด ในขณะเดียวกัน ค่า J ของตัวชี้วัด KDJ ลดลงเหลือ -4.69 ซึ่งอยู่ในเขตขายมากเกินไปอย่างรุนแรง นี่แสดงให้เห็นว่าแรงขายในระยะสั้นกำลังอ่อนลง และความน่าจะเป็นของการลดลงอย่างรวดเร็วและไม่มีแรงต้านทานอย่างต่อเนื่องลดลงอย่างมาก หากตลาดทะลุลงต่ำกว่าช่วง 94-95 (ซึ่งตรงกับ 95.53 ที่ระดับ 1.000) ราคาอาจเข้าสู่ช่วงการรวมตัวหรือการปรับฐาน มากกว่าการลดลงอย่างต่อเนื่องเพียงด้านเดียว

จากมุมมองของโครงสร้างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในปัจจุบันอยู่ในแนวรับขาลงที่ชัดเจน โซนแนวต้าน "เดธครอส" ระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นและระยะกลางกระจุกตัวอยู่ในช่วง 100-101.5 ซึ่งตรงกับระดับการย้อนกลับ 0.5 (101.48) และ 0.382 (102.88) ที่ทำเครื่องหมายไว้บนมาตราส่วนคลื่น ทำให้เกิดโซนแนวต้านที่หนาแน่นและแข็งแกร่ง หากราคาดีดตัวขึ้นจากการขายมากเกินไป ช่วงนี้จะเป็นเป้าหมายหลักของการดีดตัวและเป็นตำแหน่งป้องกันที่สำคัญสำหรับผู้ขาย โอกาสที่ราคาจะเจอแนวต้านและร่วงลงที่นี่สูงมาก ทำให้การทะลุผ่านอย่างมีประสิทธิภาพในครั้งเดียวเป็นไปได้ยาก ดังนั้น แม้ว่าจะมีการดีดตัวขึ้น ก็มีแนวโน้มที่จะเป็นการปรับฐานทางเทคนิคในช่วงขาลงมากกว่าการกลับตัวของแนวโน้ม

ประสิทธิภาพของแนวรับด้านล่างจะเป็นตัวกำหนดความต่อเนื่องของแนวโน้ม ราคาอาจดีดตัวขึ้นไปที่ช่วง 94-95 หลังจากที่ร่วงลงอย่างรวดเร็ว หากระดับนี้ยังคงอยู่ ราคาอาจเข้าสู่ช่วงการรวมตัวแบบ Sideways ระหว่าง 94-98 เพื่อแก้ไขตัวชี้วัดการขายมากเกินไป หากแนวรับถูกทะลุ แนวรับสำคัญถัดไปคือจุดต่ำสุดก่อนหน้าที่ 92.00 ซึ่งเป็นเป้าหมายสำคัญสำหรับผู้ขาย หาก 92.00 ถูกทะลุอย่างเด็ดขาด แนวโน้มขาลงจะดำเนินต่อไป และราคาอาจเคลื่อนตัวไปยังระดับ 88.18 (ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 1.618) เปิดโอกาสให้ราคาลดลงต่อไปได้อีก

โดยรวมแล้ว ตลาดอยู่ในช่วงสมดุลที่ไม่แข็งแกร่งนักหลังจากที่ราคาลดลง ในระยะสั้น ราคาจะผันผวนหรือดีดตัวขึ้นอย่างอ่อนๆ เป็นหลัก ขณะที่แนวโน้มระยะกลางยังคงถูกครอบงำโดยฝ่ายขาย การทะลุผ่านระดับแนวรับและแนวต้านที่สำคัญจะเป็นสัญญาณหลักสำหรับทิศทางในอนาคต

เมื่อเวลา 18:06 น. ตามเวลาปักกิ่ง ราคาน้ำมันดิบ WTI อยู่ที่ 92.69 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 9.37%