Vào thứ Tư (ngày 6 tháng 5), trong phiên giao dịch châu Âu, một sự kiện địa chính trị quan trọng đã xảy ra trên thị trường quốc tế. Theo một báo cáo độc quyền của hãng truyền thông Axios của Mỹ, dẫn nguồn tin từ Pakistan, Hoa Kỳ và Iran đang rất gần đạt được một bản ghi nhớ một trang nhằm chấm dứt xung đột. Đây là cuộc đàm phán song phương hòa giải và gần gũi nhất kể từ khi xung đột bùng nổ.



Báo cáo đã nêu rõ các điều khoản cốt lõi của bản ghi nhớ: Iran cam kết đình chỉ các hoạt động làm giàu uranium; Mỹ sẽ đồng ý từng bước dỡ bỏ các lệnh trừng phạt đơn phương đối với Iran và giải phóng hàng tỷ đô la tài sản của Iran bị đóng băng ở nước ngoài; và cả hai bên sẽ đồng thời dỡ bỏ các hạn chế vận chuyển hàng hóa qua eo biển Hormuz, khôi phục hoạt động lưu thông bình thường dọc theo tuyến đường năng lượng quan trọng này. Axios cho biết thêm rằng Mỹ dự đoán Iran sẽ đưa ra phản hồi chính thức về các điều khoản chính trong vòng 48 giờ tới. Mặc dù chưa có thỏa thuận chính thức nào được ký kết ở giai đoạn này, nhưng bước đột phá trong đàm phán đã được nhiều nguồn tin xác nhận.

Việc giảm căng thẳng bất ngờ này ngay lập tức tác động đến thị trường hàng hóa, với giá dầu thô quốc tế lao dốc, giảm hơn 9% tại một thời điểm trong phiên giao dịch. Trong một thời gian dài trước đó, sự leo thang căng thẳng giữa Mỹ và Iran cùng những lo ngại dai dẳng về sự gián đoạn vận chuyển hàng hóa ở eo biển Hormuz đã giữ giá dầu ở mức cao, đi kèm với một khoản phí rủi ro địa chính trị đáng kể. Tuy nhiên, thông báo về bản ghi nhớ ngừng bắn đã kích hoạt sự rút lui tập trung của hoạt động mua vào tài sản an toàn, nhanh chóng loại bỏ phí rủi ro địa chính trị và trực tiếp gây ra sự sụt giảm mạnh giá dầu. Logic ngắn hạn của thị trường năng lượng đã hoàn toàn chuyển từ "phí gián đoạn chiến tranh" sang "giá cả giảm leo thang hòa bình".

Phân tích cho thấy nguyên nhân cốt lõi dẫn đến đợt giảm mạnh giá dầu thô này là do tâm lý lo ngại rủi ro địa chính trị tập trung. Các vị thế mua tích lũy được trong giai đoạn đầu do xung đột Trung Đông đã được thanh lý một cách tập trung. Trong ngắn hạn, vẫn còn khả năng giá dầu giảm do tâm lý thị trường, nhưng tất cả điều này dựa trên giả định rằng bản ghi nhớ có thể được thực hiện thành công.

Các tổ chức giao dịch hợp đồng tương lai trong nước đồng thời nhắc nhở các nhà đầu tư rằng giá dầu thô hiện hoàn toàn bị chi phối bởi các tin tức địa chính trị, trong đó cung và cầu cơ bản tạm thời bị gạt sang một bên. Lập trường của Iran và việc Mỹ và Iran có đưa ra tuyên bố chính thức nào trong vòng 48 giờ tới hay không sẽ trực tiếp quyết định hướng đi của giá dầu trong tương lai.

Cả Mỹ và Iran đều chưa chính thức xác nhận vấn đề này, cũng chưa có bất kỳ văn kiện chính thức nào được ký kết. Vấn đề vẫn chưa được xác nhận, nhưng cũng chưa được chính thức bác bỏ. Truyền thông Mỹ đưa tin rằng người phát ngôn Bộ Ngoại giao Iran cho biết họ đang "đánh giá" kế hoạch hòa bình 14 điểm do Washington đề xuất.

Cần lưu ý rằng sự lạc quan về địa chính trị hiện tại có thể chỉ là tạm thời. Nếu các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran không đạt được tiến triển, tình hình có thể xấu đi trở lại, đẩy giá dầu tăng cao. Hai trọng tâm chính của thị trường trong thời gian tới là: thứ nhất, liệu Iran có thể phản hồi tích cực đối với các điều khoản cốt lõi của bản ghi nhớ trong vòng 48 giờ tới hay không; và thứ hai, ngay cả khi đạt được thỏa thuận bằng miệng, liệu việc thực hiện tiếp theo, chẳng hạn như dỡ bỏ lệnh trừng phạt, nối lại hoạt động hàng hải ở eo biển Hormuz và đình chỉ làm giàu uranium, có gặp phải tranh chấp và bội ước hay không. Các cuộc xung đột ở Trung Đông trong lịch sử được đặc trưng bởi các cuộc đàm phán lặp đi lặp lại và các lập trường thay đổi liên tục. Bản ghi nhớ vẫn còn một chặng đường dài từ "gần đạt được" đến "chính thức được thực hiện", và luôn có khả năng xảy ra sự thụt lùi trong lập trường, sự đổ vỡ trong đàm phán hoặc sự leo thang căng thẳng trở lại.

Nhìn chung, thị trường dầu thô và hàng hóa hiện tại hoàn toàn phụ thuộc vào các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran. Trong ngắn hạn, giá dầu đang yếu do kỳ vọng hòa bình, nhưng các nhà đầu tư không nên bán khống quá mức. Họ cần theo dõi sát sao tiến trình xác nhận bản ghi nhớ, các tuyên bố chính thức từ cả hai phía và phản ứng quan trọng của Iran trong vòng 48 giờ. Nếu tình hình xấu đi trở lại, giá dầu có thể sẽ bắt đầu một đợt phục hồi đầy biến động khác.

Hiện tại, thông tin này chỉ dựa trên nguồn tin nội bộ và chưa được xác nhận chính thức. Tình hình rất biến động, và không nên bi quan về giá dầu. Nếu các cuộc đàm phán thay đổi hoặc thông tin đảo chiều, giá dầu có thể dễ dàng phục hồi nhanh chóng.

Phân tích kỹ thuật


(Nguồn biểu đồ giá dầu thô WTI hàng ngày: FX678)

Hiện tại, giá dầu thô Mỹ đang trong xu hướng giảm rõ rệt trên biểu đồ 60 phút. Giá đã giảm nhanh chóng từ mức cao 110,93, xuống mức thấp 94,32, cho thấy đà giảm tạm thời đã giảm bớt. Nhìn vào các chỉ báo động lượng, MACD đang chạy dưới đường số 0; mặc dù các thanh màu xanh lá cây chưa biến mất hoàn toàn, nhưng độ dốc giảm rõ ràng đã chậm lại. Trong khi đó, giá trị J của chỉ báo KDJ đã giảm xuống -4,69, đặt nó vào vùng quá bán nghiêm trọng. Điều này cho thấy các lực lượng giảm giá ngắn hạn đang suy yếu, và xác suất tiếp tục giảm nhanh và không có lực cản đã giảm đáng kể. Nếu thị trường phá vỡ dưới phạm vi 94-95 (tương ứng với 95,53 trên mức 1.000), giá có khả năng sẽ bước vào giai đoạn tích lũy hoặc điều chỉnh, thay vì giảm thẳng một chiều.

Xét về cấu trúc đường trung bình động, các đường trung bình động hiện tại đang ở trong một mô hình giảm giá điển hình. Vùng kháng cự "điểm giao cắt tử thần" giữa các đường trung bình động ngắn hạn và trung hạn tập trung trong khoảng 100-101.5, trùng khớp với các mức thoái lui 0.5 (101.48) và 0.382 (102.88) được đánh dấu trên biểu đồ sóng, tạo thành một vùng kháng cự mạnh và dày đặc. Nếu giá bắt đầu phục hồi sau khi bị bán quá mức, phạm vi này sẽ là mục tiêu chính của sự phục hồi và là vị trí phòng thủ quan trọng cho phe gấu. Xác suất giá gặp kháng cự và giảm trở lại ở đây là cực kỳ cao, khiến cho việc đột phá hiệu quả một lần là không thể xảy ra. Do đó, ngay cả khi có sự phục hồi, nó nhiều khả năng chỉ là một sự điều chỉnh kỹ thuật trong xu hướng giảm hơn là một sự đảo chiều xu hướng.

Hiệu quả của mức hỗ trợ bên dưới sẽ quyết định sự tiếp tục của xu hướng. Giá có thể bật tăng trở lại vùng 94-95 sau đợt giảm mạnh. Nếu mức này được giữ vững, giá có khả năng sẽ bước vào giai đoạn đi ngang tích lũy giữa 94-98 để điều chỉnh các chỉ báo quá bán. Nếu mức hỗ trợ bị phá vỡ, mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo là mức thấp trước đó ở 92.00, một mục tiêu quan trọng đối với phe gấu. Nếu mức 92.00 cũng bị phá vỡ dứt khoát, xu hướng giảm sẽ tiếp tục, và giá có khả năng sẽ di chuyển về mức 88.18 (tương ứng với mức thoái lui Fibonacci 1.618), mở ra tiềm năng giảm giá hơn nữa.

Nhìn chung, thị trường hiện đang trong giai đoạn cân bằng yếu sau đợt giảm giá. Trong ngắn hạn, thị trường chủ yếu sẽ biến động hoặc phục hồi yếu, trong khi xu hướng trung hạn vẫn bị chi phối bởi phe gấu. Việc phá vỡ các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng sẽ là tín hiệu cốt lõi cho hướng đi tiếp theo.

Vào lúc 18:06 giờ Bắc Kinh, giá dầu thô WTI đang giao dịch ở mức 92,69 USD/ounce, giảm 9,37%.