ค่าเงินยูโรดีดตัวขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (EUR/USD) มาอยู่ที่ประมาณ 1.1750 ก่อนเปิดตลาดในวันศุกร์ โดยฟื้นตัวจากที่อ่อนค่าลงก่อนหน้านี้ อย่างไรก็ตาม โดยรวมแล้ว EUR/USD ยังคงไม่สามารถทะลุออกจากกรอบการซื้อขายที่เกิดขึ้นในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยบริเวณ 1.1800 ยังคงเป็นแนวต้านทางเทคนิคที่สำคัญ

สถานการณ์ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในช่วงที่ผ่านมาได้รับอิทธิพลอย่างต่อเนื่องจากสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และการเปลี่ยนแปลงของข้อมูลเศรษฐกิจจากยุโรปและสหรัฐอเมริกา แม้ว่าก่อนหน้านี้ตลาดจะมองในแง่ดีว่าอาจมีการบรรลุข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน แต่การปะทะกันทางทหารครั้งใหม่ใกล้ช่องแคบฮอร์มุซได้จุดประกายความกังวลในตลาดอีกครั้ง

ผลการวิจัยตลาดบ่งชี้ว่า สหรัฐอเมริกาและอิหร่านเพิ่งปะทะกันใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่า ข้อตกลงหยุดยิงยังคงมีผลบังคับใช้ และเรียกร้องให้อิหร่านลงนามในข้อตกลงที่เกี่ยวข้องโดยเร็วที่สุด

ขณะเดียวกัน อิหร่านกำลังศึกษากรอบข้อตกลง 14 ข้อที่เสนอโดยสหรัฐอเมริกา และตลาดยังคงรอคำชี้แจงเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ ดังกล่าว สถานการณ์ที่ผันผวนในตะวันออกกลางได้กดดันความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงของตลาด แต่การซื้อดอลลาร์สหรัฐซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยยังไม่พุ่งสูงขึ้นอย่างเต็มที่ ส่งผลให้คู่เงิน EUR/USD แม้จะขาดแรงผลักดันที่จะทะลุแนวต้าน แต่ก็ยังคงรักษาระดับการรวมตัวในระดับสูงโดยรวมไว้

นอกจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์แล้ว ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอของยุโรปยังจำกัดการแข็งค่าของเงินยูโรด้วย ข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมของเยอรมนีที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าการผลิตภาคอุตสาหกรรมลดลงเป็นเดือนที่สองติดต่อกันในเดือนมีนาคม ซึ่งอ่อนแอกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้อย่างมาก ในขณะเดียวกัน ดุลการค้าของเยอรมนีก็ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เช่นกัน

แม้ว่าการส่งออกของเยอรมนีจะเติบโตขึ้นบ้าง แต่การนำเข้ากลับเพิ่มขึ้นอย่างมาก ส่งผลให้ดุลการค้าโดยรวมลดลง นี่แสดงให้เห็นว่าแม้ความต้องการภายในประเทศของเยอรมนีจะดีขึ้นบ้าง แต่ภาคการผลิตและความต้องการจากภายนอกยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอของเยอรมนีสะท้อนให้เห็นถึงการฟื้นตัวที่เปราะบางของภาคการผลิตในยูโรโซน ในฐานะที่เป็นเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของยุโรป ประสิทธิภาพด้านอุตสาหกรรมและการส่งออกของเยอรมนีโดยทั่วไปถือเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญของเศรษฐกิจยูโรโซน ปัจจุบัน เศรษฐกิจยุโรปยังคงได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยสูง ความต้องการทั่วโลกที่ชะลอตัว และกิจกรรมการผลิตที่ไม่เพียงพอ ซึ่งเป็นหนึ่งในเหตุผลสำคัญที่ทำให้เงินยูโรไม่สามารถทะลุระดับ 1.18 ได้เมื่อเร็วๆ นี้

อย่างไรก็ตาม ตลาดไม่ได้เผชิญกับการเทขายเงินยูโรอย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจของเยอรมนีจะอ่อนแอ เนื่องจากนักลงทุนให้ความสนใจกับข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนเมษายนที่จะมาถึงมากกว่า ตลาดคาดการณ์ว่าสหรัฐฯ จะมีการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้นประมาณ 62,000 ตำแหน่งในเดือนเมษายน ซึ่งต่ำกว่าตัวเลขก่อนหน้าที่ 178,000 ตำแหน่งมาก บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ อาจเริ่มชะลอตัวลง ในขณะเดียวกัน อัตราการว่างงานของสหรัฐฯ คาดว่าจะยังคงอยู่ที่ประมาณ 4.3%

หากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ อ่อนแออย่างมีนัยสำคัญ อาจทำให้ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตมากขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงและผลักดันให้ EUR/USD กลับไปทดสอบระดับเหนือ 1.18 อีกครั้ง อีกประเด็นสำคัญที่ตลาดจับตามองคือ ความเห็นที่แตกต่างกันมากขึ้นภายในธนาคารกลางสหรัฐฯ เกี่ยวกับทิศทางของอัตราดอกเบี้ยในอนาคต เจ้าหน้าที่บางส่วนกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจ ในขณะที่บางส่วนยังคงให้ความสำคัญกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

ความแตกต่างด้านนโยบายที่เพิ่มขึ้นภายในธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ส่งผลให้ตลาดมีความระมัดระวังเกี่ยวกับแนวโน้มระยะกลางถึงระยะยาวของดอลลาร์สหรัฐ นี่เป็นเหตุผลสำคัญที่ทำให้ดอลลาร์ขาดแรงผลักดันขาขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา ในระดับยูโรโซน แม้ว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะเริ่มส่งสัญญาณผ่อนคลายทางการเงินบ้างแล้ว แต่ภาวะเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงค่อนข้างสูง ทำให้ตลาดเชื่อว่าการลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB อาจเป็นไปอย่างช้าๆ ความไม่สอดคล้องกันระหว่างความคาดหวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายทางการเงินของเฟดและการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างระมัดระวังของ ECB นี้ยังส่งผลให้ยูโรแข็งค่าอย่างต่อเนื่องด้วย

จากมุมมองของกราฟรายวัน EUR/USD ยังคงรักษารูปแบบการเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ที่เป็นขาขึ้นโดยทั่วไป อัตราแลกเปลี่ยนได้ทดสอบพื้นที่ 1.1790-1.1800 หลายครั้งในช่วงที่ผ่านมา แต่ไม่สามารถทะลุผ่านได้อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงขายที่สำคัญในบริเวณนี้ ในทางเทคนิค MACD รายวันยังคงอยู่เหนือเส้นศูนย์ แต่แท่งสีแดงกำลังหดตัวลง ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่อ่อนตัวลง RSI อยู่ที่ประมาณ 56 ในขณะนี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่เป็นขาขึ้นเล็กน้อย สำหรับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วันและ 10 วันกำลังทรงตัว ในขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มโดยรวมของ EUR/USD ยังไม่เปลี่ยนเป็นขาลง แต่ตลาดได้เข้าสู่ช่วงการรวมตัวแล้ว 1.1800 กลายเป็นจุดเปลี่ยนทิศทางระยะกลางที่สำคัญที่สุดสำหรับ EUR/USD หากสามารถทะลุผ่านได้อย่างมีประสิทธิภาพ ตลาดอาจทดสอบ 1.1850 หรือแม้กระทั่งราคาสูงสุดของปีต่อไป อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ดอลลาร์สหรัฐอาจแข็งค่าขึ้นอีกครั้ง ส่งผลให้ EUR/USD อ่อนค่าลง

สรุปโดยบรรณาธิการ : อัตราแลกเปลี่ยนยูโร/ดอลลาร์ในปัจจุบันกำลังทรงตัวอยู่ในระดับสูง แม้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอของเยอรมนีจะจำกัดศักยภาพในการปรับตัวขึ้นของยูโร แต่ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงกดดันประสิทธิภาพของดอลลาร์ จากมุมมองทางเทคนิค กราฟรายวันของ EUR/USD ยังคงเป็นขาขึ้น แต่บริเวณ 1.1800 เป็นแนวต้านทางเทคนิคที่สำคัญ หากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ อ่อนแอในอนาคต ยูโรอาจทดสอบระดับที่สูงขึ้นอีกครั้ง ในทางกลับกัน หากข้อมูลของสหรัฐฯ แข็งแกร่ง อัตราแลกเปลี่ยนอาจทดสอบระดับแนวรับ 1.17 หรือต่ำกว่านั้น