เงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD/USD) ยังคงฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องในระหว่างการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันพุธ โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.7240 ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ยังคงมีท่าทีแข็งกร้าว ซึ่งให้การสนับสนุนเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย แต่ความแข็งแกร่งโดยรวมของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ จำกัดศักยภาพในการปรับตัวขึ้น RBA ประกาศเมื่อวันที่ 5 พฤษภาคมว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานเป็น 4.35% ซึ่งเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งที่สามติดต่อกันในปีนี้ สอดคล้องกับความคาดหวังของตลาด เนื่องจาก RBA ยังคงควบคุมอัตราเงินเฟ้อผ่านนโยบายที่เข้มงวดขึ้น ความคาดหวังของตลาดต่อผลตอบแทนจากสินทรัพย์ดอลลาร์ออสเตรเลียจึงดีขึ้น

ปัจจุบัน ออสเตรเลียยังคงเผชิญกับแรงกดดันด้านราคาในภาคบริการที่สูงและตลาดแรงงานที่ตึงตัว ดังนั้นตลาดโดยทั่วไปจึงเชื่อว่าธนาคารกลางออสเตรเลียไม่น่าจะเปลี่ยนไปใช้นโยบายผ่อนคลายทางการเงินอย่างรวดเร็วในระยะสั้น

สถาบันระหว่างประเทศบางแห่งระบุว่า ปัจจุบันธนาคารกลางออสเตรเลียมีแนวโน้มที่จะใช้กลยุทธ์ "รอดูสถานการณ์" มากกว่า แต่หากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจภายในประเทศของออสเตรเลียขยายตัวมากขึ้น ก็ไม่อาจตัดความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมได้

ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียทรงตัวค่อนข้างคงที่ในช่วงที่ผ่านมา เนื่องจากธนาคารกลางออสเตรเลียยังคงมีท่าทีแข็งกร้าว ขณะเดียวกัน ราคาสินค้าโภคภัณฑ์โลกที่สูงขึ้นก็ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียบ้าง อย่างไรก็ตาม ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐยังคงสร้างแรงกดดันต่ออัตราแลกเปลี่ยน AUD/USD อย่างต่อเนื่อง

ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงานของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 3.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้วในเดือนเมษายน สูงกว่าเดือนก่อนหน้าที่ 3.3% และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.7% โดยแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2023 เมื่อเทียบรายเดือน ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนเมษายน บ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูง ขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานก็ยังคงสูงอยู่ แสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านต้นทุนในภาคบริการและที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ ยังไม่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

จากข้อมูลดังกล่าว ตลาดได้กลับมาคาดการณ์อีกครั้งว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูง หรืออาจปรับขึ้นอีก ตามข้อมูลจากเครื่องมือติดตามอัตราดอกเบี้ยของ CME Group ตลาดคาดการณ์ว่าโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดพื้นฐานก่อนสิ้นปีนี้ เพิ่มสูงขึ้นเป็นประมาณ 30%

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูง ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นโดยรวม หมายความว่า แม้ธนาคารกลางออสเตรเลียจะยังคงท่าทีแข็งกร้าว แต่ข้อได้เปรียบด้านอัตราดอกเบี้ยของดอลลาร์สหรัฐฯ ก็ยังจำกัดศักยภาพในการปรับตัวขึ้นของ AUD/USD ต่อไป

ขณะนี้ตลาดกำลังจับตาดูข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนเมษายนที่จะประกาศในเย็นวันพุธ โดยหวังว่าจะสามารถประเมินแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อในอนาคตของสหรัฐฯ ผ่านการเปลี่ยนแปลงของราคาผู้ผลิตได้ ตลาดคาดว่าอัตรา PPI รายปีของสหรัฐฯ ในเดือนเมษายนจะเพิ่มขึ้นเป็น 4.9% จาก 4.0% ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ PPI หลักคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 4.3% หากข้อมูลยังคงสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ตลาดอาจเสริมสร้างความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยสูงจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ซึ่งจะส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น

จากมุมมองของกราฟรายวัน AUD/USD ยังคงรักษาระดับแนวโน้มขาขึ้นระยะกลางโดยรวมไว้ได้ โดยมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย อัตราแลกเปลี่ยนซื้อขายอยู่เหนือเส้น EMA 50 วันอย่างต่อเนื่อง และอยู่เหนือเส้น EMA 200 วันอย่างมาก ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นระยะกลางถึงระยะยาวยังคงอยู่ ในทางเทคนิค MACD รายวันยังคงอยู่เหนือเส้นศูนย์ แต่โมเมนตัมขาขึ้นกำลังแคบลง บ่งชี้ถึงการชะลอตัวของโมเมนตัมขาขึ้นของดอลลาร์ออสเตรเลีย ดัชนี Stochastic Relative Strength Index (SRSI) อยู่ที่ประมาณ 50 ซึ่งบ่งชี้ถึงช่วงการรวมตัวระยะสั้น ระดับแนวต้านสำคัญแรกในกราฟรายวันอยู่ที่ประมาณ 0.7280 การทะลุเหนือระดับนี้อาจนำไปสู่การทดสอบพื้นที่ 0.7350 แนวต้านสำคัญระยะกลางเพิ่มเติมอยู่ที่ระดับทางจิตวิทยาที่ 0.7400 ในทางกลับกัน พื้นที่ 0.7200 ให้การสนับสนุนเบื้องต้น ตามด้วยพื้นที่ 0.7160 ใกล้กับเส้น EMA 50 วัน หากดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง คู่เงิน AUD/USD อาจทดสอบระดับแนวรับเหล่านี้อีกครั้ง

โดยรวมแล้ว การเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยน AUD/USD ในปัจจุบันนั้นได้รับอิทธิพลหลักมาจากการปฏิสัมพันธ์เชิงนโยบายระหว่างท่าทีที่เข้มงวดของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) และความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยสูงของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ตราบใดที่ RBA ยังคงรักษานโยบายที่เข้มงวดและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกยังคงอยู่ในระดับสูง ดอลลาร์ออสเตรเลียก็มีแนวโน้มที่จะได้รับการสนับสนุน อย่างไรก็ตาม สภาพแวดล้อมที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าอาจจำกัดศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของดอลลาร์ออสเตรเลียได้

สรุปโดยบรรณาธิการ : อัตราแลกเปลี่ยน AUD/USD ในปัจจุบันได้รับอิทธิพลจากทั้งนโยบายที่เข้มงวดของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) และความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยสูงของสหรัฐฯ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องของ RBA ทำให้ตลาดคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยของออสเตรเลียจะยังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งเป็นการสนับสนุนดอลลาร์ออสเตรเลีย อย่างไรก็ตาม ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ออกมาใหม่ทำให้ตลาดคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยสูงหรืออาจปรับขึ้นอีก ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น จากมุมมองทางเทคนิค AUD/USD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลาง แต่ได้เข้าสู่ช่วงการรวมตัวที่ระดับสูงกว่าในระยะสั้น ทิศทางของตลาดในอนาคตจะขึ้นอยู่กับข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และการเปลี่ยนแปลงในแนวโน้มตลาดสินค้าโภคภัณฑ์โลกเป็นหลัก