ในช่วงการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา คู่เงิน USD/CAD ยังคงมีแนวโน้มที่แข็งแกร่ง โดยซื้อขายอยู่เหนือ 1.3700 แม้ว่าจะยังต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือนที่ทำไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่รูปแบบขาขึ้นโดยรวมยังคงชัดเจน ปัจจัยหลักที่ผลักดันให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นในขณะนี้คือ ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นของตลาดเกี่ยวกับการเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ และความไม่มั่นใจต่อความเสี่ยงในระดับโลกที่ยังคงแข็งแกร่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ เตือนอิหร่านผ่านสื่อสังคมออนไลน์เมื่อวันอาทิตย์ว่า "เวลาเหลือน้อยลงทุกที" และบอกเป็นนัยถึงผลกระทบร้ายแรงที่อาจเกิดขึ้นหากสถานการณ์ไม่ดีขึ้น ในขณะเดียวกัน อิสราเอลและสหรัฐฯ กำลังเตรียมการทางทหารครั้งใหม่ ซึ่งทำให้ตลาดกังวลว่าทั้งสองฝ่ายอาจกลับมาปฏิบัติการร่วมกันต่ออิหร่านอีกครั้ง เนื่องจากสถานการณ์ในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงานทั่วโลกจึงกลับมาเป็นประเด็นที่ตลาดให้ความสนใจอีกครั้ง

ความเสี่ยงด้านการขนส่งทางเรือที่เพิ่มสูงขึ้นในช่องแคบฮอร์มุซ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกพุ่งสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ ช่องแคบฮอร์มุซเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันดิบทางทะเลที่สำคัญคิดเป็นประมาณ 20% ของปริมาณการขนส่งทั่วโลก ข้อจำกัดด้านการขนส่งในปัจจุบันในภูมิภาคนี้ยิ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับอุปทานพลังงานทั่วโลกและผลักดันให้ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกสูงขึ้น

โดยทั่วไป ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจะเป็นประโยชน์ต่อดอลลาร์แคนาดา เนื่องจากแคนาดาเป็นหนึ่งในผู้ส่งออกพลังงานรายใหญ่ของโลก และราคาน้ำมันในตลาดโลกที่สูงขึ้นจะช่วยเพิ่มรายได้จากการส่งออกและเงื่อนไขทางการค้าของแคนาดา ดังนั้น แม้ว่าโดยทั่วไปแล้วดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้น แต่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นก็ช่วยหนุนดอลลาร์แคนาดาด้วยเช่นกัน ทำให้ศักยภาพในการแข็งค่าขึ้นของอัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD ลดลง อย่างไรก็ตาม ตรรกะหลักของตลาดในปัจจุบันยังคงเอนเอียงไปทางดอลลาร์สหรัฐ

ด้วยราคาน้ำมันในตลาดโลกที่พุ่งสูงขึ้น ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการกลับมาของภาวะเงินเฟ้อทั่วโลกจึงทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมาก นักลงทุนเริ่มประเมินแนวทางการดำเนินนโยบายในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อีกครั้ง และคาดการณ์ว่าเฟดอาจคงอัตราดอกเบี้ยสูงไว้เป็นระยะเวลานาน จากข้อมูลของเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ตลาดคาดการณ์ว่ามีความเป็นไปได้มากกว่า 50% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในปีนี้ ความคาดหวังนี้ส่งผลให้ดัชนีค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 7 เมษายน

ตลาดได้ปรับราคาโดยคำนึงถึงความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้ดัชนีค่าเงินดอลลาร์อยู่ในระดับสูง ขณะเดียวกัน ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยืดเยื้อได้เสริมความน่าดึงดูดใจของดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ท่ามกลางความผันผวนของตลาดโลกที่เพิ่มขึ้น การไหลเข้าของเงินทุนจำนวนมากสู่สินทรัพย์ดอลลาร์ได้ผลักดันให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอีกด้วย

จากมุมมองทางเศรษฐกิจของแคนาดา แม้ว่าราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจะช่วยหนุนได้บ้าง แต่ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลกและอัตราดอกเบี้ยสูงอาจยังคงส่งผลกระทบต่อการส่งออกและการเติบโตทางเศรษฐกิจของแคนาดา นอกจากนี้ เนื่องจากไม่มีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญจากสหรัฐฯ หรือแคนาดาในช่วงต้นสัปดาห์นี้ ตลาดจึงให้ความสนใจเป็นหลักกับสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ราคาน้ำมันระหว่างประเทศ และประสิทธิภาพของดอลลาร์สหรัฐฯ

จากมุมมองทางเทคนิค คู่เงิน USD/CAD กำลังรักษาระดับแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจนในกราฟรายวัน หลังจากทะลุผ่าน 1.3700 โมเมนตัมขาขึ้นยังคงแข็งแกร่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในระยะสั้น บริเวณรอบ 1.3750 เป็นโซนแนวต้านสำคัญ การทะลุผ่านระดับนี้ได้สำเร็จอาจนำไปสู่การทดสอบระดับ 1.3800 ต่อไป เมื่อพิจารณากราฟ 4 ชั่วโมง คู่เงิน USD/CAD ยังคงอยู่ในรูปแบบการแกว่งตัวที่เป็นขาขึ้นเล็กน้อย ตัวชี้วัด MACD อยู่เหนือเส้นศูนย์ แสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นขาขึ้นยังคงครอบงำตลาด ในขณะที่ตัวชี้วัด RSI กำลังค่อยๆ เข้าใกล้ระดับสูง แสดงให้เห็นถึงความจำเป็นในการรวมตัวทางเทคนิคในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ตราบใดที่ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่ง แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมก็มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไป ราคาน้ำมันดิบ WTI ที่สูงขึ้นกำลังให้การสนับสนุนดอลลาร์แคนาดา แต่การซื้อดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงครอบงำตลาด

ตลาดจะจับตาดูว่าสถานการณ์ในตะวันออกกลางจะทวีความรุนแรงขึ้นอีกหรือไม่ สุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ และการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันในตลาดโลก หากราคาน้ำมันยังคงสูงขึ้นต่อไป ดอลลาร์แคนาดาอาจได้รับการสนับสนุนมากขึ้น อย่างไรก็ตาม หากความต้องการดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้นอีก คู่เงิน USD/CAD ก็ยังมีโอกาสที่จะปรับตัวสูงขึ้นได้อีก

สรุปโดยบรรณาธิการ:
อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD ในปัจจุบันได้รับอิทธิพลหลักจากการซื้อดอลลาร์สหรัฐเพื่อเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย และราคาน้ำมันที่หนุนดอลลาร์แคนาดา ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางได้ผลักดันให้ราคาน้ำมันในตลาดโลกสูงขึ้น ซึ่งเสริมความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงนโยบายอัตราดอกเบี้ยสูง ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่แคนาดาในฐานะผู้ส่งออกพลังงานได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันที่สูง แต่โดยรวมแล้วความต้องการความเสี่ยงของตลาดในปัจจุบันกำลังลดลง และดอลลาร์สหรัฐยังคงได้เปรียบอย่างมาก ในระยะสั้น อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD อาจรักษาระดับสูงและมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย ตลาดจะจับตาดูวิวัฒนาการของความเสี่ยงในตะวันออกกลางและการเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ