ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงแข็งค่าต่อเนื่องในระหว่างการซื้อขายในยุโรปเมื่อวันจันทร์ โดยปรับตัวสูงขึ้นเหนือ 99.25 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 8 เมษายน ความระมัดระวังความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในตลาด ประกอบกับการที่นักลงทุนเพิ่มการคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง จากข้อมูลของเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group พบว่า ตลาดได้ประเมินความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดพื้นฐานโดยเฟดในเดือนธันวาคมไว้ที่เกือบ 44.6% ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า

ตลาดได้ปรับราคาใหม่โดยคาดการณ์ถึง "อัตราดอกเบี้ยสูงต่อเนื่อง" ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์แข็งค่าขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ในรอบนี้ เมื่อไม่นานมานี้ เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ หลายคนได้เน้นย้ำซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่า การควบคุมอัตราเงินเฟ้อยังคงเป็นสิ่งสำคัญที่สุด และได้บอกเป็นนัยว่า การเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติมอาจเกิดขึ้นได้หากแรงกดดันด้านราคาเกิดขึ้นอีกครั้ง ในขณะเดียวกัน สถานการณ์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางได้เสริมความต้องการดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยมากยิ่งขึ้น

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ เตือนอิหร่านว่า "เวลาเหลือน้อยลงทุกที" และสถานการณ์อาจเลวร้ายลงหากการเจรจายังคงหยุดชะงัก ทรัมป์มีแผนจะเรียกประชุมสภาความมั่นคงแห่งชาติในวันอังคารเพื่อหารือเกี่ยวกับทางเลือกทางการทหารต่ออิหร่าน ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางส่งผลให้เงินทุนที่ปลอดภัยไหลกลับเข้าสู่ตลาดดอลลาร์สหรัฐฯ

หนึ่งในข้อกังวลที่ใหญ่ที่สุดในตลาดขณะนี้คือความเสี่ยงที่ต่อเนื่องต่อการขนส่งสินค้าผ่านช่องแคบฮอร์มุซ เนื่องจากช่องแคบฮอร์มุซเป็นหนึ่งในเส้นทางการขนส่งพลังงานที่สำคัญที่สุดของโลก โดยรองรับการขนส่งน้ำมันดิบทางทะเลประมาณ 20% ของปริมาณทั้งหมดทั่วโลก หากการขนส่งยังคงหยุดชะงัก ราคาน้ำมันในตลาดโลกอาจสูงขึ้นอีก ส่งผลให้เกิดภาวะเงินเฟ้อทั่วโลกขึ้นอีกครั้ง

ราคาน้ำมันในตลาดโลกที่พุ่งสูงขึ้นกำลังเปลี่ยนแปลงความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับทิศทางนโยบายของธนาคารกลางทั่วโลก มีความกังวลอย่างกว้างขวางว่าหากราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูง ธนาคารกลางสหรัฐฯ ธนาคารกลางยุโรป และธนาคารแห่งอังกฤษ อาจถูกบังคับให้คงอัตราดอกเบี้ยสูงไว้เป็นระยะเวลานาน

ท่ามกลางราคาน้ำมันที่สูงและต้นทุนทางการเงินที่สูงอย่างต่อเนื่อง ตลาดมีความกังวลว่าเศรษฐกิจโลกอาจเผชิญกับสถานการณ์ที่ซับซ้อน คือ "การเติบโตที่ชะลอตัวและอัตราเงินเฟ้อสูงควบคู่กันไป"

จากมุมมองทางเทคนิค ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ได้สร้างรูปแบบการทะลุแนวต้านที่ชัดเจนบนกราฟรายวัน ดัชนีสามารถทรงตัวอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันและ 50 วันติดต่อกันหลายวัน และทะลุผ่านแนวต้านสำคัญที่ 98.80 ได้สำเร็จ ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นระยะกลางที่แข็งแกร่งขึ้น ดัชนี RSI 14 วันอยู่ที่ประมาณ 67 ซึ่งเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป บ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในขาขึ้นที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ แต่ก็มีความเป็นไปได้ที่จะเกิดการปรับตัวลงทางเทคนิคในระยะสั้นเช่นกัน ตัวชี้วัด MACD ยังคงอยู่เหนือเส้นศูนย์ โดยแท่งสีแดงขยายตัวมากขึ้น บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ระดับปัจจุบันที่ประมาณ 99.50 เป็นระดับแนวต้านขั้นแรกสำหรับดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ การทะลุผ่านระดับนี้ได้สำเร็จอาจเปิดโอกาสให้เกิดการปรับตัวขึ้นต่อไป โดยทดสอบพื้นที่ 100.20 ถึง 100.50 ในทางกลับกัน ระดับ 98.80 ได้เปลี่ยนจากแนวต้านเป็นแนวรับสำคัญในระยะสั้น โดยมีแนวรับสำคัญเพิ่มเติมอยู่ที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ใกล้กับระดับ 97.90

จากกราฟ 4 ชั่วโมง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงรักษารูปแบบช่องขาขึ้นทั่วไปในระยะสั้น ขณะที่ตัวชี้วัด MACD ยังคงอยู่ในโซนแข็งแกร่ง แต่แท่งสีแดงเริ่มสั้นลง บ่งชี้ถึงการชะลอตัวเล็กน้อยของโมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้น ในขณะเดียวกัน ตัวชี้วัด RSI หลังจากเข้าสู่โซนซื้อมากเกินไป ก็เริ่มลดลงเล็กน้อย บ่งชี้ว่าดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ อาจเข้าสู่ช่วงการรวมตัวในระดับสูงในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 4 ชั่วโมงยังคงอยู่ในแนวขาขึ้น บ่งชี้ว่าแนวโน้มโดยรวมยังไม่เปลี่ยนแปลง หากดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงทรงตัวอยู่เหนือ 99.00 ตลาดอาจทดสอบระดับ 100 ต่อไป ในทางกลับกัน หากลดลงต่ำกว่า 98.80 อาจเข้าสู่ช่วงการปรับฐานทางเทคนิคในระยะสั้น ระดับ 99 กลายเป็นเส้นแบ่งระยะสั้นระหว่างความแข็งแกร่งและความอ่อนแอของดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ในปัจจุบัน

สรุปโดยบรรณาธิการ:
ปัจจุบัน ตลาดการเงินโลกกำลังได้รับผลกระทบจากสามปัจจัย ได้แก่ ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง อัตราเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาพลังงาน และความคาดหวังที่เข้มงวดมากขึ้นจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แตะระดับสูงสุดใหม่ โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สูง ในขณะที่สกุลเงินอื่นๆ และโลหะมีค่าโดยทั่วไปยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ขณะเดียวกัน ความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจโลกก็กำลังกระตุ้นให้ตลาดหลีกเลี่ยงความเสี่ยงมากขึ้น ในอนาคต ตลาดจะจับตาดูสถานการณ์ในตะวันออกกลาง การเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายของเฟด และทิศทางของราคาน้ำมันในตลาดโลก