เงินดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันจันทร์ (25 พฤษภาคม) โดยปัจจุบันอยู่ที่ 0.7163 เพิ่มขึ้น 0.53% ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ประกาศเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาว่าข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านนั้น "ได้ตกลงกันในขั้นพื้นฐานแล้ว" และช่องแคบฮอร์มุซอาจเปิดอีกครั้ง ข่าวนี้ช่วยปรับปรุงความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกอย่างมีนัยสำคัญ ในฐานะสกุลเงินที่มีความเสี่ยง เงินดอลลาร์ออสเตรเลียได้รับประโยชน์โดยตรงจากการฟื้นตัวของความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงของนักลงทุน อย่างไรก็ตาม ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอของออสเตรเลียที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วทำลายความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย ในขณะที่ความสนใจของตลาดเปลี่ยนไปที่อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล แม้ว่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียจะทรงตัวอยู่เหนือ 0.71 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐชั่วคราว แต่โมเมนตัมขาขึ้นกำลังลดลง และตลาดแรงงานที่อ่อนแอลงและส่วนต่างผลตอบแทนที่กว้างขึ้นบ่งชี้ว่าความเสี่ยงยังคงโน้มเอียงไปในทิศทางขาลงต่อไป

ข้อมูลการจ้างงานของออสเตรเลีย: ความน่าจะเป็นที่อัตราดอกเบี้ยจะขึ้นในเดือนมิถุนายนลดลงเหลือ 4% เนื่องจากตลาดแรงงานที่อ่อนแอช่วยบรรเทาผลกระทบจากภาวะเงินเฟ้อ

หลังจากมีการเผยแพร่รายงานการจ้างงานล่าสุด ความน่าจะเป็นที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนลดลงเหลือเพียง 4% อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.5% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบสี่ปีครึ่ง การจ้างงานโดยรวมลดลง 10,000 ตำแหน่ง รวมถึงการสูญเสียงานประจำ 18,000 ตำแหน่ง แม้ว่าอัตราการว่างงานจะยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาว แต่ก็มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นตั้งแต่เดือนตุลาคม 2022 และปัจจุบันเพิ่มขึ้นเร็วกว่าที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยได้สะท้อนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานก่อนเดือนธันวาคมแล้ว

สิ่งนี้ทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับความสำคัญของข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) รายเดือนในวันพุธ แม้ว่าตลาดจะทราบดีว่าราคาสินค้าอาจยังคงอยู่ในระดับสูงในระยะสั้นเนื่องจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในตะวันออกกลาง แต่ตลาดแรงงานที่อ่อนแอลงทำให้ธนาคารกลางออสเตรเลียมีพื้นที่มากขึ้นในการระมัดระวัง ถึงแม้ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจทำให้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเกิดขึ้นเร็วขึ้น แต่รอยร้าวได้ปรากฏขึ้นในตลาดแรงงานแล้ว และยังคงเป็นที่น่าสงสัยว่าตลาดจะตอบสนองต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งหรือไม่ ดังนั้น หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ ดอลลาร์ออสเตรเลียอาจเผชิญกับแรงกดดันขาลงที่มากขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ อาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของเงินดอลลาร์ออสเตรเลียเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ในครั้งต่อไป

อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เป็นข้อมูลสำคัญที่สุดในสัปดาห์นี้ ด้วยการที่เควิน วอร์ช ดำรงตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ นักลงทุนจึงมีแนวโน้มที่จะอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของข้อมูลเงินเฟ้อที่สูงขึ้นอย่างไม่คาดคิด ตลาดคาดการณ์ว่าดัชนีราคาผู้บริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือนเมษายนจะแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2023 โดย PCE โดยรวมจะเพิ่มขึ้นเป็น 3.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน และ PCE พื้นฐานจะอยู่ที่ 3.3% หาก PCE พื้นฐานเพิ่มขึ้นมากกว่า 0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า จะยิ่งตอกย้ำความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่ "สูงขึ้นและยาวนานขึ้น" และอาจกระตุ้นให้ตลาดประเมินความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ อีกครั้ง เนื่องจากบทบาทของวอร์ชในฐานะประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ การที่เขาย้ำถึงการพึ่งพาและความเป็นอิสระของข้อมูล หมายความว่าตลาดจะตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของข้อมูลเงินเฟ้ออย่างรุนแรงมากขึ้น

การประเมินนี้สนับสนุนมุมมองของนักวิเคราะห์ที่ว่าดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงพยายามที่จะทะลุระดับ 100 ปัจจุบัน ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐทรงตัวอยู่ในช่วง 99.60-99.00 ในขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐอายุ 10 ปีอยู่ที่ประมาณ 4.56% ถึง 4.58% สภาพแวดล้อมเงินเฟ้อสูงหมายความว่าธนาคารกลางสหรัฐไม่น่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว และไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมได้ ซึ่งจะช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง แม้ว่าดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอาจจะไม่ทะลุระดับ 100 ในคราวเดียว แต่ข้อมูลเงินเฟ้อใดๆ ที่เกินความคาดหมายอาจผลักดันผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐให้สูงขึ้นไปอีก ซึ่งจะสนับสนุนความพยายามของดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในการทดสอบระดับ 100

นักวิเคราะห์ยังคงใช้กลยุทธ์ "ขายเมื่อราคาแข็งขึ้น" สำหรับเงินดอลลาร์ออสเตรเลียเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ หากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ การแข็งค่าขึ้นของดอลลาร์สหรัฐจะเร่งให้เงินดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงไปสู่ระดับ 70 เซนต์สหรัฐ

แนวโน้มเชิงนโยบายของธนาคารกลางออสเตรเลียและธนาคารกลางนิวซีแลนด์

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีเหตุผลมากขึ้นที่จะต้องระมัดระวังเนื่องจากตลาดแรงงานอ่อนแอ แม้ว่าราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจทำให้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเกิดขึ้นเร็วขึ้น แต่สัญญาณความไม่มั่นคงได้ปรากฏขึ้นในตลาดแรงงาน และตลาดก็ยังไม่มั่นใจเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลายครั้ง

สำหรับธนาคารกลางนิวซีแลนด์ ตลาดคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 2.25% เท่าเดิม อย่างไรก็ตาม จากคำเตือนของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ที่ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจากตะวันออกกลางอาจยังคงต้องมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ผู้กำหนดนโยบายอาจกลับมาใช้ท่าทีที่แข็งกร้าวขึ้นและคงอัตราดอกเบี้ยไว้เช่นเดิม อัตราแลกเปลี่ยนดัชนีระยะ 1 ปี อยู่ที่ 2.9% และตลาดกำลังคาดการณ์ว่ายังมีช่องว่างให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้อีกประมาณ 65 จุดพื้นฐาน

บทวิเคราะห์เกี่ยวกับผลการดำเนินงานของเงินดอลลาร์ออสเตรเลียและความสัมพันธ์กับตลาดโดยรวม

ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียเคลื่อนไหวแบบผสมผสานในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยอ่อนค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับฟรังก์สวิสและปอนด์อังกฤษ อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐและยูโร ทรงตัวเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่น และแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา ที่น่าสังเกตคือ ความสัมพันธ์แบบดั้งเดิมระหว่างดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์สหรัฐเข้าใกล้ศูนย์ ซึ่งสอดคล้องกับการเคลื่อนไหวของราคาที่ผสมผสานกันของค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียในสัปดาห์ที่ผ่านมา รูปแบบความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งระหว่างดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ตลาดหุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ และดอลลาร์สหรัฐ ได้ลดลงชั่วคราวแล้ว

เงินดอลลาร์ออสเตรเลียกำลังเผชิญแรงกดดันในระยะสั้น กลยุทธ์หลักคือการขายเมื่อราคาแข็งขึ้น

โดยสรุปแล้ว ขณะนี้เงินดอลลาร์ออสเตรเลียกำลังเผชิญกับแรงกดดันหลายประการเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ: ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอของออสเตรเลียทำให้ความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนลดลง ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกว้างขึ้น และตลาดได้หันไปให้ความสนใจกับอัตราเงินเฟ้อและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรของสหรัฐฯ แม้ว่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียจะทรงตัวอยู่เหนือ 0.71 ชั่วคราว แต่แรงซื้อกำลังลดลง

นักวิเคราะห์ยังคงใช้กลยุทธ์ "ขายเมื่อราคาขึ้น" โดยเชื่อว่าดัชนีอาจลดลงไปอยู่ที่ 0.70 ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ตัวแปรสำคัญ ได้แก่ ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของออสเตรเลียในวันพุธ รายงานอัตราเงินเฟ้อส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี และสัญญาณนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

การวิเคราะห์ทางเทคนิครายวันระหว่างดอลลาร์ออสเตรเลียกับดอลลาร์สหรัฐ

จากกราฟรายวัน ปัจจุบันดอลลาร์ออสเตรเลียซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.7160 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งอยู่ในช่วงการรวมตัวหลังจากที่ดีดตัวขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ โดยตัวชี้วัดทางเทคนิคหลายตัวบ่งชี้สัญญาณเป็นกลางถึงอ่อนตัว


(กราฟรายวัน AUD/USD, ที่มา: FX678)

ในส่วนของระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น MA5 (0.7139) และ MA10 (0.7172) อยู่ในระดับใกล้เคียงกับราคาปัจจุบัน ในขณะที่ MA20 (0.7185) อยู่เหนือราคาปัจจุบัน ก่อให้เกิดแนวต้านระยะสั้น ส่วน MA50 (0.7097), MA100 (0.7029) และ MA200 (0.6796) อยู่ต่ำกว่าราคาปัจจุบัน ก่อให้เกิดแนวรับระยะกลาง การจัดเรียง "ราคาอยู่ระหว่าง MA20 และ MA50" นี้บ่งชี้ว่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียเทียบกับดอลลาร์สหรัฐอยู่ในจุดวิกฤต เผชิญกับแรงกดดันระยะสั้น แต่ยังคงมีแนวรับระยะกลางอยู่

เมื่อเวลา 11:13 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 25 พฤษภาคม เงินดอลลาร์ออสเตรเลียซื้อขายอยู่ที่ 0.7162/63 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ