เงินดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงการซื้อขายของยุโรปในวันจันทร์ โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.7170 เนื่องจากความคาดหวังเกี่ยวกับการบรรลุข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงในตลาดโลกจึงดีขึ้นอย่างมาก และความต้องการดอลลาร์สหรัฐฯ ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง ส่งผลให้สกุลเงินที่มีความเสี่ยง เช่น ดอลลาร์ออสเตรเลีย แข็งค่าขึ้น ปัจจุบัน ตลาดคาดการณ์ว่าสหรัฐฯ และอิหร่านอาจใกล้บรรลุข้อตกลงในการขยายเวลาหยุดยิง 60 วัน แหล่งข่าวในตลาดระบุว่า ข้อตกลงดังกล่าวอาจรวมถึงการเปิดช่องแคบฮอร์มุซ การฟื้นฟูการขนส่งทางทะเลระหว่างประเทศอย่างเสรี และความเป็นไปได้ที่สหรัฐฯ จะยกเลิกการปิดล้อมท่าเรืออิหร่าน

ตลาดเชื่อว่าหากการขนส่งสินค้ากลับสู่ภาวะปกติในช่องแคบฮอร์มุซ ความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงานทั่วโลกจะลดลงอย่างมาก และความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงของตลาดจะดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ความต้องการดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงอย่างมาก ทำให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลดลงโดยรวม ขณะที่ดอลลาร์ออสเตรเลียซึ่งเป็นสกุลเงินที่มีความเสี่ยงสูง ได้รับประโยชน์จากการที่เงินทุนในตลาดไหลกลับสู่สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น

ในขณะเดียวกัน ความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงระหว่างประเทศที่เพิ่มขึ้นได้ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียให้ดียิ่งขึ้น สกุลเงินที่อิงกับสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ดอลลาร์ออสเตรเลีย มักจะแข็งค่าขึ้นในช่วงที่ตลาดโลกมีความเชื่อมั่นดีขึ้น อย่างไรก็ตาม ศักยภาพในการแข็งค่าขึ้นของดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงถูกจำกัดด้วยข้อมูลเศรษฐกิจภายในประเทศที่อ่อนแอ

ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าอัตราการว่างงานของออสเตรเลียเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดเป็น 4.5% ในเดือนเมษายน เพิ่มขึ้นจาก 4.3% ในเดือนมีนาคม และแตะระดับสูงสุดในรอบประมาณสี่ปีครึ่ง ตัวเลขนี้ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้มาก ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจออสเตรเลีย มากขึ้น ตลาดแรงงานที่ชะลอตัวหมายความว่าแรงกดดันต่อธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมลดลงอย่างมาก หลังจากมีการเผยแพร่ข้อมูล ตลาดการเงินได้ปรับความคาดหวังเกี่ยวกับแนวทางนโยบายในอนาคตของ RBA อย่างรวดเร็ว

จากแบบจำลองการกำหนดราคาอัตราดอกเบี้ยของเวสต์แพค ตลาดคาดการณ์ว่าโอกาสที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งต่อไปจะลดลงเหลือประมาณ 3% ซึ่งต่ำกว่า 13% ก่อนการเปิดเผยข้อมูลมาก ก่อนหน้านี้ ตลาดเชื่อว่าอัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวและตลาดแรงงานที่ตึงตัวในออสเตรเลียอาจทำให้ RBA ยังคงใช้นโยบายเข้มงวดต่อไป อย่างไรก็ตาม ด้วยอัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ตลาดจึงเริ่มประเมินแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจของออสเตรเลียใหม่

ในขณะเดียวกัน ภาวะเงินเฟ้อสูงในสหรัฐอเมริกายังคงสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์ ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง และความคาดหวังด้านนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ได้เปลี่ยนกลับไปสู่ท่าทีที่แข็งกร้าวขึ้น ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ตลาดคาดการณ์ว่ามีความเป็นไปได้เกือบ 41% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานก่อนสิ้นปีนี้ ความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงอย่างต่อเนื่องของเฟดหมายความว่าโดยรวมแล้วค่าเงินดอลลาร์ยังคงมีข้อได้เปรียบด้านผลตอบแทนอยู่บ้าง

ดังนั้น แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าลงเมื่อเร็ว ๆ นี้เนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง แต่ก็ยังไม่ได้เข้าสู่ช่วงอ่อนค่าอย่างเต็มตัว ซึ่งหมายความว่าศักยภาพในการแข็งค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐอาจมีข้อจำกัดอยู่บ้าง นอกจากนี้ การเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ระหว่างประเทศจะยังคงส่งผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนของดอลลาร์ออสเตรเลียต่อไป เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่ส่งออกทรัพยากรธรรมชาติ เศรษฐกิจจึงมีความสัมพันธ์อย่างมากกับความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลก

หากในที่สุดสหรัฐฯ และอิหร่านบรรลุข้อตกลงและส่งผลให้ราคาน้ำมันในตลาดโลกลดลงอย่างมีนัยสำคัญ แรงกดดันด้านเงินเฟ้อทั่วโลกอาจลดลง อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้อาจส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์บางประเภท ซึ่งจะส่งผลกระทบต่ออัตราแลกเปลี่ยนของดอลลาร์ออสเตรเลียทางอ้อมด้วย

จากมุมมองทางเทคนิค เงินดอลลาร์ออสเตรเลียเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นโดยรวมในกราฟรายวัน อัตราแลกเปลี่ยนดีดตัวขึ้นหลังจากได้รับการสนับสนุนที่ระดับ 0.7100 และขณะนี้ได้กลับมาอยู่เหนือระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นแล้ว แนวต้านสำคัญในกราฟรายวันอยู่ที่บริเวณ 0.7200-0.7225 หากทะลุผ่านบริเวณนี้ได้ อาจนำไปสู่การทดสอบระดับ 0.7280 ต่อไป

ในทางกลับกัน ระดับ 0.7140 ได้สร้างแนวรับสำคัญในระยะสั้น โดยมีแนวรับเพิ่มเติมอยู่ที่ประมาณ 0.7100 หากดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ความต้องการความเสี่ยงของตลาดดีขึ้นเรื่อยๆ ดอลลาร์ออสเตรเลียเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐยังมีโอกาสที่จะแข็งค่าขึ้นได้อีก เมื่อพิจารณาจากตัวชี้วัดรายวัน MACD ยังคงอยู่เหนือเส้นศูนย์ ซึ่งบ่งชี้ว่าโครงสร้างตลาดระยะกลางยังคงเป็นขาขึ้น ตัวชี้วัด RSI อยู่ที่ประมาณ 55 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงโมเมนตัมตลาดโดยรวมที่เป็นขาขึ้นเล็กน้อย

อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง และธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยืนยันท่าทีที่เข้มงวดขึ้น ดอลลาร์สหรัฐอาจได้รับแรงหนุนกลับคืนมา นอกจากนี้ หากข้อมูลเศรษฐกิจของออสเตรเลียยังคงแย่ลง ก็อาจจำกัดศักยภาพในการแข็งค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียได้

โดยรวมแล้ว อัตราแลกเปลี่ยนของเงินดอลลาร์ออสเตรเลียเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในปัจจุบันได้รับอิทธิพลหลักจากสามปัจจัย ได้แก่ ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงทั่วโลกที่ดีขึ้น การลดลงของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ และการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางออสเตรเลีย ความเชื่อมั่นของตลาดในระยะสั้นเอนเอียงไปในทิศทางที่เงินดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้น แต่การเคลื่อนไหวในอนาคตยังคงขึ้นอยู่กับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ สถานการณ์ในตะวันออกกลาง และการเปลี่ยนแปลงของข้อมูลเศรษฐกิจของออสเตรเลีย

สรุปโดยบรรณาธิการ : ปัจจุบันเงินดอลลาร์ออสเตรเลียกำลังอยู่ในภาวะชะงักงันระหว่างความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในตลาดโลกและแรงกดดันจากเศรษฐกิจออสเตรเลียที่ชะลอตัว การบรรลุข้อตกลงใกล้เสร็จสมบูรณ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้ช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงในตลาด ส่งผลให้สกุลเงินที่มีความเสี่ยงสูงอย่างเงินดอลลาร์ออสเตรเลียมีแรงหนุนขึ้น อย่างไรก็ตาม ข้อมูลการจ้างงานของออสเตรเลียที่แย่ลงอย่างมากได้ลดความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ซึ่งจำกัดศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของเงินดอลลาร์ออสเตรเลียในระยะกลางถึงระยะยาว ในอนาคต ตลาดจะต้องให้ความสำคัญกับความคืบหน้าขั้นสุดท้ายของข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน การเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ เส้นทางอัตราดอกเบี้ยของ RBA และแนวโน้มตลาดสินค้าโภคภัณฑ์โลก เนื่องจากปัจจัยเหล่านี้จะยังคงมีอิทธิพลต่อทิศทางในอนาคตของเงินดอลลาร์ออสเตรเลียเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ