Đồng đô la Úc đã phục hồi nhẹ so với đồng đô la Mỹ khi kỳ vọng về một thỏa thuận ngừng bắn giữa Mỹ và Iran thúc đẩy tâm lý chấp nhận rủi ro trên thị trường và khiến đồng đô la suy yếu.
2026-05-25 16:17:20
Đồng đô la Úc tiếp tục phục hồi so với đồng đô la Mỹ trong phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Hai, giao dịch quanh mức 0,7170. Khi kỳ vọng về một thỏa thuận sắp đạt được giữa Mỹ và Iran tiếp tục tăng cao, tâm lý chấp nhận rủi ro trên thị trường toàn cầu đã cải thiện đáng kể, và nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ như một tài sản trú ẩn an toàn đã giảm bớt, từ đó hỗ trợ các đồng tiền rủi ro như đô la Úc. Kỳ vọng hiện tại của thị trường là Mỹ và Iran có thể sắp đạt được thỏa thuận gia hạn lệnh ngừng bắn 60 ngày. Theo các nguồn tin thị trường, thỏa thuận này có thể bao gồm việc mở lại eo biển Hormuz, khôi phục vận tải biển quốc tế tự do, và việc Mỹ có thể dỡ bỏ lệnh phong tỏa các cảng của Iran.
Thị trường tin rằng nếu hoạt động vận chuyển hàng hóa bình thường được nối lại ở eo biển Hormuz, rủi ro về nguồn cung năng lượng toàn cầu sẽ giảm đáng kể, và tâm lý thị trường sẽ tiếp tục được cải thiện. Kết quả là, nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ như một tài sản trú ẩn an toàn đã suy yếu đáng kể, đẩy chỉ số đô la Mỹ giảm xuống nói chung. Đồng đô la Úc, với tư cách là một đồng tiền rủi ro điển hình, được hưởng lợi từ việc dòng vốn thị trường quay trở lại các tài sản rủi ro cao hơn.
Trong khi đó, tâm lý chấp nhận rủi ro quốc tế được cải thiện đã tiếp tục hỗ trợ đồng đô la Úc. Các đồng tiền hàng hóa như đô la Úc thường hoạt động tương đối mạnh trong các giai đoạn tâm lý thị trường toàn cầu được cải thiện. Tuy nhiên, tiềm năng tăng giá hơn nữa của đồng đô la Úc vẫn bị hạn chế bởi các dữ liệu kinh tế trong nước yếu kém.
Dữ liệu mới nhất cho thấy tỷ lệ thất nghiệp của Úc bất ngờ tăng lên 4,5% trong tháng 4, tăng từ 4,3% trong tháng 3 và đạt mức cao nhất trong khoảng bốn năm rưỡi. Con số này thấp hơn đáng kể so với dự báo của thị trường, làm gia tăng lo ngại về sự suy giảm của nền kinh tế Úc. Thị trường việc làm hạ nhiệt đồng nghĩa với việc áp lực lên Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) trong việc tăng lãi suất đã giảm đáng kể. Sau khi dữ liệu được công bố, thị trường tài chính nhanh chóng điều chỉnh kỳ vọng về đường lối chính sách tương lai của RBA.
Theo mô hình định giá lãi suất của Westpac, thị trường dự đoán xác suất tăng lãi suất tại cuộc họp tiếp theo của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã giảm xuống khoảng 3%, thấp hơn nhiều so với mức 13% trước khi công bố dữ liệu. Trước đó, thị trường tin rằng lạm phát dai dẳng và thị trường lao động thắt chặt ở Úc có thể khiến RBA duy trì lập trường cứng rắn. Tuy nhiên, với sự gia tăng đáng kể tỷ lệ thất nghiệp, thị trường đã bắt đầu đánh giá lại triển vọng tăng trưởng kinh tế của Úc.
Trong khi đó, môi trường lạm phát cao ở Hoa Kỳ tiếp tục hỗ trợ đồng đô la. Dữ liệu lạm phát gần đây của Mỹ vẫn duy trì ở mức cao dai dẳng, và kỳ vọng về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã chuyển trở lại lập trường cứng rắn hơn. Theo công cụ FedWatch của CME Group, thị trường hiện đang kỳ vọng gần 41% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trước cuối năm nay. Việc Fed tiếp tục duy trì lãi suất cao đồng nghĩa với việc đồng đô la nói chung vẫn giữ được lợi thế về lợi suất.
Do đó, mặc dù đồng đô la Mỹ gần đây đã giảm giá do nhu cầu trú ẩn an toàn giảm, nhưng nó vẫn chưa hoàn toàn bước vào chu kỳ suy yếu. Điều này cũng có nghĩa là tiềm năng tăng giá của đồng đô la Úc so với đồng đô la Mỹ có thể bị hạn chế phần nào. Hơn nữa, những thay đổi về giá cả hàng hóa quốc tế sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái của đồng đô la Úc. Là một nền kinh tế xuất khẩu tài nguyên, nền kinh tế Úc có mối tương quan chặt chẽ với nhu cầu hàng hóa toàn cầu.
Nếu cuối cùng Mỹ và Iran đạt được thỏa thuận và dẫn đến sự sụt giảm đáng kể giá dầu quốc tế, áp lực lạm phát toàn cầu có thể giảm bớt. Tuy nhiên, điều này cũng có thể ảnh hưởng đến hoạt động của một số thị trường hàng hóa, từ đó gián tiếp ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái của đồng đô la Úc.
Xét về mặt kỹ thuật, tỷ giá đô la Úc so với đô la Mỹ nhìn chung duy trì xu hướng tăng trên biểu đồ ngày. Tỷ giá đã phục hồi sau khi tìm thấy ngưỡng hỗ trợ quanh mức 0.7100 và hiện đã lấy lại được đà tăng trên hệ thống đường trung bình động ngắn hạn. Mức kháng cự quan trọng trên biểu đồ ngày nằm trong khoảng 0.7200-0.7225; nếu vượt qua được vùng này, tỷ giá có thể tiếp tục kiểm tra mức 0.7280.
Ở chiều giảm, mức 0.7140 đã hình thành vùng hỗ trợ ngắn hạn quan trọng, với mức hỗ trợ tiếp theo quanh 0.7100. Nếu chỉ số đô la Mỹ tiếp tục giảm trong khi tâm lý rủi ro của thị trường tiếp tục được cải thiện, đồng đô la Úc so với đô la Mỹ vẫn còn dư địa tăng giá. Nhìn vào các chỉ báo hàng ngày, chỉ báo MACD vẫn nằm trên đường 0, cho thấy cấu trúc thị trường trung hạn vẫn lạc quan. Chỉ báo RSI đang ở mức khoảng 55, phản ánh động lượng thị trường tổng thể hơi lạc quan.
Tuy nhiên, nếu dữ liệu kinh tế của Mỹ tiếp tục mạnh mẽ và Cục Dự trữ Liên bang tái khẳng định lập trường cứng rắn của mình, đồng đô la Mỹ có thể lấy lại được sự hỗ trợ. Hơn nữa, nếu dữ liệu kinh tế của Úc tiếp tục xấu đi, điều đó có thể hạn chế tiềm năng tăng giá hơn nữa của đồng đô la Úc.
Nhìn chung, tỷ giá hối đoái hiện tại của đồng đô la Úc so với đô la Mỹ chủ yếu chịu ảnh hưởng bởi ba yếu tố: tâm lý rủi ro toàn cầu được cải thiện, chỉ số đô la Mỹ giảm và những thay đổi trong kỳ vọng về chính sách của Ngân hàng Dự trữ Úc. Tâm lý thị trường ngắn hạn nghiêng về phía đồng đô la Úc tăng giá, nhưng những diễn biến trong tương lai vẫn sẽ phụ thuộc vào chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), tình hình ở Trung Đông và những thay đổi trong dữ liệu kinh tế của Úc.
Tóm tắt của biên tập viên : Đồng đô la Úc hiện đang trong tình trạng giằng co giữa tâm lý chấp nhận rủi ro toàn cầu được cải thiện và áp lực từ nền kinh tế Úc đang chậm lại. Một thỏa thuận gần đạt được giữa Mỹ và Iran đã làm giảm bớt sự e ngại rủi ro trên thị trường, tạo đà tăng giá cho các đồng tiền rủi ro như đô la Úc. Tuy nhiên, dữ liệu việc làm của Úc xấu đi đáng kể đã làm giảm mạnh kỳ vọng của thị trường về việc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tiếp tục tăng lãi suất, hạn chế tiềm năng tăng giá của đồng đô la Úc trong trung và dài hạn. Trong thời gian tới, thị trường cần tập trung vào tiến trình cuối cùng của thỏa thuận Mỹ-Iran, những thay đổi trong chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), lộ trình lãi suất của RBA và xu hướng thị trường hàng hóa toàn cầu, vì những yếu tố này sẽ tiếp tục chi phối hướng đi tương lai của đồng đô la Úc so với đô la Mỹ.
Thị trường tin rằng nếu hoạt động vận chuyển hàng hóa bình thường được nối lại ở eo biển Hormuz, rủi ro về nguồn cung năng lượng toàn cầu sẽ giảm đáng kể, và tâm lý thị trường sẽ tiếp tục được cải thiện. Kết quả là, nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ như một tài sản trú ẩn an toàn đã suy yếu đáng kể, đẩy chỉ số đô la Mỹ giảm xuống nói chung. Đồng đô la Úc, với tư cách là một đồng tiền rủi ro điển hình, được hưởng lợi từ việc dòng vốn thị trường quay trở lại các tài sản rủi ro cao hơn.
Trong khi đó, tâm lý chấp nhận rủi ro quốc tế được cải thiện đã tiếp tục hỗ trợ đồng đô la Úc. Các đồng tiền hàng hóa như đô la Úc thường hoạt động tương đối mạnh trong các giai đoạn tâm lý thị trường toàn cầu được cải thiện. Tuy nhiên, tiềm năng tăng giá hơn nữa của đồng đô la Úc vẫn bị hạn chế bởi các dữ liệu kinh tế trong nước yếu kém.
Dữ liệu mới nhất cho thấy tỷ lệ thất nghiệp của Úc bất ngờ tăng lên 4,5% trong tháng 4, tăng từ 4,3% trong tháng 3 và đạt mức cao nhất trong khoảng bốn năm rưỡi. Con số này thấp hơn đáng kể so với dự báo của thị trường, làm gia tăng lo ngại về sự suy giảm của nền kinh tế Úc. Thị trường việc làm hạ nhiệt đồng nghĩa với việc áp lực lên Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) trong việc tăng lãi suất đã giảm đáng kể. Sau khi dữ liệu được công bố, thị trường tài chính nhanh chóng điều chỉnh kỳ vọng về đường lối chính sách tương lai của RBA.
Theo mô hình định giá lãi suất của Westpac, thị trường dự đoán xác suất tăng lãi suất tại cuộc họp tiếp theo của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã giảm xuống khoảng 3%, thấp hơn nhiều so với mức 13% trước khi công bố dữ liệu. Trước đó, thị trường tin rằng lạm phát dai dẳng và thị trường lao động thắt chặt ở Úc có thể khiến RBA duy trì lập trường cứng rắn. Tuy nhiên, với sự gia tăng đáng kể tỷ lệ thất nghiệp, thị trường đã bắt đầu đánh giá lại triển vọng tăng trưởng kinh tế của Úc.
Trong khi đó, môi trường lạm phát cao ở Hoa Kỳ tiếp tục hỗ trợ đồng đô la. Dữ liệu lạm phát gần đây của Mỹ vẫn duy trì ở mức cao dai dẳng, và kỳ vọng về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã chuyển trở lại lập trường cứng rắn hơn. Theo công cụ FedWatch của CME Group, thị trường hiện đang kỳ vọng gần 41% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trước cuối năm nay. Việc Fed tiếp tục duy trì lãi suất cao đồng nghĩa với việc đồng đô la nói chung vẫn giữ được lợi thế về lợi suất.
Do đó, mặc dù đồng đô la Mỹ gần đây đã giảm giá do nhu cầu trú ẩn an toàn giảm, nhưng nó vẫn chưa hoàn toàn bước vào chu kỳ suy yếu. Điều này cũng có nghĩa là tiềm năng tăng giá của đồng đô la Úc so với đồng đô la Mỹ có thể bị hạn chế phần nào. Hơn nữa, những thay đổi về giá cả hàng hóa quốc tế sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái của đồng đô la Úc. Là một nền kinh tế xuất khẩu tài nguyên, nền kinh tế Úc có mối tương quan chặt chẽ với nhu cầu hàng hóa toàn cầu.
Nếu cuối cùng Mỹ và Iran đạt được thỏa thuận và dẫn đến sự sụt giảm đáng kể giá dầu quốc tế, áp lực lạm phát toàn cầu có thể giảm bớt. Tuy nhiên, điều này cũng có thể ảnh hưởng đến hoạt động của một số thị trường hàng hóa, từ đó gián tiếp ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái của đồng đô la Úc.
Xét về mặt kỹ thuật, tỷ giá đô la Úc so với đô la Mỹ nhìn chung duy trì xu hướng tăng trên biểu đồ ngày. Tỷ giá đã phục hồi sau khi tìm thấy ngưỡng hỗ trợ quanh mức 0.7100 và hiện đã lấy lại được đà tăng trên hệ thống đường trung bình động ngắn hạn. Mức kháng cự quan trọng trên biểu đồ ngày nằm trong khoảng 0.7200-0.7225; nếu vượt qua được vùng này, tỷ giá có thể tiếp tục kiểm tra mức 0.7280.
Ở chiều giảm, mức 0.7140 đã hình thành vùng hỗ trợ ngắn hạn quan trọng, với mức hỗ trợ tiếp theo quanh 0.7100. Nếu chỉ số đô la Mỹ tiếp tục giảm trong khi tâm lý rủi ro của thị trường tiếp tục được cải thiện, đồng đô la Úc so với đô la Mỹ vẫn còn dư địa tăng giá. Nhìn vào các chỉ báo hàng ngày, chỉ báo MACD vẫn nằm trên đường 0, cho thấy cấu trúc thị trường trung hạn vẫn lạc quan. Chỉ báo RSI đang ở mức khoảng 55, phản ánh động lượng thị trường tổng thể hơi lạc quan.
Tuy nhiên, nếu dữ liệu kinh tế của Mỹ tiếp tục mạnh mẽ và Cục Dự trữ Liên bang tái khẳng định lập trường cứng rắn của mình, đồng đô la Mỹ có thể lấy lại được sự hỗ trợ. Hơn nữa, nếu dữ liệu kinh tế của Úc tiếp tục xấu đi, điều đó có thể hạn chế tiềm năng tăng giá hơn nữa của đồng đô la Úc.
Nhìn chung, tỷ giá hối đoái hiện tại của đồng đô la Úc so với đô la Mỹ chủ yếu chịu ảnh hưởng bởi ba yếu tố: tâm lý rủi ro toàn cầu được cải thiện, chỉ số đô la Mỹ giảm và những thay đổi trong kỳ vọng về chính sách của Ngân hàng Dự trữ Úc. Tâm lý thị trường ngắn hạn nghiêng về phía đồng đô la Úc tăng giá, nhưng những diễn biến trong tương lai vẫn sẽ phụ thuộc vào chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), tình hình ở Trung Đông và những thay đổi trong dữ liệu kinh tế của Úc.
Tóm tắt của biên tập viên : Đồng đô la Úc hiện đang trong tình trạng giằng co giữa tâm lý chấp nhận rủi ro toàn cầu được cải thiện và áp lực từ nền kinh tế Úc đang chậm lại. Một thỏa thuận gần đạt được giữa Mỹ và Iran đã làm giảm bớt sự e ngại rủi ro trên thị trường, tạo đà tăng giá cho các đồng tiền rủi ro như đô la Úc. Tuy nhiên, dữ liệu việc làm của Úc xấu đi đáng kể đã làm giảm mạnh kỳ vọng của thị trường về việc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tiếp tục tăng lãi suất, hạn chế tiềm năng tăng giá của đồng đô la Úc trong trung và dài hạn. Trong thời gian tới, thị trường cần tập trung vào tiến trình cuối cùng của thỏa thuận Mỹ-Iran, những thay đổi trong chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), lộ trình lãi suất của RBA và xu hướng thị trường hàng hóa toàn cầu, vì những yếu tố này sẽ tiếp tục chi phối hướng đi tương lai của đồng đô la Úc so với đô la Mỹ.
- Cảnh Báo Rủi Ro và Miễn Trừ Trách Nhiệm
- Thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Nội dung bài viết chỉ mang tính tham khảo, không phải lời khuyên đầu tư cá nhân, cũng không xem xét một số mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu của người dùng. Việc đầu tư dựa trên nội dung này là trách nhiệm của người dùng.
