คู่เงิน USD/CAD ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันอังคาร โดยทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 1.3800 แม้ว่าตลาดจะขาดทิศทางระยะสั้นที่ชัดเจน แต่คู่เงิน USD/CAD ยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบเกือบเดือนครึ่ง ซึ่งบ่งชี้ว่าดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่งอยู่ ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนในช่วงที่ผ่านมายังคงเป็นสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงไปในตะวันออกกลางและการประเมินนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ของตลาดโลก ก่อนหน้านี้ การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเกี่ยวกับข้อตกลงหยุดยิงและการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งได้กระตุ้นความต้องการความเสี่ยงในตลาดชั่วคราว แต่เนื่องจากความแตกต่างอย่างมากระหว่างทั้งสองฝ่ายในประเด็นนิวเคลียร์และการจัดการด้านความมั่นคงในช่องแคบ ตลาดจึงยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับการดำเนินการตามข้อตกลงขั้นสุดท้าย

เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา กองทัพสหรัฐฯ ได้เปิดฉากโจมตีทางตอนใต้ของอิหร่านเพื่อ "ป้องกันตนเอง" โดยมุ่งเป้าไปที่ฐานยิงขีปนาวุธ แม้ว่าสหรัฐฯ จะเน้นย้ำว่าจะใช้ความยับยั้งชั่งใจในช่วงหยุดยิง แต่การกระทำดังกล่าวได้จุดประกายความกังวลในตลาดอีกครั้งเกี่ยวกับความตึงเครียดที่อาจเพิ่มสูงขึ้นในตะวันออกกลาง ท่ามกลางความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดขึ้นใหม่นี้ เงินดอลลาร์สหรัฐฯ จึงได้รับแรงหนุนจากการซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย ดัชนีเงินดอลลาร์เคยลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ แต่เมื่อความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงในตลาดแย่ลง เงินทุนจึงไหลกลับเข้าสู่สินทรัพย์ดอลลาร์ ส่งผลให้คู่เงินดอลลาร์/ดอลลาร์แคนาดายังคงแข็งแกร่งต่อไป

นอกจากนี้ ความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงท่าทีแข็งกร้าวต่อไป ยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนดอลลาร์ ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐโดยทั่วไปยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่ข้อมูลตลาดแรงงานและการใช้จ่ายของผู้บริโภคแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น ซึ่งช่วยลดความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในระยะใกล้ นักลงทุนบางรายเริ่มพิจารณาความเป็นไปได้ของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีกครั้ง สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยสูงทำให้ผลตอบแทนของสินทรัพย์ที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ยังคงน่าดึงดูด ดึงดูดเงินทุนจากทั่วโลกไหลเข้าสู่ตลาดสหรัฐอย่างต่อเนื่อง ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ ประสิทธิภาพโดยรวมของดอลลาร์จึงยังคงแข็งแกร่ง

อย่างไรก็ตาม เงินดอลลาร์แคนาดาก็ไม่ได้ปราศจากแรงสนับสนุนโดยสิ้นเชิง เนื่องจากแคนาดาเป็นหนึ่งในผู้ส่งออกพลังงานรายใหญ่ของโลก ราคาน้ำมันในตลาดโลกจึงมีผลกระทบอย่างมากต่ออัตราแลกเปลี่ยนของเงินดอลลาร์แคนาดา เมื่อไม่นานมานี้ ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกได้ฟื้นตัวขึ้นเนื่องจากความเสี่ยงด้านอุปทานในตะวันออกกลาง ซึ่งเป็นการสนับสนุนเงินดอลลาร์แคนาดาซึ่งเป็นสกุลเงินที่อิงกับสินค้าโภคภัณฑ์ในระดับหนึ่ง

ตลาดเชื่อว่าตราบใดที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ยังคงอยู่ที่ประมาณ 90 ดอลลาร์ รายได้จากการส่งออกของแคนาดาและผลการดำเนินงานของภาคพลังงานก็มีแนวโน้มที่จะดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งจะช่วยลดแรงกดดันต่อการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์แคนาดา นี่เป็นหนึ่งในเหตุผลสำคัญที่ทำให้ค่าเงิน USD/CAD แม้จะรักษาระดับสูงไว้ได้ แต่ก็ไม่สามารถทะลุขึ้นไปสู่ระดับที่สูงกว่านี้ได้

ในสัปดาห์นี้ ตลาดจะจับตาดูดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ และตัวเลข GDP ที่ปรับปรุงใหม่ของสหรัฐฯ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ดัชนีการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จับตามองอย่างใกล้ชิด จะส่งผลโดยตรงต่อความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับนโยบายอัตราดอกเบี้ยในอนาคต หากข้อมูล PCE แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง ตลาดอาจยิ่งคาดหวังว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยสูงไว้เป็นเวลานาน ซึ่งจะส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งขึ้น ในทางกลับกัน หากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อแสดงให้เห็นว่าลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ค่าเงินดอลลาร์อาจเผชิญกับแรงกดดันขาลงในระยะสั้น

ในขณะเดียวกัน สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงเป็นตัวแปรสำคัญที่ส่งผลต่อความเชื่อมั่นของตลาด หากมีการบรรลุข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอย่างเป็นรูปธรรม ราคาน้ำมันในตลาดโลกอาจลดลง ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลง อย่างไรก็ตาม หากความขัดแย้งทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง ราคาน้ำมันอาจสูงขึ้นอีก ส่งผลให้ค่าเงินที่อิงกับสินค้าโภคภัณฑ์กลับมาแข็งค่าขึ้น

จากกราฟรายวัน คู่เงิน USD/CAD ดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดใกล้ 1.3570 และกำลังทรงตัวอยู่เหนือ 1.3800 ในกราฟรายวัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันกำลังกลับตัวขึ้น และตัวชี้วัด MACD กลับมาอยู่เหนือเส้นศูนย์ แสดงให้เห็นว่าแรงซื้อยังคงมีอิทธิพลในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ขณะนี้คู่เงินกำลังทดสอบแนวต้านของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน การทะลุผ่าน ช่วง 1.3835-1.3850 อย่างเด็ดขาดอาจเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวขึ้นต่อไป โดยมีโอกาสทดสอบ 1.3900 หรือสูงกว่านั้น แนวรับสำคัญอยู่ที่ประมาณ 1.3750 และ 1.3680

โดยรวมแล้ว อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD ในปัจจุบันได้รับอิทธิพลหลักจากสามปัจจัย ได้แก่ "ความต้องการดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย" "ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยสูงจากธนาคารกลางสหรัฐ" และ "การฟื้นตัวของราคาน้ำมันในตลาดโลก" ความผันผวนของตลาดอาจทวีความรุนแรงขึ้นในอนาคต

สรุปโดยบรรณาธิการ : คู่เงิน USD/CAD มีความผันผวนสูงในช่วงที่ผ่านมา สะท้อนให้เห็นถึงความพยายามของตลาดในการหาจุดสมดุลระหว่างดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าและราคาน้ำมันที่หนุนดอลลาร์แคนาดา ความไม่แน่นอนในตะวันออกกลางยังคงผลักดันความต้องการดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ในขณะที่ความคาดหวังระยะยาวของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงทำให้สินทรัพย์ดอลลาร์มีความน่าสนใจมากขึ้น อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวของราคาน้ำมันในตลาดโลกได้ปรับปรุงแนวโน้มการส่งออกพลังงานของแคนาดาอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งเป็นการสนับสนุนที่สำคัญสำหรับดอลลาร์แคนาดา ดังนั้น การที่คู่เงิน USD/CAD จะสามารถทะลุแนวต้านต่อไปได้หรือไม่นั้น จะขึ้นอยู่กับข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐ การเปลี่ยนแปลงในสถานการณ์ตะวันออกกลาง และแนวโน้มราคาน้ำมันในตลาดโลก หากราคาน้ำมันยังคงสูงขึ้น ดอลลาร์แคนาดาอาจกลับมาได้เปรียบอีกครั้ง แต่หากความต้องการดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงเพิ่มขึ้น คู่เงิน USD/CAD ก็ยังมีโอกาสที่จะปรับตัวขึ้นได้อีก