ราคาทองแดงในตลาดโลกปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องในการซื้อขายช่วงเช้าของเอเชียในวันพฤหัสบดี ราคาทองแดงล่วงหน้า 3 เดือนในตลาดโลหะลอนดอน (LME) เพิ่มขึ้นประมาณ 0.2% สู่ระดับประมาณ 13,554 ดอลลาร์ต่อตัน การขยายตัวอย่างต่อเนื่องของอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์ (AI) ทั่วโลกได้นำไปสู่ความเชื่อมั่นในตลาดอีกครั้งเกี่ยวกับความต้องการทองแดงในอนาคต ส่งผลให้ราคาทองแดงโดยรวมยังคงแข็งแกร่ง

ในรายงานล่าสุด นักวิเคราะห์วิจัยของ ANZ ชี้ให้เห็นว่า การเติบโตอย่างรวดเร็วของปัญญาประดิษฐ์ (AI) กำลังเพิ่มความต้องการการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานทั่วโลกอย่างมีนัยสำคัญ และทองแดงซึ่งเป็นโลหะอุตสาหกรรมที่สำคัญ ยังคงได้รับประโยชน์จากวงจรการลงทุนด้านพลังงานและเทคโนโลยีรอบใหม่ นักวิเคราะห์ระบุว่า การก่อสร้างศูนย์ข้อมูล AI การปรับปรุงโครงข่ายไฟฟ้า และการขยายระบบส่งไฟฟ้าแรงสูงทั่วโลกในปัจจุบัน ล้วนเพิ่มความต้องการทองแดงอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในประเทศที่มีเศรษฐกิจพึ่งพาทรัพยากรธรรมชาติ เช่น ออสเตรเลีย การเติบโตอย่างต่อเนื่องของการใช้ทองแดงในสายส่ง อุปกรณ์ไฟฟ้า และสิ่งอำนวยความสะดวกในการจัดเก็บพลังงาน ยิ่งเสริมความคาดหวังของตลาดต่อการเพิ่มขึ้นของราคาทองแดงในระยะกลางถึงระยะยาว

ปัจจุบัน ประเทศเศรษฐกิจหลักหลายแห่งทั่วโลกกำลังเร่งปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน เนื่องจากความต้องการด้านการประมวลผลปัญญาประดิษฐ์ที่เพิ่มขึ้น และการใช้พลังงานในศูนย์ข้อมูลที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว รัฐบาลและภาคธุรกิจจึงขยายการลงทุนด้านโครงข่ายไฟฟ้าเพื่อตอบสนองความต้องการในอนาคตของอุตสาหกรรมที่ใช้พลังงานสูง สถาบันวิจัยตลาดคาดการณ์ว่าการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานทั่วโลกอาจเติบโตอย่างต่อเนื่องในอีกหลายปีข้างหน้า และบทบาทที่ขาดไม่ได้ของทองแดงในการส่งกระแสไฟฟ้า อุปกรณ์ไฟฟ้า และระบบพลังงานใหม่ ทำให้ทองแดงเป็นผู้ได้รับประโยชน์อย่างมากจากการเปลี่ยนแปลงด้านพลังงานทั่วโลก ในขณะเดียวกัน การนำเข้าทองแดงที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในตลาดสหรัฐฯ เมื่อเร็วๆ นี้ ยิ่งทำให้เกิดความกังวลทั่วโลกเกี่ยวกับอุปทานที่ตึงตัวมากขึ้น

ธนาคาร ANZ ชี้ให้เห็นว่า เนื่องจากความกังวลของตลาดเกี่ยวกับภาษีนำเข้าผลิตภัณฑ์ทองแดงใหม่ที่อาจเกิดขึ้นในสหรัฐฯ บริษัทในสหรัฐฯ จึงเร่งเพิ่มการนำเข้าทองแดงล่วงหน้าเพื่อหลีกเลี่ยงต้นทุนการนำเข้าที่อาจเพิ่มขึ้นในอนาคต การ "เร่งนำเข้า" นี้กำลังเร่งให้ปริมาณสินค้าคงคลังในตลาดซื้อขายทันทีทั่วโลกลดลง นักวิเคราะห์เชื่อว่าความต้องการนำเข้าที่เพิ่มขึ้นของสหรัฐฯ กำลังบีบให้ปริมาณทองแดงที่พร้อมสำหรับการค้าทั่วโลกลดลงไปอีก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงกำลังการผลิตใหม่ที่จำกัดในเหมืองทั่วโลก ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับช่องว่างอุปทานในอนาคตจึงทวีความรุนแรงขึ้นเรื่อยๆ

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าปริมาณทองแดงสำรองทั่วโลกยังคงอยู่ในระดับต่ำ ขณะที่การเติบโตของอุปทานในบางภูมิภาคที่ผลิตทองแดงรายใหญ่ช้ากว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ในขณะเดียวกัน สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงสร้างแรงกดดันต่อตลาดโลหะพื้นฐานโดยรวม แม้ว่าราคาทองแดงจะได้รับการสนับสนุนจากความต้องการที่ขับเคลื่อนโดยปัญญาประดิษฐ์และการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน แต่ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงของตลาดยังคงได้รับอิทธิพลจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน

การเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านคืบหน้าไปอย่างเชื่องช้า และความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความขัดแย้งที่ยืดเยื้อในตะวันออกกลางยังคงมีอยู่ โดยรวมแล้ว ความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงของนักลงทุนระหว่างประเทศลดลง ส่งผลให้ราคาสินค้าโลหะพื้นฐานบางชนิดเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่แตกต่างกัน นักวิเคราะห์ชี้ว่า หากสถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงทวีความรุนแรงขึ้น ราคาน้ำมันในตลาดโลกอาจสูงขึ้นอีก ซึ่งจะทำให้ต้นทุนอุตสาหกรรมทั่วโลกเพิ่มขึ้น และกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจโลก

อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาโครงสร้างตลาดในปัจจุบัน ราคาทองแดงยังคงให้ผลตอบแทนดีกว่าโลหะพื้นฐานส่วนใหญ่ เนื่องจาก การเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานทั่วโลก การก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ และการขยายตัวของอุตสาหกรรมพลังงานใหม่ ล้วนพึ่งพาแหล่งทรัพยากรทองแดงอย่างมาก ตลาดจึงมีความเชื่อมั่นอย่างแข็งแกร่งต่อการเติบโตของความต้องการทองแดงในอนาคต จากมุมมองด้านอุปสงค์และอุปทานทั่วโลก ตลาดทองแดงได้ค่อยๆ เข้าสู่ช่วงที่การเติบโตของความต้องการแซงหน้าการขยายตัวของอุปทาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของการพัฒนาอย่างรวดเร็วในอุตสาหกรรมพลังงานใหม่ ยานยนต์ไฟฟ้า และปัญญาประดิษฐ์ คาดว่าการบริโภคทองแดงทั่วโลกจะยังคงเติบโตต่อไปในอีกหลายปีข้างหน้า

นอกจากนี้ วงจรการพัฒนาที่ยาวนานของโครงการเหมืองแร่ขนาดใหญ่บางโครงการหมายความว่าอุปทานทองแดงทั่วโลกไม่น่าจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในระยะสั้น ตลาดมีความกังวลว่าตลาดทองแดงอาจยังคงตึงตัวต่อไปอีกหลายปี

จากมุมมองของกราฟรายวัน ราคาทองแดง LME ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ราคายังคงซื้อขายอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก และตัวชี้วัด MACD ยังคงอยู่ในสถานะ Golden Cross ระดับสูง ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางถึงระยะยาวนั้นชัดเจน ปัจจุบัน ระดับแนวต้านสำคัญที่ต้องจับตาดูคือบริเวณ 13,650 ดอลลาร์และ 13,800 ดอลลาร์ การทะลุผ่านระดับเหล่านี้อาจนำไปสู่ความท้าทายเพิ่มเติมสำหรับราคาสูงสุดในอดีต ระดับแนวรับสำคัญอยู่ที่ 13,280 ดอลลาร์และบริเวณ 13,000 ดอลลาร์

โดยรวมแล้ว ปัญญาประดิษฐ์ การยกระดับโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน และการขยายตัวของอุตสาหกรรมพลังงานใหม่ กำลังกลายเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของการเติบโตของความต้องการทองแดงทั่วโลก ในขณะที่การขยายตัวของอุปทานที่จำกัดยังคงเสริมสร้างความคาดหวังของตลาดต่อการเพิ่มขึ้นของราคาทองแดงในระยะยาว

สรุปโดยบรรณาธิการ : ตลาดทองแดงโลกในปัจจุบันได้รับแรงขับเคลื่อนจากทั้งความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากปัญญาประดิษฐ์ (AI) และการเติบโตของอุปทานที่จำกัด ด้วยการขยายตัวอย่างต่อเนื่องของอุตสาหกรรม AI ทั่วโลก โครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน และการลงทุนด้านพลังงานใหม่ ความสำคัญของทองแดงในฐานะโลหะอุตสาหกรรมหลักจึงเพิ่มมากขึ้น ในขณะเดียวกัน การเพิ่มขึ้นของการนำเข้าทองแดงของสหรัฐฯ ในช่วงต้น และระดับสินค้าคงคลังทั่วโลกที่ยังคงต่ำ ได้ตอกย้ำความกังวลของตลาดเกี่ยวกับภาวะอุปทานตึงตัวในอนาคต แม้ว่าสถานการณ์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางจะทำให้ความต้องการความเสี่ยงโดยรวมลดลงชั่วคราว แต่ราคาทองแดงก็ยังคงมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าโลหะพื้นฐานอื่นๆ ส่วนใหญ่ ตลาดจะต้องให้ความสำคัญกับการเปลี่ยนแปลงในการลงทุนด้านพลังงานทั่วโลก นโยบายภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ที่อาจเกิดขึ้น สถานการณ์อุปทานของเหมืองหลัก และการเติบโตทางเศรษฐกิจโลก ปัจจัยเหล่านี้จะร่วมกันกำหนดแนวโน้มระยะยาวของราคาทองแดงและทิศทางของความผันผวนของตลาด