คู่เงิน USD/CAD เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันศุกร์ โดยทรงตัวอยู่ประมาณ 1.3785 ตลาดกำลังจับตาดูความคืบหน้าในการเจรจาหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ขณะเดียวกันก็รอข้อมูล GDP ไตรมาสแรกของแคนาดาที่จะประกาศในเร็วๆ นี้ เพื่อเป็นแนวทางในการกำหนดทิศทางต่อไป

สหรัฐอเมริกาและอิหร่านกำลังเดินหน้าข้อตกลงขยายเวลาหยุดยิงออกไปอีก 60 วัน ภายใต้ข้อตกลงนี้ คาดว่าการขนส่งสินค้าผ่านช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงเปิดอยู่ ขณะที่การเจรจาเกี่ยวกับประเด็นนิวเคลียร์ของอิหร่านจะดำเนินต่อไป รองประธานาธิบดีแวนซ์ของสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า แม้รายละเอียดบางอย่างยังอยู่ระหว่างการหารือ แต่โดยรวมแล้วการเจรจามีความคืบหน้าไปได้ด้วยดี

ตลาดเชื่อว่าการผ่อนคลายความตึงเครียดในตะวันออกกลางหมายความว่าค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สะสมอยู่ในราคาน้ำมันระหว่างประเทศก่อนหน้านี้กำลังค่อยๆ ลดลง ราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลงอย่างต่อเนื่องเมื่อเร็วๆ นี้ โดยลดลงสะสมเกือบ 15% ในเดือนนี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานพลังงานทั่วโลกที่ลดลงอย่างมาก สำหรับดอลลาร์แคนาดา การเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันยังคงเป็นตัวแปรสำคัญที่มีอิทธิพลต่ออัตราแลกเปลี่ยน ในฐานะหนึ่งในผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ของโลก การส่งออกพลังงานมีบทบาทสำคัญในโครงสร้างเศรษฐกิจและการค้าของแคนาดา โดยทั่วไป ราคาน้ำมันระหว่างประเทศที่สูงขึ้นจะเป็นประโยชน์ต่อรายได้จากการส่งออกของแคนาดาและทำให้ดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้น ในทางกลับกัน ราคาน้ำมันที่ลดลงอาจทำให้ดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลง

อย่างไรก็ตาม ตรรกะของตลาดในครั้งนี้แตกต่างออกไปเล็กน้อย ในขณะที่การลดลงของราคาน้ำมันในตลาดโลกนั้นอาจสร้างแรงกดดันต่อเงินดอลลาร์แคนาดา แต่ตลาดก็เชื่อว่าการผ่อนคลายความตึงเครียดในตะวันออกกลางจะช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านเงินเฟ้อทั่วโลกและปรับปรุงความอยากเสี่ยงทางเศรษฐกิจทั่วโลก ซึ่งในระดับหนึ่งจะช่วยกระตุ้นประสิทธิภาพโดยรวมของสกุลเงินที่มีความเสี่ยง นอกจากนี้ ข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของแคนาดายังอาจช่วยชดเชยผลกระทบเชิงลบจากการลดลงของราคาน้ำมันได้บางส่วนด้วย

ขณะนี้ตลาดกำลังจับตาดูข้อมูล GDP ไตรมาสแรกของแคนาดาอย่างใกล้ชิด ตลาดคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจแคนาดาจะเติบโตในอัตราเฉลี่ยต่อปีประมาณ 1.5% ในไตรมาสแรกของปี 2026 ซึ่งสูงกว่าการหดตัว 0.6% ในไตรมาสที่สี่ของปี 2025 อย่างมาก หากข้อมูลเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้หรือสูงกว่านั้น อาจบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจแคนาดากำลังฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปจากการเติบโตที่อ่อนแอในอดีต ซึ่งจะช่วยเสริมสร้างความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางแคนาดาจะยังคงรักษาสถานะที่ค่อนข้างเข้มงวดต่อไป

นักวิเคราะห์เชื่อว่าข้อมูล GDP ของแคนาดาจะส่งผลโดยตรงต่อความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับทิศทางนโยบายในอนาคตของธนาคารกลางแคนาดา หากการเติบโตทางเศรษฐกิจสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก ธนาคารกลางแคนาดาอาจคงอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นระยะเวลานานขึ้น ซึ่งจะช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์แคนาดา ในทางกลับกัน ข้อมูลที่อ่อนแออาจทำให้ตลาดกลับมาวิตกกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจแคนาดาอีกครั้ง

ในขณะเดียวกัน เงินดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับการสนับสนุนจากสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยสูงในสหรัฐฯ ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐฯ โดยทั่วไปยังคงอยู่ในระดับที่ดี ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูง และความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในระยะเวลาอันใกล้นี้ลดลงบ้างแล้ว ปัจจัยเหล่านี้ทำให้ดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐโดยทั่วไปยังคงแข็งแกร่งและผันผวน ซึ่งจำกัดการแข็งค่าของเงินดอลลาร์แคนาดาต่อไป

จากมุมมองของการไหลเวียนของเงินทุนทั่วโลก ตลาดยังคงให้ความสำคัญกับการถือครองสินทรัพย์ดอลลาร์สหรัฐที่มีผลตอบแทนสูง แม้ว่าจะมีความเห็นที่แตกต่างกันในตลาดเกี่ยวกับการกำหนดเวลาในการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตโดยธนาคารกลางสหรัฐ แต่โดยรวมแล้วเศรษฐกิจสหรัฐยังคงแข็งแกร่งกว่าเศรษฐกิจของประเทศพัฒนาแล้วส่วนใหญ่ ทำให้สินทรัพย์ดอลลาร์สหรัฐยังคงมีความน่าสนใจในระดับสูง

จากมุมมองทางเทคนิค คู่เงิน USD/CAD กำลังรักษารูปแบบการรวมตัวในระดับสูงบนกราฟรายวัน คู่เงินนี้ยังคงซื้อขายอยู่เหนือ 1.3750 ในระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ว่าดอลลาร์สหรัฐยังคงได้เปรียบโดยรวมอยู่บ้าง ตัวชี้วัด MACD รายวันทรงตัวในระดับสูง และ RSI ยังคงอยู่ที่ประมาณ 55 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดได้เข้าสู่ช่วงการรวมตัวในระยะสั้น การทะลุเหนือ 1.3800 อย่างเด็ดขาดอาจนำไปสู่การทดสอบพื้นที่ 1.3850 ต่อไป ในทางกลับกัน หากข้อมูล GDP ของแคนาดาแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ คู่เงินอาจทดสอบแนวรับที่ 1.3720 และ 1.3680 อีกครั้ง

จากมุมมองของกราฟ 4 ชั่วโมง คู่เงิน USD/CAD แสดงให้เห็นถึงความผันผวนระยะสั้นที่แคบลงอย่างเห็นได้ชัด โดยระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ค่อยๆ แบนราบลง บ่งชี้ถึงความระมัดระวังของตลาดก่อนการประกาศข้อมูลสำคัญ ปัจจุบัน บริเวณประมาณ 1.3760 เป็นระดับแนวรับระยะสั้นที่สำคัญ ในขณะที่ 1.3800 เป็นโซนแนวต้านหลัก หากความผันผวนของตลาดทวีความรุนแรงขึ้นหลังจากการประกาศข้อมูล อัตราแลกเปลี่ยนอาจเลือกทิศทางได้อย่างรวดเร็ว

โดยรวมแล้ว อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD ในปัจจุบันกำลังพยายามหาจุดสมดุลใหม่ระหว่างราคาน้ำมันที่ลดลงและความคาดหวังเกี่ยวกับการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจของแคนาดา ในระยะสั้น ข้อมูล GDP ของแคนาดาและการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันในตลาดโลกจะยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่กำหนดทิศทางของอัตราแลกเปลี่ยน

สรุปโดยบรรณาธิการ : คู่เงิน USD/CAD มีความผันผวนสูงในช่วงที่ผ่านมา โดยตรรกะหลักของตลาดค่อยๆ เปลี่ยนจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางไปสู่ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจ เนื่องจากการเจรจาเพื่อขยายเวลาหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านมีความคืบหน้า ราคาน้ำมันในตลาดโลกจึงลดลงอย่างต่อเนื่อง ทำให้การสนับสนุนดอลลาร์แคนาดาแบบดั้งเดิมอ่อนลง อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังเกี่ยวกับข้อมูลเศรษฐกิจที่ดีขึ้นของแคนาดาได้จำกัดการลดลงของดอลลาร์แคนาดาในระดับหนึ่ง ในขณะเดียวกัน สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยสูงในสหรัฐฯ ยังคงสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐฯ ทำให้แนวโน้มขาลงอย่างมีนัยสำคัญของคู่เงิน USD/CAD ไม่น่าจะเกิดขึ้นในระยะสั้น ต่อไป ตลาดจะให้ความสำคัญกับข้อมูล GDP ของแคนาดา แนวทางการดำเนินนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และแนวโน้มราคาน้ำมันในตลาดโลก เนื่องจากปัจจัยเหล่านี้อาจเป็นตัวกำหนดว่าคู่เงิน USD/CAD จะสามารถทะลุระดับสำคัญ 1.38 ในระยะต่อไปได้หรือไม่