ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงแข็งแกร่งตลอดช่วงเวลาซื้อขายในเอเชียเมื่อวันจันทร์ โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 99 ดอลลาร์ยังคงดึงดูดเงินทุนเนื่องจากตลาดประเมินแนวโน้มการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงทิศทางนโยบายในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)

ขณะนี้ตลาดยังคงจับจ้องไปที่การเจรจาทางการทูตระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน แม้ว่าช่องทางการสื่อสารจะยังคงเปิดอยู่ แต่ก็ยังมีความไม่แน่นอนอย่างมากเกี่ยวกับช่วงเวลาและเนื้อหาขั้นสุดท้ายของข้อตกลง ความไม่เต็มใจที่จะรับความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องกำลังสนับสนุนให้ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินสำรองหลักของโลก รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน อาราคชี กล่าวว่า การเจรจาและการแลกเปลี่ยนข้อมูลระหว่างอิหร่านและสหรัฐอเมริกายังคงดำเนินอยู่ แต่การคาดการณ์ในปัจจุบันเกี่ยวกับผลลัพธ์ของการเจรจาขาดพื้นฐาน และเป็นไปไม่ได้ที่จะประเมินความคืบหน้าก่อนที่จะมีผลลัพธ์ที่ชัดเจน

ในขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ เรียกร้องให้มีการปรับเปลี่ยนข้อตกลงที่เสนอ โดยเน้นไปที่การจัดการด้านการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซและการกำจัดยูเรเนียมเสริมสมรรถนะสูง ตลาดเชื่อว่าประเด็นสำคัญเหล่านี้เกี่ยวข้องกับความมั่นคงในอนาคตของตะวันออกกลางและความมั่นคงของอุปทานพลังงานทั่วโลก ซึ่งทำให้การบรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้ายในระยะสั้นเป็นเรื่องยากขึ้น

การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่กำลังดำเนินอยู่ได้ช่วยรักษาระดับความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยในตลาด ทำให้ดอลลาร์สหรัฐเป็นหนึ่งในสกุลเงินที่ได้รับประโยชน์มากที่สุด เมื่อใดก็ตามที่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ทวีความรุนแรงขึ้น เงินทุนระหว่างประเทศมักจะไหลเข้าสู่สินทรัพย์ดอลลาร์ ซึ่งส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์แข็งค่าขึ้น

นอกจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์แล้ว แนวโน้มข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ก็เป็นอีกประเด็นสำคัญที่ตลาดให้ความสนใจ รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจำเดือนพฤษภาคม ซึ่งจะประกาศในวันศุกร์นี้ จะเป็นเหตุการณ์สำคัญที่มีอิทธิพลต่อความคาดหวังของตลาด

ปัจจุบัน ตลาดคาดการณ์ว่าสหรัฐฯ จะมีการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้นประมาณ 96,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม โดยอัตราการว่างงานคาดว่าจะคงอยู่ที่ 4.3% หากข้อมูลสุดท้ายสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ก็จะยิ่งแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และอาจเสริมสร้างความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะยังคงดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวดต่อไป

ผลการดำเนินงานของตลาดแรงงานส่งผลกระทบโดยตรงต่อนโยบายในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐ ดังนั้น ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรจึงมักมีอิทธิพลอย่างมากต่อดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ หากการเติบโตของการจ้างงานแข็งแกร่งและอัตราการว่างงานยังคงทรงตัว ตลาดอาจเพิ่มการคาดการณ์เกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตมากขึ้น จากการประเมินราคาในตลาดล่าสุด นักลงทุนคาดการณ์ว่าโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานก่อนสิ้นปีนี้เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 41% ความคาดหวังนี้สูงกว่าก่อนหน้านี้อย่างมาก สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจอีกครั้ง

การฟื้นตัวของราคาน้ำมันในตลาดโลกเมื่อเร็วๆ นี้จากระดับต่ำสุด ได้ดึงดูดความสนใจของตลาดอีกครั้งต่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น หากต้นทุนพลังงานยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจจำเป็นต้องคงอัตราดอกเบี้ยสูงไว้เป็นระยะเวลานาน เพื่อให้แน่ใจว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงอย่างต่อเนื่องกลับสู่ระดับเป้าหมาย

นักวิเคราะห์ตลาดบางรายชี้ให้เห็นว่า "ตรรกะหลักเบื้องหลังการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐในปัจจุบันได้ค่อยๆ ขยายวงกว้างจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพียงอย่างเดียว ไปสู่ปัจจัยขับเคลื่อนสองประการ ได้แก่ ความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจและความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย" ในขณะเดียวกัน ตลาดจะได้เห็นการประกาศข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (ISM Manufacturing PMI) ของสหรัฐฯ ในเย็นวันจันทร์ ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญที่สะท้อนกิจกรรมการผลิตของสหรัฐฯ ข้อมูลนี้ช่วยให้นักลงทุนประเมินสถานะการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ได้

หากกิจกรรมการผลิตดีขึ้น จะยิ่งเสริมความคาดหวังว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะชะลอตัวอย่างนุ่มนวล และทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ในทางกลับกัน หากข้อมูลอ่อนแอ อาจทำให้ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตลดลง

จากมุมมองของตลาดโลก ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในปัจจุบันได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยหลัก 3 ประการ ได้แก่ ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ความคาดหวังต่อนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ และผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจสหรัฐ ในทางตรงกันข้าม แนวโน้มการเติบโตของเศรษฐกิจหลักๆ เช่น ยุโรปและญี่ปุ่นยังคงเผชิญกับความท้าทายบางประการ ซึ่งยิ่งเพิ่มความน่าสนใจของสินทรัพย์ดอลลาร์มากขึ้น

จากกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องหลังจากทรงตัวอยู่บริเวณ 97.50 และกลับมาอยู่ที่ระดับ 99 อีกครั้ง โครงสร้างโดยรวมบ่งชี้ถึงการปรับปรุงอย่างค่อยเป็นค่อยไปในแนวโน้มตลาดระยะกลาง บริเวณ 98.50 เป็นระดับแนวรับสำคัญ ในขณะที่บริเวณ 99.50 และ 100.00 เป็นโซนแนวต้านสำคัญ การ ทะลุเหนือระดับ 100 อาจเปิดโอกาสให้เกิดการปรับตัวขึ้นต่อไปและท้าทายบริเวณ 101.20 ตัวชี้วัด RSI ปรับตัวขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 60 ซึ่งบ่งชี้ถึงกำลังซื้อที่เพิ่มขึ้น ตัวชี้วัด MACD ได้ก่อตัวเป็น Golden Cross และยังคงเคลื่อนตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง สะท้อนถึงการฟื้นตัวของโมเมนตัมขาขึ้น

จากกราฟ 4 ชั่วโมง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงเคลื่อนไหวขึ้นอย่างต่อเนื่อง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นอยู่ในแนวเดียวกันในทิศทางขาขึ้น โดยราคามีการซื้อขายอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเหล่านั้นอย่างสม่ำเสมอ ตัวชี้วัด MACD อยู่เหนือเส้นศูนย์ และแท่งสีแดงยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมระยะสั้นยังคงแข็งแกร่ง ตัวชี้วัด RSI อยู่ที่ประมาณ 65 ซึ่งยังไม่เข้าสู่โซนซื้อมากเกินไปอย่างชัดเจน ระดับแนวรับระยะสั้นอยู่ที่ 98.80 และ 98.50 ในขณะที่ระดับแนวต้านอยู่ที่ประมาณ 99.50 และ 100.00 การทะลุเหนือ 99.50 อาจนำไปสู่การทดสอบระดับ 100 ต่อไป การทะลุต่ำกว่า 98.50 อาจกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานอีกครั้ง

สรุปโดยบรรณาธิการ : ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในปัจจุบันได้รับแรงหนุนจากทั้งความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงิน ความไม่แน่นอนที่สำคัญยังคงมีอยู่ในการเจรจาข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งทำให้เกิดความเสี่ยงในตลาด ขณะที่ผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ค่อนข้างแข็งแกร่งช่วยเสริมความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงท่าทีแข็งกร้าวต่อไป จากมุมมองของตรรกะตลาด ปัจจุบันดอลลาร์มีทั้งเสน่ห์ของสินทรัพย์ปลอดภัยและข้อได้เปรียบด้านอัตราดอกเบี้ย เมื่อพิจารณาจากระดับความไม่แน่นอนทั่วโลกที่ยังคงอยู่ในระดับสูง ข้อได้เปรียบนี้มีแนวโน้มที่จะคงอยู่ต่อไปในระยะสั้น ในทางเทคนิค ระดับ 99 ได้รับการรักษาไว้อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับปรุงอย่างค่อยเป็นค่อยไปของความเชื่อมั่นในตลาด ระดับ 100 จะกลายเป็นเป้าหมายสำคัญสำหรับผู้ซื้อในระยะต่อไป ขณะที่ 98.50 จะเป็นระดับป้องกันที่สำคัญสำหรับแนวโน้มระยะสั้น ในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (ISM Manufacturing PMI) ของสหรัฐฯ รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร และความคืบหน้าของการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน จะเป็นตัวแปรหลักสามตัวที่มีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของดัชนีค่าเงินดอลลาร์ หากข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง ในขณะที่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ในระดับสูง คาดว่าดัชนีค่าเงินดอลลาร์จะทดสอบระดับ 100 ต่อไปอีก