ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงอยู่ในระดับสูงตลอดช่วงการซื้อขายในเอเชียวันอังคาร โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 99.20 แม้ว่าการเพิ่มขึ้นจะค่อนข้างจำกัด แต่โดยรวมแล้วดอลลาร์ยังคงมีเสถียรภาพ โดยได้รับการสนับสนุนจากทั้งความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ตลาดยังคงจับตาดูสถานการณ์ในตะวันออกกลาง อิหร่านได้ระงับการติดต่อทางอ้อมกับสหรัฐอเมริกาและวางแผนที่จะใช้มาตรการที่เข้มงวดมากขึ้นเพื่อตอบโต้ข้อพิพาทเรื่องการหยุดยิงที่กำลังดำเนินอยู่ ในขณะเดียวกัน ความตึงเครียดรอบช่องแคบฮอร์มุซได้ทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมาก ทำให้ตลาดมีความกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความมั่นคงของห่วงโซ่อุปทานพลังงานทั่วโลก

ช่องแคบฮอร์มุซเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันดิบทางทะเลที่สำคัญของโลกประมาณ 20% และเป็นเส้นทางส่งออกก๊าซธรรมชาติเหลวจำนวนมาก ทำให้เป็นหนึ่งในเส้นทางเดินเรือยุทธศาสตร์ที่สำคัญที่สุดสำหรับการขนส่งพลังงานทั่วโลก อิหร่านและพันธมิตรในภูมิภาคกำลังสำรวจวิธีการขยายอิทธิพลเหนือเส้นทางขนส่งพลังงานที่สำคัญ รวมถึงช่องแคบฮอร์มุซและช่องแคบบับเอลมันเดบ ซึ่งเป็นเส้นทางเดินเรือที่สำคัญที่เชื่อมต่อทะเลแดง ขณะเดียวกัน รายงานระบุว่าอิหร่านได้ติดตั้งอุปกรณ์ป้องกันทางทะเลเพิ่มเติมในช่องแคบฮอร์มุซเมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งยิ่งเพิ่มความกังวลในตลาดเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทาน

สำหรับตลาดการเงิน สถานการณ์ที่เลวร้ายลงในตะวันออกกลางได้นำไปสู่ความระมัดระวังความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นเป็นหลัก ท่ามกลางความต้องการความเสี่ยงทั่วโลกที่ลดลง เงินดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินสำรองหลักของโลกและสินทรัพย์ปลอดภัย ยังคงดึงดูดเงินทุนระหว่างประเทศ ในขณะเดียวกัน ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นก็กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่สนับสนุนเงินดอลลาร์เช่นกัน ด้วยการดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาน้ำมันดิบในตลาดโลก ตลาดเริ่มกังวลว่าแนวโน้มเงินเฟ้อทั่วโลกที่ลดลงอาจถูกขัดจังหวะ ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นไม่เพียงแต่ส่งผลกระทบต่อการใช้จ่ายของผู้บริโภคเท่านั้น แต่ยังอาจนำไปสู่การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของต้นทุนการผลิตของภาคธุรกิจ ซึ่งจะผลักดันให้ระดับเงินเฟ้อในอนาคตสูงขึ้น

ราคาตลาดล่าสุดบ่งชี้ว่านักลงทุนบางส่วนเริ่มกลับมาเดิมพันกับความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับนโยบายการเงินให้เข้มงวดขึ้นอีก เนื่องจากความคาดหวังเรื่องอัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐจึงยังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งเป็นการสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเพิ่มเติม นักวิเคราะห์ตลาดเชื่อว่าหากราคาน้ำมันยังคงสูงขึ้นและผลักดันอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานให้สูงขึ้น เฟดอาจคงนโยบายเข้มงวดต่อไปเป็นระยะเวลานาน ซึ่งจะส่งผลดีต่อค่าเงินดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม ตลาดไม่ได้มองโลกในแง่ร้ายไปเสียทั้งหมด ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่า ช่องทางการสื่อสารระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงเปิดอยู่ และอาจบรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับการฟื้นฟูการเดินเรือตามปกติในช่องแคบฮอร์มุซได้ภายในสัปดาห์หน้า คำแถลงนี้ช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการที่สถานการณ์อาจบานปลายไปมากกว่านี้ได้ในระดับหนึ่ง

ในขณะเดียวกัน เลบานอนได้เรียกร้องให้ขยายขอบเขตของข้อตกลงหยุดยิง โดยหวังว่าจะช่วยบรรเทาความตึงเครียดในภูมิภาคผ่านช่องทางการทูต ความคืบหน้าอย่างเป็นรูปธรรมในการเจรจาเหล่านี้อาจลดความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย และบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานพลังงาน

ในสัปดาห์นี้ ตลาดจะได้เห็นข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ หลายรายการ รวมถึงแบบสำรวจตำแหน่งงานว่าง (JOLTS) และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์ ผลการดำเนินงานของตลาดแรงงานจะส่งผลโดยตรงต่อความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับนโยบายอัตราดอกเบี้ยในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐฯ

หากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง ตลาดอาจเพิ่มความคาดหวังเกี่ยวกับระยะเวลาของภาวะอัตราดอกเบี้ยสูงต่อไป ส่งผลให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ในทางกลับกัน หากมีสัญญาณบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานชะลอตัวลง อาจทำให้ดอลลาร์ปรับตัวลงได้

จากกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่งทรงตัวและดีดตัวขึ้นใกล้ระดับ 97 และขณะนี้ได้กลับมาทรงตัวเหนือระดับ 99 แล้ว ตัวชี้วัด MACD ได้ก่อตัวเป็น Golden Cross และยังคงแยกตัวออกไปในทิศทางขึ้น แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมการดีดตัวขึ้นในระยะกลางยังคงแข็งแกร่งขึ้น ตัวชี้วัด RSI อยู่ที่ประมาณ 58 สะท้อนให้เห็นถึงตลาดที่เป็นขาขึ้นเล็กน้อย แต่ยังไม่เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป ระดับแนวต้านสำคัญที่ต้องจับตาดูคือ 99.80, 100.50 และ 101.30; ระดับแนวรับอยู่ที่ประมาณ 98.70, 98.00 และ 97.20 แนวโน้มโดยรวมแสดงให้เห็นถึงรูปแบบการแกว่งตัวที่เป็นขาขึ้นเล็กน้อย

จากการสังเกตแผนภูมิ 4 ชั่วโมง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบขาขึ้นระยะสั้น ระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ค่อยๆ ก่อตัวเป็นแนวรับขาขึ้น แสดงให้เห็นว่าแรงซื้อระยะสั้นยังคงมีอิทธิพลอยู่ ฮิสโตแกรม MACD หดตัวลงเล็กน้อย บ่งชี้ถึงการชะลอตัวเล็กน้อยของโมเมนตัมระยะสั้น แต่โครงสร้างโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้น ตัวชี้วัด RSI อยู่ที่ประมาณ 60 แสดงว่าตลาดยังมีศักยภาพในการปรับตัวขึ้นต่อไป หากราคาbreakทะลุแนวต้าน 99.80 อาจจะไปทดสอบระดับ 100.50 ต่อไป หากตกลงต่ำกว่าแนวรับ 98.70 อาจเกิดการปรับตัวลงทางเทคนิค แต่แนวโน้มโดยรวมยังไม่ลดลง

สรุปโดยบรรณาธิการ:
แนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบันของดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ นั้นเกิดจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและความคาดหวังด้านเงินเฟ้อเป็นหลัก ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางกำลังผลักดันกระแสเงินทุนระหว่างประเทศเข้าสู่ดอลลาร์ ขณะที่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกำลังเสริมความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยสูงต่อไป ปัจจัยทั้งสองนี้ร่วมกันสนับสนุนความแข็งแกร่งของดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม หากสถานการณ์ในตะวันออกกลางมีสัญญาณของการผ่อนคลาย ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอาจลดลงอย่างรวดเร็ว ทำให้การสนับสนุนดอลลาร์อ่อนลง ในระยะสั้น ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ และสถานการณ์ในช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงเป็นตัวแปรหลักที่กำหนดทิศทางของดอลลาร์ การที่ดัชนีดอลลาร์จะสามารถกลับมาอยู่เหนือ 100 ได้หรือไม่นั้น จะขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของเหตุการณ์เสี่ยงและข้อมูลเศรษฐกิจในอีกไม่กี่วันข้างหน้า