เมื่อวันอังคารที่ 2 มิถุนายน ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อยู่ที่ประมาณ 95.20 ต่อเงินรูปีอินเดีย แข็งค่าขึ้นเล็กน้อย 0.2% ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างอิสราเอลและเลบานอน ซึ่งทำให้การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านหยุดชะงัก และราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ได้สร้างความไม่แน่นอนให้กับเงินรูปีอินเดีย ซึ่งพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันดิบเป็นอย่างมาก

ราคาน้ำมันที่ฟื้นตัวฉุดค่าเงินรูปีลง

เนื่องจากความไม่แน่นอนใหม่ๆ ที่เกิดขึ้นเกี่ยวกับโอกาสในการบรรลุข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ราคาน้ำมันดิบ WTI จึงยังคงสูงกว่า 90 ดอลลาร์สหรัฐฯ

สำหรับอินเดีย การปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของราคาน้ำมันหมายถึงแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นจากการนำเข้าน้ำมัน อินเดียเป็นประเทศผู้นำเข้าน้ำมันดิบรายใหญ่เป็นอันดับสามของโลก โดยพึ่งพาน้ำมันจากต่างประเทศประมาณ 85% ของความต้องการทั้งหมด และการนำเข้าน้ำมันดิบมีสัดส่วนมากกว่า 20% ของการนำเข้าทั้งหมดมาโดยตลอด

ตามทฤษฎีแล้ว เมื่อราคาน้ำมันสูงขึ้น อินเดียจำเป็นต้องใช้เงินดอลลาร์สหรัฐมากขึ้นเพื่อซื้อน้ำมันดิบในปริมาณเท่าเดิม ซึ่งจะนำไปสู่การขาดดุลการค้าที่เพิ่มขึ้น แรงกดดันต่อบัญชีเดินสะพัด และส่งผลให้ค่าเงินรูปีอ่อนค่าลง ปัจจุบัน ราคาน้ำมัน WTI สูงกว่า 90 ดอลลาร์ หากรักษาระดับนี้ไว้ ค่าใช้จ่ายในการนำเข้าของอินเดียในเดือนมิถุนายนจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก และค่าเงินรูปีอาจเผชิญกับแรงกดดันที่มากขึ้นไปอีก

การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านหยุดชะงัก

สำนักข่าวทัสนิมของอิหร่านรายงานเมื่อวันจันทร์ว่า ทีมเจรจาของเตหะรานได้หยุดการแลกเปลี่ยนข้อมูลกับสหรัฐฯ ผ่านตัวกลางแล้ว เพื่อประท้วงการโจมตีเลบานอน นายกาลีบาฟ ประธานรัฐสภาอิหร่าน โพสต์ข้อความบนโซเชียลมีเดียว่า การปิดล้อมทางทะเลของสหรัฐฯ และอาชญากรรมสงครามในเลบานอน เป็นหลักฐานชัดเจนว่าสหรัฐฯ ละเมิดข้อตกลงหยุดยิง

ขณะเดียวกัน นายอาราคชี รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน เตือนว่าทั้งอิหร่านและสหรัฐอเมริกาจะต้องเผชิญกับผลกระทบร้ายแรงหากมีการใช้ปฏิบัติการทางทหารในหลายแนวรบ รวมถึงเลบานอน

ในทางกลับกัน ในการให้สัมภาษณ์สื่อ ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ พยายามสร้างความมั่นใจให้กับตลาด โดยแสดงความมั่นใจว่าข้อตกลงในการขยายเวลาหยุดยิงและเปิดช่องแคบฮอร์มุซกับอิหร่านจะบรรลุผลภายในสัปดาห์หน้า และอ้างว่าเขาได้แก้ไข "ปัญหาเล็กน้อย" ทางการทูตที่ก่อนหน้านี้คุกคามความคืบหน้าของการเจรจาได้อย่างรวดเร็ว

ต่อมาทรัมป์ได้โพสต์ข้อความบนโซเชียลมีเดียว่า การโจมตีระหว่างอิสราเอลและเลบานอนได้ยุติลงแล้ว

กำลังรอการตัดสินใจด้านนโยบายจากธนาคารกลางอินเดีย

แถลงการณ์นโยบายการเงินของธนาคารกลางอินเดียในวันศุกร์นี้จะเป็นปัจจัยสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของค่าเงินรูปี ตลาดคาดการณ์เป็นเอกฉันท์ว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยรีโปไว้ที่ 5.25% ซึ่งเป็นวันที่เจ็ดติดต่อกันที่ไม่มีการเปลี่ยนแปลง

เนื่องจากราคาน้ำมันในตลาดโลกสูงขึ้น อินเดียซึ่งเป็นประเทศผู้นำเข้าน้ำมันดิบรายใหญ่เป็นอันดับสามของโลก จึงกำลังเผชิญกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่สะสมเพิ่มขึ้น ดังนั้น แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะคงที่ ธนาคารกลางก็มีแนวโน้มที่จะคงนโยบายที่เข้มงวดต่อไป หรืออาจจะเข้มงวดมากขึ้นด้วยซ้ำ เพื่อควบคุมความคาดหวังด้านเงินเฟ้อ

นักลงทุนจะจับตาดูความเห็นของผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ นายซันเจย์ มัลโฮตรา เกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจท่ามกลางวิกฤตการณ์ในตะวันออกกลาง หากเขาแสดงท่าทีแข็งกร้าว อาจบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ในทางกลับกัน หากเขาแสดงท่าทีแข็งกร้าวเช่นกัน ก็อาจบ่งชี้ถึงแรงกดดันให้ค่าเงินอ่อนลงอีก

นักลงทุนต่างชาติยังคงเป็นผู้ขายสุทธิ

ในวันแรกของการซื้อขายในเดือนมิถุนายน นักลงทุนสถาบันต่างชาติยังคงขายหุ้นในตลาดหุ้นอินเดียอย่างต่อเนื่อง โดยลดการถือครองหุ้นลงถึง 391.18 พันล้านรูปีในวันเดียว ซึ่งบ่งชี้ว่าความต้องการรับความเสี่ยงของกองทุนต่างชาติในตลาดอินเดียยังคงลดลง อันที่จริง นี่ไม่ใช่เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว นักลงทุนต่างชาติลดการถือครองหุ้นในตลาดหุ้นอินเดียมาสักระยะหนึ่งแล้ว ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงพฤติกรรมการลดลงอย่างเป็นระบบภายใต้แรงกดดันหลายประการ

ในขณะเดียวกัน การหยุดชะงักของอุปทานพลังงานที่เกิดจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางกำลังทำให้ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มผลกำไรของบริษัทอินเดียทวีความรุนแรงขึ้น อินเดียเป็นประเทศผู้นำเข้าน้ำมันดิบรายใหญ่เป็นอันดับสามของโลก โดยพึ่งพาอุปทานจากต่างประเทศประมาณ 85% ของความต้องการน้ำมันทั้งหมด ราคาน้ำมันในตลาดโลกยังคงอยู่ในระดับสูงท่ามกลางการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อต้นทุนการดำเนินงานของอุตสาหกรรมที่ใช้พลังงานสูง เช่น การบิน เคมีภัณฑ์ โลจิสติกส์ และการผลิต บริษัทหลักทรัพย์หลายแห่งได้ปรับลดการคาดการณ์ผลกำไรสำหรับภาคส่วนเหล่านี้ โดยเชื่อว่าหากราคาน้ำมันยังคงสูงกว่า 90 ดอลลาร์เป็นเวลานาน กำไรของบริษัทอินเดียจะเผชิญกับแรงกดดันอย่างมาก

โดยสรุป การไหลออกอย่างต่อเนื่องของเงินทุนต่างประเทศและต้นทุนพลังงานที่สูงกำลังสร้างแรงกดดันสองด้าน ด้านหนึ่ง การถอนตัวของนักลงทุนต่างชาติทำให้การสนับสนุนทางการเงินสำหรับตลาดหุ้นอ่อนแอลง อีกด้านหนึ่ง การปรับลดประมาณการกำไรอาจกระตุ้นให้เกิดการประเมินมูลค่าใหม่เพิ่มเติม ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราแลกเปลี่ยนเงินรูปีอินเดียและการเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นระยะสั้นอาจแข็งแกร่งขึ้น และความอ่อนไหวของตลาดต่อการตอบสนองเชิงนโยบายของธนาคารกลางอินเดียก็จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน

ให้ความสนใจกับข้อมูลตำแหน่งงานว่างของ JOLTS ในสหรัฐอเมริกา

ในวันอังคาร นักลงทุนจะจับตาดูข้อมูลตำแหน่งงานว่าง (JOLTS) ประจำเดือนเมษายนของสหรัฐฯ ซึ่งจะประกาศเวลา 22:00 น. ตามเวลาปักกิ่ง ข้อมูลนี้เป็นตัวชี้วัดสำคัญที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ใช้ประเมินความตึงเครียดของตลาดแรงงาน และจะให้เบาะแสสำคัญเกี่ยวกับความต้องการจ้างงาน ซึ่งจะส่งผลต่อความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับทิศทางของนโยบายการเงิน

โดยทั่วไปแล้ว ตลาดคาดการณ์ว่านายจ้างในสหรัฐฯ จะรายงานตำแหน่งงานว่างประมาณ 6.82 ล้านตำแหน่งในเดือนเมษายน ซึ่งแทบไม่เปลี่ยนแปลงจาก 6.866 ล้านตำแหน่งในเดือนมีนาคม หากตัวเลขจริงตรงกับที่คาดการณ์ไว้หรือผันผวนเล็กน้อย อาจบ่งชี้ว่าความต้องการแรงงานยังคงชะลอตัวลงเล็กน้อย ซึ่งอาจสนับสนุนการพิจารณาของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้เมื่อใด

อย่างไรก็ตาม หากจำนวนตำแหน่งงานว่างเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วโดยไม่คาดคิด นั่นแสดงว่าตลาดแรงงานยังคงตึงตัว ซึ่งอาจสนับสนุนข้ออ้างของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการชะลอการผ่อนคลายนโยบาย ส่งผลให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่เงิน USD/RUB เคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 95.20 โดยปรับตัวลงเล็กน้อยต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (MA20) แต่ยังคงทรงตัวอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน 100 วัน และ 200 วัน (MA50, MA100 และ MA200) ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งสี่เส้นยังคงเบี่ยงเบนขึ้น แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งในระยะกลางถึงระยะยาว หลังจากแตะระดับสูงสุดที่ 96.96 ราคาได้ปรับตัวลงเล็กน้อยและเข้าสู่ช่วงการรวมตัว โดยได้รับการสนับสนุนจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะกลาง 96.96 เป็นระดับแนวต้านระยะสั้นที่แข็งแกร่ง ในขณะที่ 94.4 และ 92.34 เป็นระดับแนวรับที่สำคัญ


(กราฟรายวัน USD/RUB แหล่งที่มา: EasyForex)

ในแง่ของตัวชี้วัด ค่า RSI อยู่ที่ 50.99 ซึ่งอยู่ใกล้กับเส้นแบ่ง 50 ระหว่างแรงซื้อและแรงขาย แสดงให้เห็นถึงความสมดุลพื้นฐานระหว่างแรงซื้อและแรงขาย

ท่ามกลางความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และนโยบายการเงินที่แตกต่างกันระหว่างสหรัฐฯ และอินเดีย แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมของอัตราแลกเปลี่ยนยังคงไม่เปลี่ยนแปลง หลังจากมีการปรับตัวลงและทรงตัวในระยะสั้น คาดว่าจะมีการดีดตัวขึ้น โดยเป้าหมายหลักของการดีดตัวขึ้นอยู่ที่ระดับ 95.5-96 ตราบใดที่ราคายังไม่ทะลุลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (MA50) แนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางจะยังคงดำเนินต่อไป และศักยภาพในการปรับตัวลงมีจำกัด

เมื่อเวลา 16:13 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 2 มิถุนายน ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายอยู่ที่ 95.21/22 เมื่อเทียบกับรูปี