เมื่อวันอังคารที่ 2 มิถุนายน ในช่วงเวลาซื้อขายของเอเชีย ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าของสหรัฐฯ อยู่ที่ประมาณ 91.10 ดอลลาร์ ลดลงมากกว่า 1%

แม้จะมีรายงานว่าอิหร่านได้ยุติการเจรจากับสหรัฐอเมริกาแล้ว แต่ตลาดยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับปัจจัยใดๆ ที่อาจช่วยลดความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ในขณะเดียวกัน ข้อมูลปริมาณสำรองน้ำมันดิบของ API ที่กำลังจะออกมาก็กำลังได้รับความสนใจเช่นกัน

ความเคลื่อนไหวทางภูมิรัฐศาสตร์: อิหร่านยุติการเจรจา ทรัมป์คงมาตรการปิดล้อมต่อไป

สำนักข่าวทัสนิมของอิหร่านรายงานเมื่อวันจันทร์ว่า เนื่องจากการโจมตีในเลบานอนเมื่อเร็วๆ นี้ ทีมเจรจาของเตหะรานจึงตัดสินใจยุติการแลกเปลี่ยนข้อมูลกับสหรัฐอเมริกาผ่านตัวกลาง

อิหร่านเชื่อว่าการติดต่อสื่อสารทางอ้อมกับสหรัฐอเมริกาเป็นไปไม่ได้อีกต่อไปแล้ว เนื่องจากสถานการณ์ความมั่นคงในภูมิภาคเลวร้ายลงอย่างต่อเนื่อง การเคลื่อนไหวครั้งนี้ถือเป็นการหยุดชะงักของการติดต่อทางการทูตครั้งสำคัญครั้งแรกระหว่างสองประเทศนับตั้งแต่ข้อตกลงหยุดยิงชั่วคราวที่บรรลุได้เมื่อต้นเดือนเมษายน

เพื่อตอบโต้ ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ รีบแถลงว่า สหรัฐฯ จะยังคงปิดล้อมท่าเรือของอิหร่านต่อไป และจะไม่ยอมอ่อนข้อใดๆ เนื่องจากการระงับการติดต่อฝ่ายเดียวของอิหร่าน ทรัมป์ประกาศว่า "ถ้าพวกเขาไม่อยากคุย ก็ไม่เป็นไรสำหรับผม" ซึ่งหมายความว่าสหรัฐฯ ไม่รีบร้อนที่จะกลับไปสู่โต๊ะเจรจา

ทรัมป์ยังเน้นย้ำว่านโยบายกดดันทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ต่ออิหร่านจะไม่เปลี่ยนแปลง ซึ่งรวมถึงการจำกัดการส่งออกน้ำมันและการเข้าถึงทางการเงินอย่างต่อเนื่อง

นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่า ความแตกต่างที่สำคัญยังคงมีอยู่ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในประเด็นหลักๆ เช่น สถานการณ์ในเลบานอนและความปลอดภัยในการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ ทำให้การกลับมาเจรจาต่อรองอีกครั้งเป็นไปได้ยากในระยะสั้น ส่งผลให้ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้น ซึ่งให้การสนับสนุนราคาน้ำมันในระยะสั้นหลังจากมีข่าวออกมา หากความขัดแย้งทางการทูตยังคงดำเนินต่อไป ค่าความเสี่ยงสำหรับน้ำมันดิบอาจเพิ่มสูงขึ้นอีก

จุดยืนของทรัมป์และเนทันยาฮู

ท่ามกลางความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ และนายกรัฐมนตรีเนทันยาฮูของอิสราเอล ได้ส่งสัญญาณที่ดูเหมือนจะไปในทิศทางที่แตกต่างกัน แต่แท้จริงแล้วมีความเชื่อมโยงกัน

ในการแถลงล่าสุด ทรัมป์แสดงให้เห็นถึงความเต็มใจที่จะเจรจาในระดับหนึ่ง เขากล่าวว่าเขาเชื่อว่าสามารถบรรลุข้อตกลงได้ "ภายในสัปดาห์หน้า" ซึ่งจะรวมถึงการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งและขยายเวลาหยุดยิงที่มีอยู่กับอิหร่าน คำแถลงนี้แตกต่างอย่างสิ้นเชิงจากท่าทีแข็งกร้าวในอดีตที่ยังคงปิดล้อมท่าเรือของอิหร่าน ซึ่งบ่งชี้ว่าสหรัฐฯ ยังคงมีโอกาสที่จะหาทางออกทางการทูตนอกเหนือจากการเผชิญหน้าทางทหารและการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจ

ทรัมป์ยังเน้นย้ำด้วยว่า หากอิหร่านไม่เต็มใจที่จะเจรจาต่อ "ก็ไม่เป็นไร" ซึ่งเป็นคำกล่าวที่ทั้งคงไว้ซึ่งมาตรการกดดันขั้นพื้นฐานและเปิดช่องให้มีการเจรจาต่อรองเพิ่มเติมได้

ตรงกันข้ามกับท่าทีที่ค่อนข้างยับยั้งชั่งใจของทรัมป์ นายกรัฐมนตรีเนทันยาฮูของอิสราเอลยังคงใช้ท่าทีแข็งกร้าวต่อไป เขาชี้แจงอย่างชัดเจนว่ากองทัพอิสราเอลจะยังคงดำเนินการทางทหารต่อต้านฮิซบอลลาห์ในเลบานอนตอนใต้ต่อไป โดยเน้นย้ำว่านี่เป็นมาตรการที่จำเป็นเพื่อรักษาความมั่นคงของพรมแดนทางเหนือของอิสราเอล

แม้ว่าการเจรจาระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านอาจช่วยบรรเทาความตึงเครียดในภูมิภาคอ่าวเปอร์เซียได้บ้าง แต่ความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและฮิซบอลลาห์ในเลบานอนยังไม่คลี่คลายลง ซึ่งหมายความว่าความมั่นคงและเสถียรภาพที่ครอบคลุมในตะวันออกกลางนั้นไม่น่าจะเกิดขึ้นในระยะสั้น

จากมุมมองของตลาด "ความคาดหวังของทรัมป์เกี่ยวกับการเจรจาสันติภาพ" มีแนวโน้มที่จะกดดันราคาน้ำมัน ในขณะที่ "การโจมตีอย่างต่อเนื่อง" ของเนทันยาฮูอาจทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มสูงขึ้น การเกิดขึ้นพร้อมกันของสองปัจจัยนี้สร้างความไม่แน่นอนมากขึ้นสำหรับผู้ค้าน้ำมันในการประเมินทิศทางในระยะสั้น

ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อราคาน้ำมัน: ความไม่แน่นอนที่ส่งผลกระทบทั้งสองทิศทาง

ปัจจุบัน ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าของสหรัฐฯ กำลังทรงตัวอยู่ประมาณ 91 ดอลลาร์ และตลาดกำลังถูกดึงไปในทิศทางตรงกันข้ามซ้ำแล้วซ้ำเล่าโดยสองแรงผลักดันที่ตรงข้ามกัน

ในด้านหนึ่ง ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นปัจจัยหนุนราคาน้ำมันให้สูงขึ้น การที่อิหร่านระงับการเจรจาทางอ้อมกับสหรัฐฯ ถือเป็นการกระชับความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอีกครั้ง หลังจากที่ผ่อนคลายลงเล็กน้อยตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน

สิ่งที่สร้างความกังวลให้กับตลาดมากยิ่งขึ้นก็คือ ช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางน้ำที่สำคัญสำหรับการขนส่งน้ำมันดิบประมาณ 20% ของโลก กำลังเผชิญกับความเสี่ยงที่จะถูกอิหร่านปิดกั้นอย่างมีประสิทธิภาพ แม้ว่าสหรัฐฯ จะยังไม่ยืนยันการส่งกำลังทหารใดๆ ที่เกี่ยวข้อง แต่หากการเดินเรือผ่านช่องแคบหยุดชะงัก ห่วงโซ่อุปทานน้ำมันทั่วโลกจะได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงในทันที และเบี้ยประกันภัยความเสี่ยงที่คล้ายคลึงกับเหตุการณ์โจมตีเรือบรรทุกน้ำมันในปี 2019 อาจกลับมาปรากฏอีกครั้ง

นอกจากนี้ ปฏิบัติการทางทหารของอิสราเอลในเลบานอนตอนใต้ยังคงดำเนินต่อไป และยังไม่ชัดเจนว่าฮิซบอลลาห์ ซึ่งเป็นกองกำลังตัวแทนหลักของอิหร่าน มีส่วนเกี่ยวข้องในความขัดแย้งมากน้อยเพียงใด สัญญาณใดๆ ที่บ่งชี้ถึงการยกระดับความขัดแย้งอาจทำให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง

ในทางกลับกัน ความหวังของตลาดเกี่ยวกับการกลับมาเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังไม่จางหายไปโดยสิ้นเชิง ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลงได้

ขณะที่ออกแถลงการณ์ที่แข็งกร้าว ทรัมป์ยังส่งสัญญาณอย่างคลุมเครือว่า "อาจบรรลุข้อตกลงได้ภายในสัปดาห์หน้า"

นักลงทุนบางรายเชื่อว่านี่เป็นทั้งกลยุทธ์ของสหรัฐฯ ในการกดดัน และเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าทั้งสองฝ่ายยังคงรักษาช่องทางการสื่อสารไว้ หากสามารถบรรลุข้อตกลงทางการทูตในประเด็นการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ หรือหากมีการขยายข้อตกลงหยุดยิงชั่วคราวออกไป ค่าความเสี่ยงของน้ำมันดิบจะลดลงอย่างรวดเร็ว และราคาน้ำมันอาจลดลงจากระดับที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้

ในระยะสั้น ทิศทางของราคาน้ำมันขึ้นอยู่กับว่า "ความขัดแย้งจะทวีความรุนแรงขึ้น" หรือ "การเจรจาทางการทูตจะประสบความสำเร็จ" จะเกิดขึ้นก่อนกัน จนกว่าสถานการณ์จะชัดเจนขึ้น ราคาน้ำมันมีแนวโน้มที่จะผันผวนสูงต่อไป

การพยากรณ์ข้อมูลสินค้าคงคลัง API

สถาบันปิโตรเลียมแห่งอเมริกา (API) จะเผยแพร่รายงานปริมาณสำรองน้ำมันดิบรายสัปดาห์ฉบับล่าสุดในวันอังคารนี้ เนื่องจากรายงานของ API เป็นตัวชี้วัดสำคัญที่นำไปสู่ข้อมูลปริมาณสำรองน้ำมันดิบอย่างเป็นทางการของ EIA ในแต่ละสัปดาห์ จึงมักกระตุ้นให้เกิดความผันผวนในระยะสั้นในตลาดน้ำมันดิบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่อ่อนไหวเช่นนี้ ซึ่งความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และปัจจัยพื้นฐานด้านอุปสงค์และอุปทานมีความเกี่ยวพันกัน

หากปริมาณสินค้าคงคลังลดลงมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยทั่วไปแล้วจะส่งสัญญาณสองอย่าง: ประการแรก อัตราการใช้กำลังการผลิตของโรงกลั่นในสหรัฐฯ ยังคงสูง โดยมีความต้องการน้ำมันเบนซินและน้ำมันกลั่นสูง ประการที่สอง การส่งออกน้ำมันดิบยังคงแข็งแกร่ง โดยผู้ซื้อทั่วโลกยังคงเต็มใจที่จะซื้อน้ำมันดิบชนิดเบาและหวานของสหรัฐฯ ทั้งสองสถานการณ์ชี้ไปที่ "ความต้องการที่เพิ่มขึ้น" หรือ "อุปทานที่ตึงตัว" ซึ่งอาจผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ระดับราคาปัจจุบันประมาณ 91 ดอลลาร์ หากรายงานแสดงให้เห็นว่าสินค้าคงคลังลดลงมากกว่า 2 ล้านบาร์เรล ตลาดอาจตีความว่าเป็นหลักฐานของการเดินทางช่วงต้นฤดูร้อน ซึ่งจะกระตุ้นให้เกิดการซื้อคืนและเพิ่มสถานะซื้อระยะยาว ส่งผลให้ราคาน้ำมันสูงขึ้นไปอีก

ในทางกลับกัน หากปริมาณสินค้าคงคลังเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ แสดงว่าความสมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานเริ่มไม่สมดุล สาเหตุที่เป็นไปได้ ได้แก่ โรงกลั่นอยู่ระหว่างการบำรุงรักษาตามฤดูกาล ส่งผลให้การกลั่นน้ำมันดิบลดลง การนำเข้าเพิ่มขึ้นชั่วคราว หรือการบริโภคของผู้ใช้ปลายทางลดลงเนื่องจากราคาน้ำมันสูง

ไม่ว่าสถานการณ์ใดก็จะยิ่งทำให้ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับ "อุปสงค์ที่อ่อนแอ" หรือ "อุปทานล้นตลาด" รุนแรงขึ้น เนื่องจากสถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านไม่ได้เลวร้ายลงไปอีก ข้อมูลดังกล่าวอาจกระตุ้นให้นักลงทุนลดเบี้ยประกันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลง ส่งผลให้ราคาน้ำมัน WTI ปรับตัวลดลงจากระดับที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้

บทวิเคราะห์ทางเทคนิครายวันของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบสหรัฐฯ

ราคาน้ำมันดิบฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ ปัจจุบันอยู่ที่ 91.10 ดอลลาร์ ราคาลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันและ 50 วัน โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นเปลี่ยนจากแนวรับเป็นแนวต้าน อย่างไรก็ตาม ราคายังคงทรงตัวอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันและ 200 วัน ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังคงอยู่

หลังจากร่วงลงจากจุดสูงสุดที่ 119.48 ตลาดได้เข้าสู่ช่วงผันผวนและลดลงในระดับสูง ระดับก่อนหน้าที่ 107.9 และ 99 เป็นแนวต้านด้านบน ในขณะที่แนวรับสำคัญในระยะกลางและระยะยาวอยู่ที่ระดับ 85 ด้านล่าง จุดต่ำสุดก่อนหน้าที่ 54.98 เป็นระดับแนวรับที่แข็งแกร่งในระยะเวลาหลายเดือน


(กราฟราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าของสหรัฐฯ รายวัน แหล่งที่มา: FX678)

ในแง่ของตัวชี้วัด ค่า RSI อยู่ที่ 44.56 ซึ่งต่ำกว่าเส้นกลาง 50 แสดงให้เห็นว่าผู้ขายในระยะสั้นได้เปรียบ แต่ยังไม่เข้าสู่โซนขายมากเกินไปที่ต่ำกว่า 30

ราคาน้ำมันดิบกำลังทรงตัวอยู่ในระดับสูงท่ามกลางการต่อสู้ระหว่างอุปทานและอุปสงค์ ระดับแนวต้านแรกสำหรับการดีดตัวขึ้นในระยะสั้นคือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 95-96 หลังจากที่การดีดตัวขึ้นพบกับแนวต้านแล้ว มีแนวโน้มที่จะยังคงทรงตัวในระดับอ่อนต่อไป ตราบใดที่ยังไม่ทะลุลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 85 แนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางยังคงอยู่ และศักยภาพในการปรับตัวลงมีจำกัด

โดยรวมแล้ว ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าของสหรัฐฯ กำลังทรงตัวอยู่ประมาณ 91 ดอลลาร์ โดยตลาดให้ความสนใจกับการพัฒนาสถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน และข้อมูลสต็อกน้ำมันจาก API ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความคาดหวังเกี่ยวกับการเจรจาสันติภาพกำลังดึงราคาน้ำมันสลับกันไป และทิศทางในระยะสั้นยังไม่ชัดเจน นักลงทุนจำเป็นต้องติดตามข่าวสารล่าสุดจากตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด และดูว่าการเปลี่ยนแปลงของสต็อกน้ำมันดิบจะส่งผลต่อความคาดหวังด้านอุปทานและอุปสงค์อย่างไร

เมื่อเวลา 15:34 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 2 มิถุนายน ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าของสหรัฐฯ อยู่ที่ 91.46 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล