ความตึงเครียดในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง หลังจากข่าวการโจมตีด้วยขีปนาวุธของอิหร่านต่อฐานทัพสหรัฐฯ ในคูเวตแพร่กระจายอย่างรวดเร็วในตลาดโลก การตอบโต้ครั้งนี้ไม่เพียงแต่เพิ่มความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างมาก แต่ยังส่งผลกระทบโดยตรงต่อราคาทองคำในตลาดโลก ทำให้ราคาทองคำลดลง ในวันพุธ (3 มิถุนายน) ในช่วงต้นของการซื้อขายในเอเชีย ราคาทองคำสปอตลดลงเกือบ 0.5% (เกือบ 30 ดอลลาร์) แตะระดับต่ำสุดที่ประมาณ 4462.24 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในเวลา 7:30 น.

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลล่าสุดจากแบบสำรวจตำแหน่งงานว่างและการเคลื่อนย้ายแรงงานของสหรัฐฯ (JOLTS) แสดงให้เห็นสัญญาณที่หลากหลายในตลาดแรงงาน โดยการเพิ่มขึ้นอย่างมากของตำแหน่งงานว่างช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และยิ่งทำให้ราคาทองคำผันผวนมากขึ้น ท่ามกลางความไม่แน่นอนของความขัดแย้งและข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค ความเชื่อมั่นของตลาดผันผวนอย่างมาก ในขณะที่ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น โดยราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ แตะระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ครึ่งที่ 96.05 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งกระตุ้นความคาดหวังเรื่องเงินเฟ้อ ส่งผลให้ราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ยลดลงอย่างมาก

จำนวนตำแหน่งงานว่างในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างมากในเดือนเมษายน ซึ่งเผยให้เห็นสถานการณ์ที่ซับซ้อนในตลาดแรงงาน

รายงานล่าสุดจากแบบสำรวจตำแหน่งงานว่างและการหมุนเวียนแรงงาน (JOLTS) ที่เผยแพร่โดยกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าจำนวนตำแหน่งงานว่างเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในเดือนเมษายน โดยแตะระดับ 7.618 ล้านตำแหน่ง เพิ่มขึ้น 731,000 ตำแหน่งจากเดือนก่อนหน้า ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบเกือบห้าปี และเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบสองปี ข้อมูลนี้เกินความคาดหมายของตลาดและอาจเป็นผลดีต่อประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจ แต่การวิเคราะห์เชิงลึกเผยให้เห็นสัญญาณที่อาจบ่งชี้ถึงความอ่อนแอในตลาดแรงงาน

รายงานระบุว่า การจ้างงานลดลง 419,000 ตำแหน่งในเดือนเมษายน เหลือ 5.116 ล้านตำแหน่ง โดยเกือบทุกอุตสาหกรรมหลักประสบกับการจ้างงานที่ลดลง ในขณะที่ภาคบริการวิชาชีพและธุรกิจมีการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญถึง 668,000 ตำแหน่งงานว่าง แต่ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐศาสตร์บางคนเชื่อว่านี่อาจเป็นความผิดปกติที่เกิดจากการแก้ไขข้อมูล และไม่ได้สะท้อนถึงความต้องการที่แท้จริงที่แข็งแกร่งเสมอไป จำนวนการลาออกลดลงเหลือ 2.977 ล้านตำแหน่ง ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2020 สะท้อนให้เห็นถึงการขาดความเชื่อมั่นในตลาดแรงงานและความลังเลใจของพนักงานที่จะเปลี่ยนงานได้ง่าย

แม้ว่าจำนวนการเลิกจ้างจะลดลง แต่สถานการณ์การจ้างงานที่ซบเซาโดยรวมบ่งชี้ว่าความเต็มใจของธุรกิจในการขยายตัวนั้นถูกจำกัดอย่างมากท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เกิดจากความขัดแย้งในอิหร่าน แมทธิว มาร์ติน นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสจาก Oxford Economics ชี้ให้เห็นว่า หากไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับการแก้ไขปัญหาความขัดแย้งในอิหร่าน ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจะยังคงบีบรายได้ที่แท้จริงของครัวเรือน ลดอุปสงค์รวม และความเต็มใจของธุรกิจในการจ้างงานอาจลดลงอีก

การโจมตีตอบโต้ของอิหร่านต่อฐานทัพสหรัฐฯ ทำให้ความเสี่ยงต่อความขัดแย้งในตะวันออกกลางเพิ่มสูงขึ้นอย่างมาก

ตามรายงานของสถานีวิทยุโทรทัศน์แห่งสาธารณรัฐอิสลามอิหร่าน (IRIB) เกิดเหตุระเบิดขึ้นนอกชายฝั่งทางใต้ของเกาะเกชมในอิหร่านเมื่อเช้าตรู่ของวันพุธ หลังจากนั้น กองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิหร่านได้ประกาศ "การโจมตีด้วยขีปนาวุธที่มีความแม่นยำสูง" ต่อฐานทัพสหรัฐฯ ในคูเวต โดยมีเป้าหมายที่ฐานทัพอากาศอาลี อัล ซาลิม และค่ายอาริฟจาน กองทัพคูเวตยืนยันว่าระบบป้องกันภัยทางอากาศของตนได้เปิดใช้งานปฏิบัติการสกัดกั้น และมีการเปิดเสียงไซเรนเตือนภัยในบาห์เรนด้วย

การโจมตีครั้งนี้ถูกมองว่าเป็นการตอบโต้โดยตรงต่อการโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของอิหร่านในอ่าวเปอร์เซียโดยสหรัฐฯ ก่อนหน้านี้ กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ ได้ยืนยันว่าเครื่องบินของสหรัฐฯ ได้ยิงขีปนาวุธเฮลไฟร์ใส่เรือบรรทุกน้ำมันเปล่าที่พยายามเข้าเทียบท่าในอิหร่าน ทำให้เรือไม่สามารถเดินเรือได้ ตั้งแต่กลางเดือนเมษายน กองทัพสหรัฐฯ ได้ปิดล้อมการจราจรทางทะเลเข้าและออกจากท่าเรืออิหร่าน ส่งผลกระทบต่อเรือสินค้าจำนวนมาก

หลังมีข่าวการโจมตี ราคาน้ำมันในตลาดโลกพุ่งขึ้นกว่า 2% โดยราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ แตะระดับ 96.05 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในระยะสั้น ขณะที่ราคาทองคำร่วงลงอย่างรวดเร็วเกือบ 30 ดอลลาร์ แตะระดับต่ำสุดที่ 4462.24 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แนวรับอยู่ที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 4417 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความหยุดชะงักที่อาจเกิดขึ้นกับอุปทานพลังงานในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากการปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นภัยคุกคามต่อการขนส่งน้ำมันทั่วโลก

สหรัฐฯ และอิหร่านมีจุดยืนที่แตกต่างกันในการเจรจา และโอกาสที่จะบรรลุข้อตกลงหยุดยิงยังคงไม่แน่นอน

ท่ามกลางความตึงเครียดทางทหารที่เพิ่มสูงขึ้น ความขัดแย้งที่สำคัญก็เกิดขึ้นในการเจรจาทางการทูตเช่นกัน รายงานจากสื่ออิหร่านระบุว่า อิหร่านกำลังพิจารณาข้อตกลงหยุดยิงที่สหรัฐฯ เสนอ แต่ไม่ได้ติดต่อกับวอชิงตันมาหลายวันแล้ว และมีท่าทีที่ค่อนข้างแข็งกร้าว อย่างไรก็ตาม ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ได้ปฏิเสธข้อกล่าวอ้างนี้อย่างชัดเจน โดยเน้นย้ำว่าการเจรจาระหว่างทั้งสองฝ่ายยังคงดำเนินต่อไป รวมถึงการติดต่อสื่อสารในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา

ทรัมป์กล่าวว่าคาดว่าจะมีการบรรลุข้อตกลงเพื่อขยายเวลาหยุดยิงและเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งภายในสัปดาห์หน้า รัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐฯ รูบิโอ ก็กล่าวเช่นกันว่าอิหร่านตกลงที่จะเจรจาในบางส่วนของโครงการนิวเคลียร์ แต่เน้นย้ำว่านี่ไม่ได้เป็นการรับประกันว่าจะได้ข้อตกลงขั้นสุดท้าย ในทางกลับกัน อิหร่านหวังที่จะบรรเทาแรงกดดันทางเศรษฐกิจผ่านข้อตกลงชั่วคราวที่มีขอบเขตจำกัด ขณะเดียวกันก็ยังคงยืนกรานในประเด็นนิวเคลียร์และเรียกร้องให้ยุติการสู้รบอย่างสมบูรณ์ในทุกแนวรบ รวมถึงเลบานอนด้วย

นอกจากนี้ การโจมตีทางอากาศอย่างต่อเนื่องของอิสราเอลในเลบานอนตอนใต้ได้ทำให้สถานการณ์ในภูมิภาคซับซ้อนยิ่งขึ้น บริษัทที่ปรึกษาด้านพลังงานเชื่อว่า ท่ามกลางคำแถลงที่ขัดแย้งกันจากหลายฝ่าย ตลาดน้ำมันจะยังคงมีความผันผวนอย่างมาก และโอกาสที่จะมีการเปิดช่องแคบฮอร์มุซในวงกว้างยังคงไม่แน่นอน

เนื่องจากราคาน้ำมันยังคงสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง อุปทานพลังงานทั่วโลกจึงกำลังเผชิญกับความท้าทาย

ราคาน้ำมันในตลาดโลกปรับตัวสูงขึ้นประมาณ 1% ในวันอังคาร โดยได้รับอิทธิพลจากการโจมตีของอิหร่านและการหยุดชะงักอย่างต่อเนื่องในช่องแคบฮอร์มุซ ทั้งราคาน้ำมันเบรนต์และน้ำมันดิบสหรัฐฯ ปิดที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 26 พฤษภาคม สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศเตือนว่า หากอัตราการลดลงของปริมาณสำรองน้ำมันยังคงดำเนินต่อไปในระดับปัจจุบัน ปริมาณสำรองน้ำมันทั่วโลกอาจลดลงสู่ระดับวิกฤตก่อนช่วงฤดูร้อนซึ่งเป็นช่วงที่มีความต้องการสูงสุด

ภาพรวมตลาด: ปัจจัยสนับสนุนเชิงโครงสร้างยังคงอยู่ แต่ยังคงต้องการสัญญาณที่ชัดเจนในระยะสั้น

โดยสรุป ตลาดทองคำในปัจจุบันกำลังเผชิญกับการต่อสู้ที่ดุเดือดระหว่างความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความคาดหวังเกี่ยวกับการเข้มงวดทางเศรษฐกิจมหภาค ในขณะที่ Commerzbank ปรับลดคาดการณ์ราคาทองคำสิ้นปีลงเหลือ 4,800 ดอลลาร์ แต่ยังคงเป้าหมายระยะยาวไว้ที่ 5,200 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2027 โดยเน้นย้ำว่าปัจจัยเชิงโครงสร้างที่สนับสนุนราคาทองคำ—รวมถึงความไม่แน่นอนในระยะยาว ค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ และการซื้อทองคำของธนาคารกลางทั่วโลก—ยังคงอยู่ครบถ้วน

นักวิเคราะห์ ฟาวาด ราซักซาดา ชี้ให้เห็นว่า การเคลื่อนไหวของราคาทองคำขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์ระหว่างราคาน้ำมัน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล และดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งทั้งหมดนี้มีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ปัจจุบัน ทิศทางของตลาดไม่ชัดเจน และผู้เข้าร่วมตลาดโดยทั่วไปกำลังรอสัญญาณที่ชัดเจนจากตะวันออกกลาง รวมถึงข้อมูลเพิ่มเติมจากรายงานการจ้างงานของ ADP และข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรในสัปดาห์นี้

โดยรวมแล้ว คาดว่าราคาทองคำจะยังคงทรงตัวในระดับสูงในระยะสั้น การทวีความรุนแรงขึ้นของความขัดแย้งในตะวันออกกลาง หรือความคืบหน้าครั้งสำคัญในการเจรจา อาจทำให้ราคาทองคำผันผวนอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง และแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ การที่ทองคำจะกลับมามีแรงผลักดันขาขึ้นอีกครั้งนั้น จำเป็นต้องมีปัจจัยสำคัญที่ทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยมีมากกว่าความคาดหวังเกี่ยวกับการตึงตัวทางเศรษฐกิจมหภาค นักลงทุนควรระมัดระวังในขณะนี้ และติดตามความเคลื่อนไหวล่าสุดในสถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองและการเปลี่ยนแปลงสัญญาณนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด


(กราฟราคาทองคำรายวัน, ที่มา: FX678)

เมื่อเวลา 07:47 ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ 4472.36 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์